Sprott Asset Management a identifié l’intelligence artificielle, la défense et l’électrification comme trois forces structurelles qui stimulent la demande d’éléments de terres rares, selon un rapport cité par MINING.COM. L’Agence internationale de l’énergie estime que les centres de données alimentés par l’IA consommeront 3% de la demande mondiale en terres rares magnétiques d’ici 2030, tandis que les principaux fournisseurs de services cloud devraient investir 400 milliards de dollars en dépenses d’investissement liées à l’IA en 2025. Ce basculement fait passer les terres rares de matières premières cycliques traditionnelles à des ressources stratégiques essentielles pour la sécurité nationale, la compétition technologique et les infrastructures énergétiques.
Les centres de données d’IA stimulent une nouvelle consommation de terres rares
Les grandes entreprises technologiques continuent d’investir d’importants capitaux dans la construction de centres de données pour l’IA, les principaux fournisseurs cloud hyperscale devant allouer 400 milliards de dollars à des dépenses d’investissement liées à l’IA en 2025. Les centres de données d’IA nécessitent des GPU hautes performances, ainsi que de vastes systèmes de refroidissement, des équipements de gestion de l’alimentation, des outils de fabrication de semi-conducteurs, des dispositifs de stockage des données et une infrastructure de communication à haut débit. Ces systèmes utilisent largement des matériaux d’aimants permanents à base de terres rares et d’autres éléments de terres rares magnétiques.
L’Agence internationale de l’énergie prévoit que les centres de données d’IA représenteront environ 3% de la demande mondiale en terres rares magnétiques d’ici 2030. Les systèmes de refroidissement des centres de données représentent environ 20% du total des coûts énergétiques, et des moteurs à aimants permanents à haute efficacité peuvent réduire efficacement la consommation d’énergie. La croissance de l’industrie de l’IA stimulera davantage la demande d’aimants hautes performances, créant une nouvelle source de croissance de marché.
Les dépenses de défense accroissent la demande en terres rares
Les dépenses militaires mondiales atteignent actuellement environ 2,6 billions de dollars, l’OTAN décidant d’augmenter les dépenses de défense à 5% du PIB. Des conflits géopolitiques récents, dont la guerre Russie-Ukraine, l’escalade des tensions au Moyen-Orient et l’intensification de la compétition technologique États-Unis-Chine, ont entraîné des hausses continues des budgets nationaux de défense. Des équipements militaires avancés tels que des missiles, des systèmes de défense aérienne, des avions de chasse, des drones, des systèmes radar et des armes à guidage de précision utilisent largement des matériaux d’aimants permanents à base de terres rares hautes performances, positionnant ainsi les terres rares comme des matériaux stratégiques essentiels.
La transition énergétique maintient une demande long terme stable
La transition énergétique demeure le pilier le plus stable de la demande en terres rares. Les moteurs de traction pour véhicules électriques, les moteurs industriels à haute efficacité et les turbines éoliennes offshore dépendent fortement des matériaux d’aimants permanents à base de terres rares. Sprott cite des estimations de marché indiquant que la demande de l’industrie des énergies propres pour les matériaux d’aimants permanents pourrait plus que doubler d’ici 2050. Bien que la croissance du marché nord-américain des véhicules électriques ait ralenti, les marchés européens, chinois et asiatiques continuent d’afficher une expansion régulière. Les politiques nationales de neutralité carbone continueront de soutenir la demande en terres rares sur le long terme.
La Chine contrôle 94% de la production mondiale d’aimants permanents
L’offre mondiale de terres rares reste très concentrée en Chine, ce qui constitue le principal facteur de risque du marché. La Chine contrôle actuellement environ 94% des capacités de production mondiales de matériaux d’aimants permanents. Le pays ne détient pas seulement la plus grande production minière de terres rares, mais domine aussi les procédés de séparation et de raffinage, le traitement des matériaux magnétiques et l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement. Les États-Unis représentent environ 13% de la production mondiale de minerais de terres rares, mais dépendent de la Chine pour environ deux tiers de leur demande. Même les pays disposant de gisements de minerais de terres rares ne disposent pas de capacités de transformation complètes, ce qui rend difficile de réduire réellement sa dépendance à la Chine.
La reconstruction de la chaîne d’approvisionnement nécessite un calendrier moyen de 16 ans
La reconstruction de la chaîne d’approvisionnement ne peut pas être achevée à court terme. Sprott indique qu’une nouvelle mine nécessite en moyenne 16 ans entre la découverte du minerai et la production officielle. Ce calendrier implique l’exploration, l’évaluation environnementale, les permis miniers, le financement, la construction de l’usine et la mise en place de la technologie de fusion. Même avec une promotion active des gouvernements, la situation à court terme de la domination du marché chinois reste difficile à modifier. Les restrictions de la Chine sur les exportations de technologies de séparation des terres rares créent également des barrières techniques plus élevées pour les autres pays qui tentent d’établir des capacités de traitement complètes, ce qui indique que la réorganisation mondiale de la chaîne d’approvisionnement sera une entreprise de long terme.
FAQ
Quel pourcentage de la production mondiale d’aimants permanents la Chine contrôle-t-elle ?
La Chine contrôle environ 94% des capacités de production mondiales de matériaux d’aimants permanents, selon le rapport de Sprott Asset Management cité par MINING.COM.
Quelle part de la demande mondiale en terres rares les centres de données d’IA consommeront-ils d’ici 2030 ?
L’Agence internationale de l’énergie estime que les centres de données d’IA consommeront environ 3% de la demande mondiale en terres rares magnétiques d’ici 2030.
Combien de temps faut-il pour mettre une nouvelle mine de terres rares en production ?
Sprott indique qu’une nouvelle mine nécessite en moyenne 16 ans entre la découverte du minerai et la production officielle, impliquant l’exploration, l’évaluation environnementale, les permis, le financement, la construction et la mise en place de la technologie.
