A House Oversight lança uma investigação por uso de informação privilegiada sobre Kalshi e Polymarket

O presidente da Comissão da Câmara dos Representantes de Supervisão e Reforma Governamental, James Comer, deu início na sexta-feira a uma investigação congressual sobre salvaguardas contra o tráfico de informação privilegiada em plataformas de mercados de previsão, Kalshi e Polymarket. Comer enviou cartas aos respetivos CEOs, solicitando documentos que detalhem procedimentos de verificação de identidade, o cumprimento de restrições geográficas e métodos de deteção de transações anómalas. A investigação foi anunciada no programa “Squawk Box” da CNBC e incide sobre operações associadas a eleições e a ações militares dos EUA na Venezuela e no Irão. Comer afirmou que o seu objetivo é determinar a extensão da atividade de tráfico de informação privilegiada e desenvolver legislação que proíba membros do Congresso, responsáveis da administração e funcionários do governo de negociarem em mercados de previsão. Tanto o CEO da Polymarket, Shayne Coplan, como o CEO da Kalshi, Tarek Mansour, foram instruídos a apresentar os documentos e comunicações solicitados até 5 de junho.

Incidentes de Trading Documentados

A sondagem responde a múltiplos casos confirmados de atividade suspeita. Em abril, um militar dos EUA foi detido por alegadamente usar informação privilegiada sobre a destituição do antigo líder venezuelano Nicolas Maduro para colocar apostas na Polymarket no valor de aproximadamente $400.000. Uma investigação do The New York Times identificou mais de 80 utilizadores da Polymarket que efetuaram transações suspeitas, incluindo apostas feitas horas antes de ataques dos EUA e de Israel ao Irão.

Ações da Plataforma e Medidas de Conformidade

As duas plataformas implementaram controlos antes do anúncio de sexta-feira. A Kalshi suspendeu três candidatos congressistas em abril depois de estes terem feito apostas nas suas próprias eleições, violando as regras da empresa. A Polymarket contratou no final de abril a empresa de análise de blockchain Chainalysis para detetar o tráfico de informação privilegiada e a manipulação de mercado, como parte do seu esforço para obter aprovação da CFTC.

Contexto Legislativo e Regulatório

A investigação de Comer segue-se a uma carta de 11 de maio enviada à Comissão de Supervisão por sete legisladores democratas liderados pelo deputado Chris Pappas, de New Hampshire, pedindo intimações para ambas as plataformas. Foi apresentada no atual Congresso legislação bipartidária com foco no tráfico de informação privilegiada em mercados de previsão, com vários projetos a restringirem especificamente negociações por parte de pessoas com acesso a informação governamental não pública.

A Kalshi opera ao abrigo da regulamentação da CFTC em Nova Iorque e proíbe o trading anónimo. A Polymarket tem licença no Panamá e opera a sua plataforma principal fora da supervisão regulatória dos EUA, embora mantenha um produto separado e limitado, regulado pela CFTC, para utilizadores nacionais.