Italia investiga el caso fiscal de Bitcoin Ordinals; se expone una ganancia no declarada de 1 millón de euros

Según Bitcoin.com News informó el 21 de mayo, el departamento de policía de economía y finanzas de la Guardia de Finanzas italiana, junto con el Equipo Especial de Privacidad y Delitos Tecnológicos de Roma, rastreó a un sospechoso que obtuvo más de 1 millón de euros (≈ 1,16 millones de dólares) en ganancias en criptomonedas no declaradas relacionadas con operaciones a través de Bitcoin Ordinals; el sospechoso también fue acusado de retirar ilegalmente asistencia pública para las finanzas del Estado.

Metodología de la investigación: del monedero Ledger a la verificación de identidad con KYC

Chainalysis señala que los monederos de hardware modernos generan automáticamente varias direcciones de recepción, distribuyendo el historial de transacciones dentro del modelo de UTXO (salidas de transacción no gastadas) de Bitcoin. Los investigadores emplearon un “método heurístico de propiedad” para agrupar las direcciones dispersas en un clúster de monederos, aislando los flujos de fondos vinculados a presuntas infracciones fiscales.

El segundo paso clave de la investigación es conectar la actividad en cadena con los registros KYC de los intercambios centralizados con licencia. Las autoridades, mediante solicitudes de divulgación judicial, obtuvieron los documentos “conozca a su cliente” correspondientes a las cuentas de los exchanges que tenían relación con los monederos rastreados, emparejando las transacciones anónimas en la cadena con personas verificadas. Chainalysis afirma que los datos de identidad KYC en este caso fueron el soporte clave para atribuir la actividad on-chain a un individuo específico.

Ciclo de transacciones de Ordinals: patrón continuo de ganancias identificadas en cadena

El análisis on-chain reveló un ciclo de transacciones recurrente: los satoshis (satoshi) se transfieren al servicio de grabado; tras completar el grabado, los activos digitales se listan para su negociación en el mercado; las ganancias en Bitcoin regresan al clúster del monedero principal; y el clúster del monedero principal inicia nuevamente la siguiente ronda de compras y operaciones de grabado. Los investigadores concluyeron que, aunque los flujos de transacción al inicio parecían estar dispersos, en realidad se trataba de un patrón continuo de ganancias vinculado a transacciones de Ordinals: las utilidades de operaciones tempranas se reutilizaron repetidamente para financiar actividades posteriores, acumulando ganancias de más de 1 millón de euros.

La tecnología de Bitcoin Ordinals permite grabar un solo satoshi directamente en la blockchain de Bitcoin; los tokens BRC-20 utilizan la misma estructura, creando y transfiriendo activos fungibles mediante grabados basados en texto, y todos los registros de transacción se conservan permanentemente en la cadena de Bitcoin.

Explicación técnica de Chainalysis: lecciones del caso para rastrear la riqueza on-chain

En su explicación del caso, Chainalysis cita: “No importa cuán complejo parezca un plan, su tecnología subyacente siempre deja huellas permanentes e inalterables”. Otra cita señala: “A medida que surgen continuamente nuevas categorías de activos digitales y generan flujos de ingresos, la brecha entre la riqueza real on-chain y la situación fiscal declarada se convertirá en el objetivo principal de la investigación”. Chainalysis sitúa este caso como un ejemplo de cómo la tecnología de análisis de blockchain pasa del rastreo desde monederos de hardware hasta las plataformas de intercambio reguladas, destacando que la tecnología se ha ampliado para analizar sistemas de tokens emergentes y estructuras de transacciones complejas dentro de la red de Bitcoin.

Preguntas frecuentes

¿Cuál fue el punto de partida de la investigación en Italia?

El punto de partida fue que las autoridades incautaron un monedero de hardware Ledger durante una operación de registro y, posteriormente, realizaron una revisión sistemática de toda la actividad transaccional asociada. Tras detectar actividades repetidas de Bitcoin Ordinals y BRC-20, el alcance de la investigación se amplió oficialmente; Chainalysis brindó soporte técnico para el análisis on-chain.

¿Qué papel desempeñaron los registros KYC en esta investigación fiscal?

Después de que los investigadores agruparon las direcciones on-chain, presentaron una solicitud de divulgación judicial a un exchange centralizado de criptomonedas con el que el monedero rastreado tenía transacciones, obteniendo los documentos KYC de las cuentas correspondientes. Estos registros vinculan las actividades anónimas de transacciones en la cadena con personas verificadas específicas, y constituyen la base clave para la determinación del caso.

¿Por qué Bitcoin Ordinals y los activos BRC-20 pueden rastrearse mediante análisis on-chain?

Todas las operaciones de grabado y actividades de transacción de Bitcoin Ordinals y BRC-20 quedan registradas directamente en la blockchain de Bitcoin, formando un historial público de transacciones inalterable. Chainalysis indica que, incluso si el método de transacción y la estructura del monedero se vuelven cada vez más complejos, estos activos siguen dejando registros permanentes rastreables, lo que permite que las herramientas de análisis on-chain reconstruyan el flujo completo de fondos.