UBSは、6月22日以降のセクター調整を受けて、MicronとBroadcomを魅力的なAI半導体株として特定した。同投資銀行は、株価下落にもかかわらずファンダメンタルズが強化されたとし、自社のバリュエーションモデルを用いて、キャッシュフロー利回りが改善している企業を選定した。UBSは、AI関連の半導体株が6月22日以降に大きな調整を経験した一方で、メモリおよびカスタムチップの各セグメントにおいて、裏付けとなる事業の業績は引き続き市場予想を上回っていると強調した。
UBSは、直近の値下がりにもかかわらず、キャッシュフロー改善の可能性を根拠に、Micron、Broadcom、AMD、Dell Technologies、Hewlett Packard Enterprise（HPE）、Lam Research、SanDisk、Seagate、Western Digitalの9銘柄のテクノロジー株を推奨した。
Micronは、2024年度第3四半期で売上高が346%成長と報告
UBSは、6月22日以降で株価が30%下落したにもかかわらず、Micronを最も有望な銘柄の一つとして挙げた。5月下旬に終了したMicronの2024年度第3四半期の売上高は414.6億ドルで、前年同期間の93億ドルと比べた。
MicronのCEO Sanjay Mehrotraは次のように述べた。「私たちは、急増する顧客のAI需要に対応するため、技術、製品、そして生産能力への史上最大の投資を行っています。」Micronは、AIおよび自動車セクターを中心とした長期の供給契約を拡大している。今月、同社はFordと協力し、次世代の車載用メモリおよびストレージを供給することに合意した。
BroadcomのAI半導体売上高は108億ドルに到達
UBSは、Broadcomが他の半導体企業よりもより強い回復軌道を維持していると評価した。Broadcomの株価は、直近の調整局面で下落が約5%にとどまった。同社の2024年度第2四半期のAI半導体売上高は108億ドルで、カスタムAIアクセラレータおよびAIネットワーキング機器の需要により、前年同期比143%増となった。
BroadcomのCEO Hock Tanは次のように述べた。「第3四半期のAI半導体売上高は160億ドルに達する見通しで、前年同期比では200%超の増加です。」Broadcomは、今年Metaとの複数年にわたる協業を拡大し、次世代のカスタムAIアクセラレータを開発する。
AMDのデータセンター・セグメントは前年同期比57%成長
UBSは、直近の10%の調整にもかかわらず、AMDのファンダメンタルズは堅調だと診断した。AMDの2024年度第1四半期のデータセンター・セグメント売上高は58億ドルで、EPYCサーバープロセッサおよびInstinct AI GPUの好調な販売によって、前年同期比57%増となった。
FAQ
6月22日以降の半導体調整後にUBSが推奨した銘柄は何ですか？
UBSは、9つのテクノロジー株としてMicron、Broadcom、AMD、Dell Technologies、Hewlett Packard Enterprise（HPE）、Lam Research、SanDisk、Seagate、Western Digitalを推奨した。投資銀行は、直近の株価下落にもかかわらず、キャッシュフロー利回りの改善が見込めることを理由にこれらの企業を選定した。
Micronの2024年度第3四半期の売上高は、昨年と比べてどれくらい増えましたか？
5月下旬に終了したMicronの2024年度第3四半期の売上高は414.6億ドルで、前年同期間の93億ドルと比べて346%の増加となった。CEO Sanjay Mehrotraは、成長の背景として、急増するAI需要に対応するための技術、製品、生産能力への投資を挙げた。
Broadcomの2024年度第3四半期におけるAI半導体の売上高見通しは？
BroadcomのCEO Hock Tanは、第3四半期のAI半導体売上高は160億ドルに達すると見込んでおり、前年同期比で200%超の増加に相当すると述べた。同社の2024年度第2四半期のAI半導体売上高は108億ドルで、前年同期比143%増だった。
