Conforme noticiado pelo Bitcoin.com News a 21 de maio, o Office of the Comptroller of the Currency (OCC) dos EUA aprovou, a partir de dezembro de 2025, pelo menos 9 empresas cripto para obterem estatutos de banco fiduciário nacional, incluindo a BitGo, a Ripple e a Coinbase. Em maio, a senadora Elizabeth Warren enviou uma carta ao diretor do OCC, Jonathan Gould, afirmando que a aprovação foi «inadequada».
Confirmação do OCC das autorizações de estatutos fiduciários: condições e linha temporal para três empresas
Entre dezembro de 2025 e abril de 2026, o OCC aprovou os pedidos de estatutos fiduciários das seguintes três principais instituições. As condições variaram:
· A BitGo recebeu aprovação total e incondicional em dezembro de 2025, para converter a sua South Dakota Trust Company na «BitGo Bank & Trust, N.A.», uma carta federal; a empresa pode oferecer serviços de custódia de ativos digitais em todo o território dos EUA, sob uma estrutura única de supervisão federal.
· A Ripple recebeu aprovação condicional em dezembro de 2025: o «Ripple National Trust Bank (RNTB)» será estabelecido em Nova Iorque, como subsidiária integral da Ripple Labs. O âmbito inclui a gestão de reservas de stablecoins e serviços fiduciários, complementando o negócio de stablecoins da Ripple, o RLUSD.
· A Coinbase recebeu aprovação condicional em abril de 2026: o «Coinbase National Trust Company (CNTC)» confirma a sua posição como entidade de custódia cripto sob supervisão federal. A empresa não se tornará um banco comercial, não aceitará depósitos a retalho e não efetuará operações de reservas fracionárias; neste momento, continua a operar sob o quadro de supervisão da New York State Department of Financial Services (NYDFS) e da BitLicense.
Acusações de Warren: 9 instituições, «fuga à regulação» e exigência de divulgação de documentos
Na carta, Warren classifica as empresas acima como «bancos cripto de facto, com intenção de contornar as proteções e obrigações básicas inerentes à supervisão bancária», e indica que os seus planos de negócio ultrapassam o âmbito restrito de atividades fiduciárias permitido legalmente a bancos fiduciários nacionais. Ela exige que o OCC forneça documentação completa relativa à aprovação das 9 instituições e exige a divulgação dos registos de comunicações relevantes entre oficiais do OCC e o gabinete da Casa Branca ou membros da família Trump. O âmbito de análise de Warren inclui: Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company LLC, First National Digital Currency Bank, Fidelity Digital Asset Services, BitGo Trust Company, Foris DAX National Trust Bank, National Digital Trust Company, Bridge National Trust Bank e Coinbase National Trust Company.
Ponto central da carta aberta de Belshe: três distinções jurídicas para a custódia fiduciária
Na sua carta aberta, Belshe estabelece a posição jurídica da BitGo com três afirmações claras:
«Não aceitamos depósitos»: A BitGo não é uma instituição que capte depósitos. As obrigações regulamentares atuais de seguro de depósitos, regras de capital e da «Community Reinvestment Act» destinam-se a instituições que emprestam dinheiro com risco de concessão de crédito, e não a entidades de custódia fiduciária.
«Não emprestamos ativos dos clientes»: Os ativos dos clientes estão guardados em contas independentes, não sujeitas à legislação de falências; a BitGo assume as correspondentes responsabilidades fiduciárias e não realiza conversão de prazos nem nova hipoteca.
«Não misturamos ativos»: Os ativos dos clientes estão totalmente separados dos fundos da empresa BitGo. Isto diferencia-se fundamentalmente de modelos que misturam fundos de clientes com os de empresas cripto falidas, como a FTX.
Belshe também questiona o termo «banco cripto», apontando que o termo não tem uma definição clara na legislação em vigor e confunde dois tipos de estruturas de risco radicalmente diferentes: entidades fiduciárias e bancos de reservas fracionárias. Sublinha que há muito tempo que os bancos fiduciários nacionais detêm ativos como obras de arte, barras de ouro e prata, joalharia, terras agrícolas e participações em negócios, e que os ativos digitais se enquadram num quadro fiduciário semelhante. Refere que a BitGo já obteve, em 2018, um estatuto fiduciário em South Dakota e que detém entidades ou licenças reguladas em Nova Iorque, Suíça, Alemanha, Dubai e Singapura.
No que diz respeito às reservas de stablecoins, Belshe confirma que a BitGo detém as reservas na proporção de 1:1 na íntegra, sem realizar empréstimos nem conversão de prazos, e realiza duas certificações mensais de reservas com apoio de auditores. Além disso, há auditorias trimestrais e anuais, com uma frequência superior à dos relatórios de auditoria regulares periódicos de bancos. Belshe conclui: «A categoria de ativos não altera a estrutura». No fim da carta, convida Warren a comunicar diretamente com a BitGo e com os seus colaboradores, e afirma que a empresa procura há dez anos uma supervisão mais rigorosa, considerando que o estatuto do OCC é uma extensão a nível federal e não um caminho para contornar a regulação.
Perguntas frequentes
Quais são as diferenças essenciais entre estatutos de banco fiduciário nacional do OCC e licenças de banco comercial?
Os estatutos de banco fiduciário nacional autorizam a entidade a prestar custódia de ativos e serviços fiduciários, mas não incluem captar depósitos de retalho nem conceder empréstimos. A licença de banco comercial permite à instituição aceitar depósitos e conceder empréstimos, exigindo cumprir um sistema completo de supervisão, como seguro de depósitos, requisitos de capital, a «Community Reinvestment Act» e a «Bank Holding Company Act», entre outros. A carta aberta da Belshe assenta precisamente nesta distinção jurídica, defendendo que a estrutura de risco das entidades fiduciárias é fundamentalmente diferente da dos bancos de depósitos.
Como é que o GENIUS Act afeta a política de aprovação do OCC para estatutos fiduciários cripto?
O GENIUS Act foi aprovado em julho de 2025, criando um quadro federal de supervisão para stablecoins e clarificando os requisitos de reservas e as normas de auditoria dos emissores. Após a aprovação da lei, o OCC acelerou o ritmo de análise dos pedidos de estatutos fiduciários cripto. A aprovação condicional do Ripple National Trust Bank define-o de forma clara como complementar o seu negócio de stablecoins RLUSD, ligando diretamente ao quadro regulatório do GENIUS Act.
Em que se baseia o pedido de Warren para que o OCC divulgue registos de comunicações com a Casa Branca?
Na carta, Warren solicita que sejam fornecidos registos de comunicações entre oficiais do OCC e a Casa Branca ou membros da família Trump, com a intenção de investigar se as decisões de aprovação regulatória foram influenciadas por fatores políticos. Neste momento, o OCC ainda não respondeu publicamente a este pedido específico. O âmbito da investigação de Warren, neste momento, limita-se à exigência de divulgação de documentos, não tendo sido apresentada ainda qualquer ação legislativa ou judicial.
