Goldman Sachs: alta do setor de semicondutores deve continuar à medida que os fundos recompram ações da Armazenamento e de equipamentos

De acordo com a Goldman Sachs, em 23 de julho, a mesa de negociação do banco acredita que a recuperação dos semicondutores provavelmente deve continuar. O relatório destaca que fundos de hedge liquidaram aproximadamente 80% de suas posições líquidas acumuladas compradas (net long) em ações globais de semicondutores e de equipamentos desde meados de junho, mas, nos últimos um a dois dias, os fundos retomaram as compras. As compras mais concentradas estão nos setores de armazenamento e de equipamentos de semicondutores que antes foram mais afetados.

A Goldman Sachs destacou a atividade recente de compra nas ações de armazenamento STX, WDC, MU e SNDK, juntamente com ações de equipamentos AMAT, ASML e LRCX. O posicionamento líquido em semicondutores globais diminuiu em relação ao pico de 24% em junho, para aproximadamente 19% do Prime Book global, embora ainda esteja no 84º percentil no período de um ano e no 97º percentil no de cinco anos. O banco avaliou que, embora o posicionamento em semicondutores continue elevado, o extremo excesso de “apinhamento” (crowding) diminuiu e, salvo deterioração contínua dos resultados ou do capex de IA, alguns fundos podem adicionar seletivamente de volta posições nas áreas mais afetadas, mas com fundamentos sólidos.