Flux de traders particuliers, entrée des institutions, quelle sera la prochaine étape pour BNB Chain ?

Auteur : Viee I Biteye Équipe de contenu

Ces derniers jours, l’intégration de la fonction de trading sur Twitter a suscité une nouvelle discussion sur le récit d’entrée. Dans un contexte de compétition accrue pour les points d’entrée de trafic, BNB Chain a discrètement emprunté une autre voie, et continuera à se renforcer jusqu’en 2026. En regardant les dernières années, BNB Chain est restée une plateforme populaire pour le trading des investisseurs particuliers. Frais faibles, rapidité, expérience de transaction fluide, ajoutés à la circulation naturelle des utilisateurs apportée par Binance, en ont fait le point de départ pour d’innombrables utilisateurs entrant sur le marché des cryptomonnaies. En 2025, la tendance des Meme coins sur BSC a de nouveau monté en flèche. Après le tumulte, BNB Chain n’a pas connu de période de calme, mais a plutôt attiré davantage d’institutions traditionnelles. BlackRock, Franklin Templeton, 招銀國際, Circle, etc., ont successivement déployé des actifs sur BNB Chain, créant un nouveau schéma où institutionnels, particuliers et projets coexistent dans le même écosystème. Ensuite, nous allons analyser ce processus sous plusieurs angles, décomposer comment BNB Chain est devenue une plateforme essentielle pour la coexistence de la finance traditionnelle et de la cryptosphère.

1. En 2025, BNB Chain n’est plus seulement un paradis pour les particuliers cryptos Si l’on ne regarde que les chiffres, BNB Chain a présenté en 2025 une croissance globale :

• Plus de 7 milliards d’adresses uniques, plus de 4 millions d’utilisateurs actifs quotidiens
• Un volume de transactions quotidien atteignant 31 millions en pic en octobre
• TVL en hausse de 40,5 %
• La capitalisation totale en stablecoins doublée, atteignant 14 milliards de dollars
• Actifs RWA conformes sur la chaîne atteignant 1,8 milliard de dollars

Graphique : Volume de transactions quotidien sur BNB Chain

Graphique : TVL (valeur totale verrouillée) sur BNB Chain

Ces chiffres montrent qu’en termes de transactions en stablecoins, de circulation d’actifs et d’interactions à haute fréquence, BNB Chain a déjà été longuement testée dans des scénarios d’utilisation réels. Comparé aux données elles-mêmes, ce qui est plus perceptible pour l’utilisateur, c’est l’atmosphère active sur la chaîne. Au premier semestre 2025, sous l’impulsion de la plateforme @Four_FORM_, plusieurs cycles de marché Meme ont émergé, avec des Meme coins comme $FLOKI , $Cheems , $BROCCOLI , qui ont explosé rapidement, faisant de BNB Chain à nouveau une chaîne chaude pour les investisseurs particuliers. À partir du second semestre, une nouvelle vague de marché, représentée par des Meme coins en chinois comme $幣安人生, a complètement enflammé la passion de la communauté chinoise. Après le pic de popularité, le volume de transactions en Meme coins sur la chaîne a quelque peu diminué, mais la popularité des stablecoins continue de croître. $USDC , $USDT , $USD1 , $U , etc., participent largement dans des applications de paiement, de prêt et de produits à rendement. Par ailleurs, Circle, BlackRock, etc., ont mis en chaîne des stablecoins ou des fonds du marché monétaire, faisant de BNB Chain l’une des premières plateformes à accueillir ces actifs, ce qui montre que les actifs se déposent progressivement sur la chaîne et y restent à long terme. En 2025, BNB Chain a connu une croissance simultanée dans deux directions : d’un côté, l’explosion cyclique du trafic Meme, de l’autre, la stabilisation des actifs financiers traditionnels, avec une expansion continue de l’utilisation des stablecoins et des produits à rendement réel. Cela signifie que l’écosystème BNB Chain commence à accueillir des scénarios d’application à long terme pour le capital. 2. Pourquoi BNB Chain : trois raisons pour lesquelles les institutions traditionnelles la choisissent En 2025, plusieurs grandes institutions financières ont successivement investi dans BNB Chain, couvrant presque tous les secteurs comme stablecoins, fonds monétaires, actifs à rendement :

• BlackRock : La plus grande société de gestion d’actifs au monde, BlackRock, a mis en chaîne son fonds de gestion de liquidités en USD BUIDL, tokenisé via Securitize, et déployé sur BNB Chain.
• 招銀國際 (CMBI) : Émet un fonds monétaire tokenisé de 3,8 milliards de dollars, CMBMINT, permettant aux investisseurs qualifiés de souscrire et de racheter en chaîne.
• Circle : Déploie sur BNB Chain le stablecoin à rendement USYC. Selon RWA.xyz, l’offre totale de USYC a dépassé 1,5 milliard de dollars, dont plus de 1,4 milliard déployés sur BNB Chain.

Graphique : USYC sur BNB Chain dépasse 1,4 milliard de dollars

Pourquoi les institutions traditionnelles aiment-elles BNB Chain ? En résumé, trois raisons principales : 1. Coût faible, haute performance : BNB Chain est réputée pour ses performances exceptionnelles et ses frais de gas faibles, idéales pour des applications financières à haute fréquence. Par rapport à Ethereum, qui a des frais élevés et des risques de congestion, BNB Chain offre un environnement plus convivial, permettant aux produits institutionnels de fonctionner plus efficacement. 2. Une base d’utilisateurs massive : Forte de plusieurs années d’accumulation par Binance, BNB Chain dispose d’un groupe d’utilisateurs diversifié à l’échelle mondiale, notamment en Asie et dans les marchés émergents. Cela permet à l’actif déployé par les institutions d’atteindre un public plus large. Par exemple, BUIDL peut servir de collatéral pour des transactions sur Binance, ouvrant ainsi l’accès à des dizaines de millions d’utilisateurs de CEX. 3. Infrastructure robuste et flux de capitaux : Après plusieurs années de développement, l’écosystème DeFi sur BNB Chain est de plus en plus complet : stablecoins, DEX, prêts, dérivés, etc. Lorsqu’une institution émet un token, il peut s’intégrer sans couture dans divers scénarios d’application, comme la mise en gage de CMBMINT dans @VenusProtocol, @lista_daocl, ou Delista_dao. On peut dire que BNB Chain combine des avantages techniques et une base écologique solide, répondant à la fois aux exigences de performance et de conformité de la finance traditionnelle, tout en offrant un large éventail d’utilisateurs et de scénarios, ce qui en fait naturellement la plateforme de choix pour l’entrée des institutions en 2025. 3. L’écosystème symbiotique de BNB Chain : comment les investisseurs particuliers, institutions et projets coexistent Avec l’entrée des institutions de la finance traditionnelle, la structure des utilisateurs de BNB Chain devient plus complexe. En 2025, un phénomène intéressant apparaît : les trois rôles, particuliers, institutions et projets, opèrent sur la même chaîne tout en restant indépendants. Particuliers : toujours actifs, leur quête de profit ne faiblit pas Même avec l’arrivée massive des institutions, l’engouement des particuliers sur BNB Chain ne diminue pas. En 2025, plusieurs cycles de marché Meme ont explosé sur des plateformes comme Four.meme, poussant le volume de transactions sur BNB à des sommets historiques proches de 1300 dollars. De plus, la plateforme PerpDex, Aster, offre des outils à effet de levier élevé, et dans un environnement à faible gas et à haute TPS, ces utilisateurs peuvent effectuer plusieurs opérations en une journée. Au-delà du trading, les particuliers participent aussi à des stratégies passives via des coffres-forts en chaîne, comme ListaDAO, qui a lancé une dizaine de coffres comprenant BNB, USD1, USDT, etc.

Graphique : Interface du coffre ListaDAO

La présence de produits institutionnels n’a pas nui à l’expérience des particuliers, au contraire, grâce à une base d’actifs plus riche et des pools de capitaux plus profonds, cela ouvre davantage de possibilités de stratégies combinées. Institutions : émission d’actifs, ancrage de revenus Après leur arrivée sur BNB Chain, les institutions jouent principalement le rôle d’émetteurs et de fournisseurs de capitaux. Elles apportent sur la chaîne des actifs réels du monde physique (parts de fonds, obligations, stablecoins). Sur BNB Chain, la circulation des fonds institutionnels ne se limite pas à la souscription de fonds. Par exemple, le protocole Venus supporte le prêt et l’emprunt avec des actifs RWA ou des stablecoins en garantie, réduisant ainsi le taux d’actifs inactifs. La présence de processus automatisés de liquidation, de règlement instantané et d’absence d’intermédiaires réduit considérablement les coûts et délais traditionnels. Projets : le hub reliant flux de particuliers et actifs institutionnels D’un côté, des projets natifs comme PancakeSwap, Lista DAO, Venus continuent de servir une large base de particuliers et d’investisseurs cryptos, en proposant des échanges décentralisés, des prêts, des agrégateurs de rendement ; de l’autre, ces projets commencent à connecter activement des actifs RWA et des stablecoins à rendement émis par des institutions, créant ainsi un espace pour les actifs traditionnels sur la chaîne. Par exemple, le protocole de prêt Venus a rapidement supporté le token CMBMINT comme collatéral, et le protocole de rendement Lista DAO a intégré en profondeur le stablecoin institutionnel USD1. Mieux encore, cette fusion ne crée pas de conflit avec les particuliers, mais élargit plutôt la taille globale de l’écosystème. En résumé, BNB Chain est l’un des rares écosystèmes permettant à particuliers, institutions et projets de coexister sur une même chaîne, en répondant à leurs besoins respectifs, sans interférer, tout en favorisant une croissance commune :

• Les particuliers apportent activité et fréquence d’utilisation ;
• Les institutions apportent volume de capitaux et diversité d’actifs ;
• Les projets conçoivent des modèles de revenus, reliant ces deux acteurs dans un système cohérent.

Tout cela fonctionne grâce à l’ouverture et à la compatibilité maximales de BNB Chain, qui n’est pas une chaîne réservée à un seul type d’utilisateur, mais une plateforme ouverte capable d’accueillir différents rôles. 4. Transformation des projets sur BNB Chain : du jeu de trafic à la véritable source de revenus Après le recul de la popularité des Meme, face aux changements du marché, les projets de l’écosystème BNB Chain ont également introduit davantage de modèles de revenus réels :

• ListaDAO : lié à USD1, U et autres stablecoins, il crée un cycle de financement basé sur la mise en gage, le prêt et la génération de rendement, avec un TVL dépassant 2 milliards de dollars.
• Aster : partant des contrats perpétuels, il s’est étendu à la négociation de dérivés d’actions américaines sur la chaîne, puis à l’émission de stablecoins de la série USDF. Aster ne dépend pas uniquement des revenus de frais de transaction, mais se tourne vers une diversification de produits financiers.
• PancakeSwap : en tant que DEX le plus ancien sur BNB Chain, PancakeSwap a également opéré une transformation discrète. Réduction de l’inflation de CAKE, retrait des anciens produits de staking, lancement de contrats perpétuels sur actions, et annonce du marché de prédiction alimenté par IA, Probable.

Ces changements révèlent progressivement trois signaux majeurs de la reconstruction de l’écosystème sur BNB Chain : 1. La baisse du trafic Meme dans le marché crypto, et une attention accrue à la viabilité des modèles de revenus Les méthodes passées, basées sur la création de tokens pour attirer le trafic ou accumuler des volumes, deviennent de plus en plus difficiles à maintenir. Les utilisateurs se concentrent désormais sur la véritable rentabilité, plutôt que sur des récits séduisants. 2. La fusion avec des actifs réels, pour construire des produits stables et durables On voit que les produits en chaîne intègrent activement des actifs traditionnels pour répondre à la fois à la demande de revenus stables et à celle des institutions pour des actifs conformes. 3. La collaboration entre protocoles, vers une coexistence organique Un stablecoin peut désormais participer simultanément à des prêts, à la minière, à la mise en gage, et ses flux d’actifs ne sont plus isolés. Cela indique que les projets sur BNB Chain construisent ensemble un réseau blockchain puissant et cohérent. 5. Perspectives 2026 : le positionnement futur de BNB Chain En 2026, l’environnement dans lequel évolue BNB Chain a déjà commencé à changer discrètement. La baisse de popularité des Meme n’est qu’un aspect superficiel, les défis plus profonds viennent de la refonte du paysage sectoriel : La croissance des nouveaux utilisateurs pourrait entrer en phase de plateau. La dépendance passée aux Meme pour générer du trafic est difficile à reproduire, et les stratégies de rendement des nouvelles institutions ne sont pas encore totalement éprouvées, ce qui pourrait ralentir la croissance des nouveaux utilisateurs. Dans ce contexte, le chemin de BNB Chain en 2026 devient plus clair : 1. La meilleure voie pour l’intégration d’actifs réels BNB Chain a déjà largement prouvé sa capacité à supporter des transactions à haute fréquence et des actifs stables, offrant aux institutions traditionnelles une plateforme « sûre, contrôlable, à faible friction » pour la mise en chaîne d’actifs. Avec la croissance de la capitalisation des stablecoins, la mise en œuvre de nombreux projets RWA, et l’ouverture de plus en plus d’États et d’institutions financières à l’actif en chaîne, BNB Chain devrait devenir l’une des principales infrastructures dans la région Asie-Pacifique, voire dans le monde. 2. Un terrain d’expérimentation pour de nouveaux secteurs :marchés de prédiction, modules de confidentialité Au-delà des stablecoins et RWA, BNB Chain explore également des secteurs plus innovants. Sur BNB Chain, les marchés de prédiction connaissent une explosion de diversification : @opinionlabsxyz s’impose comme une plateforme de premier plan avec une perspective macroéconomique ; @predictdotfun innove en utilisant des positions de prédiction pour des opérations DeFi, améliorant l’efficacité du capital ; @0xProbable propose une expérience sans frais, en tentant de gamifier le marché de prédiction, créant une nouvelle interaction combinable et sociale. De plus, en 2025, la performance globale des monnaies privées a surpassé celle du marché principal, leur utilisation sur la chaîne augmente régulièrement, et en 2026, BNB Chain pourrait intégrer des technologies de confidentialité comme la preuve à connaissance zéro, aidant les institutions financières à gérer certains données privées en chaîne. 3. Optimisation continue des protocoles, réduction des barrières à l’entrée Sur le plan technique, en 2026, BNB Chain continuera à améliorer ses protocoles fondamentaux. Par exemple :

• Viser un traitement de 20 000 transactions par seconde, avec une confirmation quasi instantanée, et des frais de gas potentiellement encore plus faibles.
• Cadre de confidentialité : mécanismes configurables, conformes, supportant le trading à haute fréquence et les transferts classiques, tout en maintenant la composabilité de la DeFi.
• Cadre d’agents IA : système d’enregistrement d’identité IA, système de réputation, etc.

Lorsque les fonds des particuliers rencontrent ceux des institutions à long terme, et que les revenus natifs en chaîne rencontrent les flux de trésorerie réels hors chaîne, quelles étincelles cela peut-il produire ? La performance de 2025 de BNB Chain donne une réponse positive. En avançant vers 2026, un nouveau chapitre s’ouvre. La coexistence pourrait devenir le mot-clé de la prochaine étape de la cryptosphère, et BNB Chain est sans aucun doute l’un des terrains d’expérimentation les plus remarquables.