Previsão do 1.º trimestre da Arm supera estimativas com a procura por IA

A empresa britânica de design de chips Arm Holdings previu receitas no primeiro trimestre de 1,26 mil milhões de dólares e lucros ajustados de 40 cêntimos por ação em 6 de maio, acima das estimativas de Wall Street, segundo a Reuters. A empresa beneficiou do aumento da procura pelos seus designs de chips em centros de dados de IA.

Previsão do 1.º trimestre e desempenho recente

As orientações da Arm para o 1.º trimestre superaram as expectativas do mercado. As receitas do 4.º trimestre atingiram 1,49 mil milhões de dólares, enquanto a receita de royalties de 671 milhões de dólares ficou aquém das estimativas e a receita de licenciamento de 819 milhões de dólares as superou. Após o anúncio das perspetivas, as ações da Arm subiram 12%, mas mais tarde caíram 5,49% em negociação alargada depois de executivos terem revelado restrições de fornecimento para o novo CPU AGI da empresa.

Fornecimento do CPU AGI e mudança estratégica

A Arm anunciou que tem capacidade de fornecer 1 mil milhões de dólares de procura pelo seu novo CPU AGI, mas não para um segundo pacote de 1 mil milhões de dólares. Isso reflete a mudança estratégica da Arm do seu modelo de licenciamento de 35 anos para a venda do seu próprio silício. O CPU AGI representa o primeiro chip vendido sob design próprio da Arm, levando a empresa de licenciar tecnologia de chips para vender silício diretamente a outras empresas — um caminho mais próximo dos vendedores de chips para servidores como a Intel e a AMD em centros de dados.

A Meta, empresa-mãe do Facebook e do Instagram, é o parceiro principal para o CPU AGI e planeia investir até 135 mil milhões de dólares em despesas de capital este ano. Outros clientes incluem a OpenAI, a empresa por trás do ChatGPT, e a SAP, a empresa alemã de software empresarial. A Arm pretende atingir 15 mil milhões de dólares em receitas anuais de silício até 2031, uma meta acima dos cerca de 4,91 mil milhões de dólares que a Wall Street espera para a Arm no atual ano fiscal.

Enquadramento competitivo e eficiência energética

Ao entrar nas vendas de chips, a Arm pode vir a competir com alguns dos seus maiores clientes e parceiros de licenciamento, afastando-se do seu papel historicamente neutro na indústria. A eficiência energética é um fator-chave para compradores como a Meta, onde a eletricidade é descrita como um “recurso muito escasso”. A Arm diz que o CPU AGI entrega cerca do dobro do desempenho por watt de uma configuração de rack x86, uma configuração de servidor padrão construída na arquitetura de chips utilizada pela Intel e pela AMD. Essa capacidade poderá reduzir os custos de operação para a infraestrutura de IA.

Para os hyperscalers — grandes empresas de cloud e internet que operam enormes centros de dados — o chip acrescenta mais uma opção para além de servidores baseados em Intel ou em AMD. O impulso também acompanha uma mudança mais ampla para cargas de trabalho de “agentic AI” com forte peso em CPU, em que sistemas de IA executam tarefas multi-etapa com mais autonomia.