Ações do KOSPI caem abaixo de 5.300 enquanto analistas revisam previsões de suporte

O KOSPI caiu abaixo de 5.300 durante os pregões do dia 29, acionando circuit breakers por dois dias consecutivos e rompendo níveis de suporte previamente identificados por analistas de valores mobiliários. A queda é atribuída à venda por capitulação, enquanto os investidores passam a vender em pânico diante de preocupações com a concorrência de semicondutores chineses, com analistas descrevendo a psicologia do mercado como “extremamente congelada”. Han Ji-young, pesquisador da Kiwoom Securities, afirmou que a razão preço/lucro (forward) do KOSPI atingiu 5,1x, uma mínima histórica, ao mesmo tempo em que observou que “há uma desconfiança generalizada no mercado de que o nível atual do índice não é o fundo”.

Analistas revisam previsões de níveis de suporte

Han Ji-young, da Kiwoom Securities, havia identificado o patamar de 5.600, onde fica a média móvel de 200 dias, como linha de suporte de curto prazo. A Goldman Sachs identificou 6.800 como uma linha de suporte importante em um relatório de 14, com níveis de suporte posteriores em 6.500 e 6.000 caso esse nível não conseguisse se sustentar. Um pesquisador de uma casa de valores mobiliários, ao ser perguntado sobre previsões de curto prazo, disse “honestamente, não estou confiante”.

DB Securities identifica zona de suporte-chave em 5.300-5.700

A DB Securities apresentou o intervalo de 5.300-5.700 como uma zona de suporte importante. Seol Tae-hyun, pesquisador da DB Securities, afirmou que “aproximadamente 17% do volume total de negociações está concentrado na faixa do KOSPI 5.300-5.700, formando uma forte banda de suporte” e que “como estrangeiros passaram de compra líquida para venda líquida com base nesse intervalo, é provável que atue como um ponto de virada importante para mudanças futuras na tendência”.

Kang Hyun-ki define 5.200 como linha final de defesa

Kang Hyun-ki, pesquisador da DB Securities, apresentou 6.000 como primeira linha de suporte e 5.500 como segunda linha de suporte em um relatório do dia 29, mas posteriormente reduziu a previsão para identificar 5.200 como a linha final de defesa. Kang disse que “5.200 é um nível que permaneceu mesmo quando todos os tipos de fatores negativos foram despejados de uma vez durante a guerra entre os EUA e o Irã” e que “acho que essa linha ainda será defendida”. Kang analisou que a queda recente reflete expectativas de crescimento abaladas para o mercado acionário doméstico além de uma simples contração do sentimento dos investidores, observando que “o discurso do mercado mudou de positivo para negativo devido à alta de empresas chinesas de IA e semicondutores”.

Baek Young-chan projeta intervalo inferior de 4.800-5.000

Baek Young-chan, chefe do Sangsangin Securities Research Center, apresentou 4.800-5.000 como o intervalo inferior para o KOSPI. Baek disse que “o ambiente atual inevitavelmente aumenta a volatilidade do mercado à medida que chamadas de margem e liquidações forçadas de produtos alavancados continuam” e que “se novas variáveis exógenas como um acentuado piora nas exportações ou uma alta nas taxas de câmbio não ocorrerem, o suporte será mostrado no patamar de 4.800, que corresponde a 5 vezes o P/L do KOSPI”.

FAQ

O que fez as ações do KOSPI caírem abaixo de 5.300 no dia 29?
A queda é atribuída à venda por capitulação, à medida que os investidores entraram em vendas em pânico. Preocupações com empresas chinesas de semicondutores, incluindo a listagem da CXMT na bolsa de Xangai e o desenvolvimento, por empresas estatais chinesas, de equipamentos de litografia DUV, aumentaram as apreensões sobre a dominância de mercado da Samsung Electronics e da SK Hynix, congelando o sentimento dos investidores.

Quais níveis de suporte os analistas identificaram para as ações do KOSPI?
A DB Securities identificou 5.300-5.700 como uma zona de suporte importante, onde cerca de 17% do volume total de negociações está concentrado. Kang Hyun-ki, da DB Securities, identificou 5.200 como uma linha final de defesa, enquanto Baek Young-chan, da Sangsangin Securities, apresentou 4.800-5.000 como o intervalo inferior, correspondente a 5 vezes a razão P/L forward do KOSPI.