A volatilidade das ações do KOSPI atinge 60%, ultrapassando o Bitcoin em 2026.

A Bloomberg informou a 20 (hora local) que a volatilidade do índice KOSPI atingiu 60% em 2026, ultrapassando a volatilidade do Bitcoin, que era de 50%. A elevada volatilidade despoletou sete disjuntores (circuit breakers) na Bolsa da Coreia este ano. A Bloomberg identificou três fatores principais que estão a impulsionar esta volatilidade: a predominância da Samsung Electronics e da SK Hynix, a negociação de ETFs alavancados e o comportamento dos investidores de retalho. A análise surge num momento em que o mercado acionista da Coreia, com 4 biliões de dólares de capitalização, enfrenta oscilações de preços sem precedentes centradas nas ações de semicondutores.

Samsung Electronics e SK Hynix impulsionam mais de 50% do índice KOSPI

A Bloomberg identificou a Samsung Electronics e a SK Hynix como os principais motores da montanha-russa do mercado acionista da Coreia. Estas duas empresas fornecem chips de memória necessários para sistemas de inteligência artificial de próxima geração, o que resulta numa explosão do crescimento dos lucros e numa escalada dos preços das ações. As duas firmas representam agora mais de 50% do índice KOSPI. A Bloomberg referiu que a listagem das suas empresas afiliadas amplificou ainda mais os movimentos de preços.

ETFs alavancados respondem por mais de 70% do volume diário de negociação

Os ETFs alavancados são o segundo fator por trás da volatilidade mais elevada do KOSPI. A Bloomberg informou que, embora os ETFs alavancados sejam usados principalmente por traders profissionais e investidores institucionais na maioria das regiões devido à sua complexidade e risco, os investidores de retalho coreanos utilizam ativamente ETFs alavancados com depósitos de poupança, apesar de formação financeira formal limitada. Os ETFs alavancados representam mais de 70% do volume diário de negociação no mercado acionista da Coreia, de 4 biliões de dólares, amplificando as flutuações de preços na Samsung Electronics e na SK Hynix.

Investidores de retalho colocam mais de 100 biliões de won no KOSPI

A Bloomberg apontou o comportamento dos investidores de retalho como o terceiro fator de volatilidade. Os investidores de retalho coreanos mantêm há muito tempo interesse no mercado acionista, e o boom da IA centrado na Samsung Electronics e na SK Hynix intensificou o seu entusiasmo. Os investidores de retalho coreanos investiram mais de 100 biliões de won no índice KOSPI este ano. A Bloomberg afirmou que este capital reduziu o custo de capital das empresas e apoiou os planos de expansão, mas também aumentou a volatilidade dos preços. A Bloomberg referiu que os investidores de retalho coreanos são chamados de “formigas” devido ao seu forte apetite por retornos e à disposição para assumir riscos. O meio explicou que os investidores em pânico correm para o mercado quando os preços caem, enquanto os pequenos investidores compram de forma agressiva quando os preços sobem para não perder oportunidades.

FAQ

Que nível de volatilidade atingiram as ações do KOSPI face ao Bitcoin em 2026?
A Bloomberg informou a 20 (hora local) que a volatilidade do índice KOSPI atingiu 60% em 2026, ultrapassando a volatilidade do Bitcoin, que era de 50%.

Quanto representam a Samsung Electronics e a SK Hynix no índice KOSPI?
A Bloomberg reportou que a Samsung Electronics e a SK Hynix respondem agora por mais de 50% do índice KOSPI, impulsionadas pelo crescimento explosivo dos lucros resultante do fornecimento de chips de memória para sistemas de IA.

Que percentagem do volume diário de negociação representam os ETFs alavancados no mercado de ações da Coreia?
A Bloomberg afirmou que os ETFs alavancados respondem por mais de 70% do volume diário de negociação no mercado acionista da Coreia, de 4 biliões de dólares, amplificando as flutuações de preços nas principais ações de semicondutores.