米国財務省は、イランが個人のウォレットだけでなく暗号通貨取引所やデジタル資産インフラを利用して、西側の制裁を回避しているかどうかを調査しています。この動きは、執行の焦点が単一のウォレットアドレスから、制裁対象の実体に繰り返し金融アクセスを提供できる仲介プラットフォームに移行していることを示しています。
ブロックチェーン分析会社TRM Labsによると、イランと関係のある取引所Zedcexは、IRGC（イラン・イスラム革命防衛隊）に関連する約10億ドルの資金を処理しました。TRMは、IRGCに関連する取引がこの取引所の総取引量の約56％を占めており、2024年には最大87％に達したことを報告しています。これは、制裁対象の実体が、単に複数のウォレット間で資金を移動させるのではなく、取引所、ステーブルコインのハブ、流動性センターなどの「インフラサービス」の利用に移行している傾向を反映しています。
米国当局は、制裁回避活動が一時的な暗号通貨の利用を超え、組織化されたデジタル金融インフラに依存し、大規模な活動を維持できるようになっていることに特に懸念を示していると考えられます。TRM LabsとChainalysisによると、イランに関連する暗号取引の総取引量は年間約8〜10億ドルに増加しています。その中にはIRGCと関係のある取引もかなり含まれていますが、多くの資金は依然として一般市民が資産を保全し、USDにアクセスし、通貨の価値低下に伴うグローバル金融システムとの接続を維持しようとするものです。
先週、米国財務省は、イランの金融分野で活動しているとされる暗号通貨取引所に対して初めて制裁措置を実施しました。OFAC（米国財務省外国資産管理局）は、英国に登録された2つの取引所ZedcexとZedxionを制裁リストに追加し、IRGCの取引支援を行ったとして非難しました。IRGCは米国とEUによってテロ組織とみなされています。
専門家は、単一のウォレットを制裁対象とするだけでは効果が薄れてきていると指摘しています。暗号通貨のウォレットは容易に作成でき、比較的匿名性が高いためです。その代わりに、流動性ポイントや資金の流れを支援するサービス提供者を標的にする方が効果的であり、これにより制裁対象ネットワークの金融システムへのアクセスを妨害できるとしています。
しかし、分析者は、世界の暗号活動の大部分は依然として合法的な目的に利用されていることも指摘しています。ただし、ブロックチェーンが決済や清算のインフラとしてますます利用されるにつれ、制裁対象の国や組織は、これらのネットワーク上に構築された特定のインフラ層を活用し続ける可能性が高いと見ています。
