Bitcoin a curto prazo de urso para touro, a história irá se repetir pela segunda vez｜Análise especial convidada

Odaily convidou o analista de mercado Conaldo, Mestre em Estatística Financeira da Universidade de Columbia (EUA), que se dedica à negociação quantitativa em ações americanas desde a universidade e gradualmente expandiu para ativos digitais como Bitcoin. Construiu um modelo de negociação quantitativa sistematizada e um sistema de controlo de risco durante a prática; possui intuição aguçada sobre flutuações de mercado e dados, dedicando-se a aprofundar-se no campo de negociação profissional, buscando retornos estáveis. Irá explorar profundamente as mudanças técnicas, macroeconômicas e de fluxo de fundos do BTC a cada semana, revisar e apresentar estratégias operacionais práticas, antecipar eventos importantes que merecem atenção nos próximos dias, para fins de referência.

Resumo essencial do relatório semanal de negociação:

• Execução de estratégia (curto prazo): Na semana passada, as negociações seguiram rigorosamente a estratégia estabelecida, completando uma operação de curto prazo (1 alavanca), alcançando um rendimento de -1,07%. (Ver Figura 1)

• Validação do ponto de vista central (curto prazo): O ponto de vista central proposto na semana passada foi validado com precisão pelo mercado. Na semana passada, o preço de Bitcoin ultrapassou o importante intervalo de resistência de 94.500～95.000 dólares, e atualmente está confirmando a eficácia. O preço mais alto tocou 97.963 dólares, com uma diferença inferior a 0,5% do limite inferior da resistência fornecido de 97.500 dólares, demonstrando novamente nossa capacidade de julgamento sobre pontos-chave.

• Previsão de mercado para as próximas semanas: Bitcoin deve iniciar uma mudança de mercado de baixa para alta? O mercado atual é um rali ou uma reversão? A média móvel de 21 semanas nos próximos dias ou se tornará a linha divisória entre múltiplos e vazios no mercado. (Ver explicação na Figura 4)

O texto a seguir revisará detalhadamente as previsões de mercado, execução de estratégia e processo de negociação específico.

I. Revisão do mercado de Bitcoin da semana passada：(01.12～01.18)

1、Revisão da operação de curto prazo da semana passada：Como mostrado em (Figura 1)

Seguimos rigorosamente os sinais de negociação gerados pelo nosso modelo de negociação de spread de preço e modelo de dinâmica quantitativa independentemente construído, e combinado com nossa previsão de tendência de mercado, completamos uma operação de curto prazo, com uma perda de 1,07% nesta negociação.

Os detalhes da transação e revisão específicos são os seguintes:

Gráfico K de 30 minutos de Bitcoin：(Modelo de dinâmica quantitativa + Modelo de negociação de spread de preço)

Figura 1

①、Resumo dos detalhes da transação：(sem alavanca)

②、Revisão da negociação de curto prazo：

• Primeira negociação (perda de 1,07%)： Esta operação executou a estratégia do Plano A (venda a descoberto por resistência): Quando o preço de Bitcoin subiu para a área de resistência chave de 94.500～95.000 dólares mostrando um sinal de obstrução, e o modelo de negociação de spread de preço disparou simultaneamente um sinal de topo (ponto verde), formando uma dupla confirmação. Assim, conforme planejado, estabelecemos uma posição de venda a descoberto de 30% em 95.460 dólares; no entanto, a tendência de mercado divergiu da previsão e foi apoiada perto de 94.500 dólares, depois virou para cima. Quando o modelo de dinâmica quantitativa e o modelo de negociação de spread de preço dispararam novamente um sinal de fundo, imediatamente fechamos com stop loss em 96.493 dólares. Embora esta negociação resultasse em perda, seguimos rigorosamente a disciplina operacional de “negociar quando o sinal é disparado, controlo de risco em primeiro lugar”, alcançando a unidade entre conhecimento e ação.

2、Revisão da previsão de tendência e estratégia operacional da semana passada：

①、Deixou claro na semana passada: Manter oscilação no intervalo de 84.000～94.500 dólares, com foco na observação da escolha direcional e eficácia nos dois extremos do intervalo.

②、Revisão dos pontos principais： Resistência observada na área de 94.500～95.000 dólares, resistência importante perto de 97.500～99.500 dólares; suporte observado na área de 89.500～91.000 dólares.

②、Revisão da estratégia operacional：

• Estratégia de médio prazo： Se o preço de Bitcoin romper e se consolidar com êxito acima de 94.500 dólares, limpar todas as posições de médio prazo (vendas a descoberto) e observar mantendo criptomoedas.

• Estratégia de curto prazo： Se mantiver oscilação no intervalo de 84.000～94.500 dólares, então execute de acordo com o Plano A：

• Abertura: Quando o rali para a área de 94.500～95.000 dólares e combinado com o sinal de topo do modelo, pode estabelecer uma posição de venda a descoberto de 30%.

• Controlo de risco： O stop loss inicial da venda a descoberto é definido perto de 1,5% acima do preço de custo (ou seja, 1.015* preço de custo).

• Encerramento: Quando explorar até perto do suporte principal e combinado com sinal do modelo, pode limpar gradualmente e obter lucro.

II. Análise da estrutura de tendência do Bitcoin a partir de perspectiva técnica: Julgamento abrangente baseado em múltiplos modelos e múltiplas dimensões

Combinado com a operação do mercado, baseado no sistema de negociação independentemente construído, analiso profundamente a estrutura de tendência do Bitcoin a partir de perspectivas de múltiplos modelos e múltiplas dimensões.

Gráfico K semanal de Bitcoin：(Modelo de dinâmica quantitativa + Modelo de dinâmica quantitativa emocional)

Figura 2

1、Como mostrado em (Figura 2)，análise do gráfico semanal：

• Modelo de dinâmica quantitativa： Os indicadores técnicos mostram que, continuando a forma das semanas anteriores, a linha de dinâmica está gradualmente se aproximando, enquanto a coluna de energia negativa continua a encolher. No entanto, o sinal atual não confirmou que a tendência de baixa se reverteu.

Modelo de dinâmica quantitativa prevê： Índice de queda de preço de Bitcoin: Alto

• Modelo de dinâmica quantitativa emocional： O valor da linha de emoção azul é 57,17, com força zero; o valor da linha de emoção amarela é 25,28, com força zero, e o valor do pico é 0.

Modelo de dinâmica quantitativa emocional prevê： Índice de pressão e suporte de preço de Bitcoin: Neutro

• Modelo de monitoramento digital： O preço de Bitcoin rompeu a linha divisória múltipla-vazia (linha amarela-azul) por 9 semanas. Na semana passada, os touros atacaram novamente esta linha, fechando perto da linha.

Modelo de monitoramento digital prevê： O sinal digital de monitoramento (top-bottom) não apareceu; o K de semana fechou com uma vela yang, com ganho de cerca de 2,92%.

Os dados acima preveem： Tendência de baixa da semana do Bitcoin, é necessário estar alerta para o risco de ajuste de oscilação.

Gráfico K diário de Bitcoin：(Modelo de dinâmica quantitativa + Modelo de dinâmica quantitativa emocional)

Figura 3

2、Como mostrado em (Figura 3)，análise do gráfico diário：

• Modelo de dinâmica quantitativa： A semana passada apresentou uma tendência geral de “elevação primeiro, depois supressão”. Na primeira metade da semana, o preço de Bitcoin rebateu com aceleração, a linha de dinâmica se posicionou acima do eixo zero, e a coluna de energia positiva se expandiu rapidamente; na segunda metade, a coluna de energia encolheu significativamente, e a linha de dinâmica novamente tendeu a se aderir, começando a se aproximar lentamente do eixo zero.

Modelo de dinâmica quantitativa prevê： O rali de dinâmica do dia apresenta exaustão, com foco na perda e ganho do eixo zero.

• Modelo de dinâmica quantitativa emocional： Após o fechamento do dia da semana passada, o valor da linha de emoção azul é 38, com força zero; o valor da linha de emoção amarela é 76, com força zero.

Modelo de dinâmica quantitativa emocional prevê： Índice de pressão e suporte: Neutro

Os dados acima sugerem： O rali do nível diário continua, o mercado começou apresentar um padrão altista inicial, mas a eficácia ainda precisa ser confirmada. A seguir, o foco é na disputa entre os lados múltiplo e vazio sobre o eixo zero.

III. Previsão de mercado desta semana：(01.19～01.25)

1、Ponto de vista central desta semana: Com foco na perda e ganho da área de 94.500～95.000 dólares.

• Resistência eficaz: Se o preço de Bitcoin raliar para esta área e confirmar pressão, é esperado que mantenha oscilação no intervalo de 84.000～94.500 dólares, com o objetivo de teste primário posterior na área de 89.500～91.000 dólares.

• Consolidação eficaz: Se conseguir se consolidar com força nesta área, então o preço de Bitcoin pode raliar com oscilação, mas com altura limitada.

2、Áreas principais de resistência：

• Primeira área de resistência: 94.500～95.000 dólares (limite superior da caixa anterior)

• Segunda área de resistência: 97.500～99.500 dólares (centro de oscilação da negociação anterior)

• Resistência importante: Perto de 10.200 dólares (perto da média móvel de 21 semanas)

3、Posições principais de suporte：

• Primeira posição de suporte: 89.500～91.000 dólares (zona de negociação anterior com fichas densas)

• Segunda posição de suporte: 86.000～86.500 dólares (posição de suporte importante anterior)

• Suporte importante: Perto de 84.000 dólares (limite inferior da caixa anterior)

IV. Estratégia operacional desta semana (excluindo impacto de notícias inesperadas)：(01.19～01.25)

1、 Estratégia de médio prazo: Posição vazia, a tendência de mercado pode ter oscilações repetidas, observar mantendo criptomoedas por enquanto.

2、 Estratégia de curto prazo: Usar 30% de posição, definir ponto de stop loss, buscar oportunidades de fazer “spread” baseado em suporte e resistência. (usar 30 minutos como ciclo operacional).

3、 Operacionalmente, com foco na perda e ganho da área de 94.500～95.000 dólares. Para responder dinamicamente a mudanças de mercado e combinar sinais de modelo em tempo real, preparamos dois planos operacionais de curto prazo A/B：

• Plano A: Se o preço de Bitcoin se consolidar na área de 94.500～95.000 dólares：

• Abertura: Após o preço de Bitcoin romper a área de 94.500～95.000 dólares e apresentar sinal de consolidação, combinado com sinal de fundo do modelo, pode estabelecer uma posição múltipla de 30%.

• Controlo de risco: O stop loss inicial da posição múltipla é definido perto de 1,5% abaixo do preço de custo (ou seja, 0.985* preço de custo).

• Encerramento: Quando raliar até perto da área de resistência principal e combinado com sinal do modelo, pode limpar gradualmente e obter lucro.

• Plano B: Se o preço de Bitcoin romper efetivamente para baixo a área de 94.500～95.000 dólares：

• Abertura: Se raliar para esta área confirmando ruptura efetiva para baixo, pode estabelecer uma posição de venda a descoberto de 30%.

• Controlo de risco: O stop loss inicial da venda a descoberto é definido perto de 1,5% acima do preço de custo (ou seja, 1.015* preço de custo).

• Encerramento: Quando explorar perto de 86.500 dólares e combinado com sinal do modelo, pode limpar gradualmente e obter lucro.

Gráfico K semanal de Bitcoin: Análise comparativa da estrutura histórica de tendência (2021.11 VS 2025.10)

Figura 4

Nota: Na imagem acima, média móvel de 21 semanas (branco), média móvel de 84 semanas (verde)

V. Como a história se repetirá? Nesse sentido, extrair várias percepções principais：

Em resumo, podemos extrair as seguintes percepções principais：

1、O nível de semana atual está em uma tendência de baixa, o que limita o espaço de rali do nível diário.

2、Nas próximas semanas, se o preço de Bitcoin pode efetivamente romper e se consolidar sobre a média móvel de 21 semanas se tornará o foco de atenção do mercado. Se o preço de Bitcoin raliar para esta média móvel sem formar uma ruptura efetiva, o mercado pode repetir o padrão histórico de ajuste, ou mesmo romper para baixo a marca de 80.000 dólares.

3、Se o indicador MACD do nível de semana pode apresentar sinal de pare estabilizador e a linha de dinâmica efetivamente cruz acima do eixo zero, se torna uma base de chave para julgar se a tendência de mercado se reverte.

VI. Aviso especial：​​

1. No momento de abertura: Defina imediatamente o ponto de stop loss inicial.

2. Quando o lucro atinge 1%: Mova o stop loss para o preço de custo de abertura (ponto de equilíbrio lucro-perda), garantindo a segurança do capital.

3. Quando o lucro atinge 2%：Mova o stop loss para a posição de lucro de 1%.

4. Acompanhamento contínuo: A partir de então, sempre que o preço de Bitcoin ganha mais 1%, o stop loss é movido simultaneamente 1%, protegendo dinamicamente e bloqueando.

Os mercados financeiros mudam rapidamente, todas as análises de mercado e estratégias de negociação precisam de ajustes dinâmicos. Todos os pontos de vista, modelos de análise e estratégias operacionais envolvidos neste texto vêm da análise técnica pessoal, apenas para fins de log de negociação pessoal, não constituindo qualquer conselho de investimento ou base operacional. O mercado tem risco, investimento requer cautela, DYOR.