FATF：イランと北朝鮮は安定コインを用いたマネーロンダリングを頻繁に行い、関与した詐欺の金額は510億ドルに上る

金融活動作業部会（FATF）は最新の報告書で、ステーブルコインが違法取引において最も利用されている仮想資産となっており、制裁対象国であるイランや北朝鮮を含む参加者が多いことを指摘した。FATFは、2024年における詐欺や詐欺に関連した違法なステーブルコイン活動の規模は約510億ドルに達すると推定している。

イラン、北朝鮮はどのようにステーブルコインを利用して制裁を回避しているか

（出典：FATF）

FATFは報告書の中で、ステーブルコインを用いた違法活動の主要な関係者を明確に挙げている。北朝鮮のラザルスグループ（Lazarus Group）は、ステーブルコインを使って軍事装備を調達し、イランのイスラム革命防衛隊（IRGC）は、ステーブルコインを用いて無人機の部品を入手している。テロ組織や麻薬密輸グループも、多額の資金移動やマネーロンダリングにUSDTやUSDCを大量に依存している。

ステーブルコインが犯罪者の第一選択となる理由は、その価格の安定性と高い流動性を兼ね備えている点にある。ビットコインなどの価格変動が大きい暗号資産と比べて、資金移動が容易である。TRM Labsの2025年2月の報告によると、違法な実体は2025年に合計1,410億ドルのステーブルコインを受け取り、過去5年間で最高記録を更新した。制裁に関連する活動は、違法な仮想資産の資金流動の86％を占めている。

これに対し、一部の発行者は既に行動を起こしている。2025年7月2日、USDTの発行者であるテザーは、史上最大規模のイラン関連資金凍結を行い、42の暗号通貨ウォレットアドレスを凍結した。そのうち半数以上が現地取引所Nobitexと大量に関連している。

違法なステーブルコイン活動の主な手法と脆弱性

北朝鮮ラザルスグループ：ステーブルコインを使って軍事装備を調達し、制裁を回避

イランのイスラム革命防衛隊：ステーブルコインを利用して無人機の部品や軍需物資を入手

テロ組織と麻薬密輸グループ：USDTやUSDCを大量に使用してマネーロンダリングと資金移動

非管理型ウォレットの脆弱性：ピアツーピア取引はアンチマネーロンダリングの管理が難しく、規制当局の追跡が困難

技術的手段による隠匿：クロスチェーン技術や分散型取引所、OTC取引ブローカーを通じて資金源を隠す

FATFの政策提言：全面禁止ではなく厳格な規制

FATFは報告書の中で、ステーブルコインを全面的にブラックリストに載せることを求めていないと明言し、各国に対して発行者や仲介機関に対しアンチマネーロンダリング義務を徹底させるよう強く促している。具体的な提案は、ステーブルコインの発行者が許可リストと拒否リストを作成し、特定のウォレット取引を制限できるようにすること、疑わしい二次市場のステーブルコインを随時検知・凍結・破棄できる技術を備えること、そして国際的な規制当局間で情報共有と共同執行を強化することを含む。

現在、世界のステーブルコイン市場の価値は3,000億ドルを超え、採用率の加速と伝統的金融との深い統合に伴い、FATFは世界の規制当局が迅速に行動し、ブロックチェーン分析ツールを導入して規制の穴を埋める必要があると考えている。

よくある質問

イランと北朝鮮はどのようにステーブルコインを利用しているのか？

FATFの報告によると、イランのイスラム革命防衛隊（IRGC）は、ステーブルコインを使って無人機の部品や軍需物資を購入している。北朝鮮のラザルスグループは、ステーブルコインを用いて軍事装備を調達している。これらの国は、厳しい国際制裁を受けており、ステーブルコインを伝統的な金融システムの制裁を回避する主要な手段として利用している。

なぜステーブルコインはビットコインよりも違法活動に好まれるのか？

FATFは、ステーブルコインは価格の安定性と高い流動性を兼ね備えているため、違法な資金移動により適していると指摘している。ビットコインの価格変動が激しいのに対し、ステーブルコインは価値が固定されているため、実物商品や大規模な資金移動に利用しやすく、価格変動による損失リスクを低減できる。

FATFはステーブルコインの違法利用にどう対処すべきと提言しているのか？

FATFは、ステーブルコインの全面禁止を求めているわけではなく、発行者に対して厳格なアンチマネーロンダリング義務を課すことを提案している。具体的には、許可リストと拒否リストの作成、疑わしいトークンの凍結・破棄を行う技術の整備、各国間の情報共有と規制の連携を強化し、伝統的金融機関と同等のコンプライアンス基準を遵守させることを求めている。