Банки Уолл-стрит дают оптимистичные прогнозы по технологическим акциям перед отчётностью

Инвестбанки Уолл-стрит на этой неделе выпустили позитивные прогнозы по ключевым технологическим акциям, пока нью-йоркские рынки входят в сезон отчетностей. Cantor Fitzgerald, Morgan Stanley, Bank of America, Mizuho Securities и Barclays опубликовали доклады перед релизами результатов Big Tech, сохранив или повысив рейтинги Tesla, NVIDIA, Broadcom, Apple, BP и Lumentum. В фокусе — спрос на ИИ-серверные дата-центры, изменения в модели бизнеса робо-такси и возможности в энергетическом секторе как факторы продолжения сильной динамики акций.

Cantor Fitzgerald сохраняет рейтинг Overweight по Tesla перед отчетом

Cantor Fitzgerald сохранила свою инвестиционную рекомендацию Overweight по Tesla перед отчетом на этой неделе, посоветовав продолжать покупки. Инвестбанк проанализировал, что главный инвестиционный фокус Tesla смещается с продаж традиционных автомобилей к операциям в сфере робо-такси и «Cybercab». В отличие от традиционного производства с ограничениями по марже, бизнес робо-такси, согласно объяснению компании, предполагает подписочную (SaaS) структуру, которая позволяет генерировать высокую маржинальность. Cantor Fitzgerald предположила, что, несмотря на некоторые задержки по срокам коммерциализации, Tesla сможет занять монопольную позицию при выходе на рынок. Критерии оценки рынка также смещаются с объема продаж автомобилей к скорости монетизации робо-такси.

Morgan Stanley подтверждает Overweight по NVIDIA и Broadcom

Morgan Stanley подтвердила инвестиционные мнения Overweight по NVIDIA и Broadcom. Относительно опасений о возможном сокращении инвестиций в ИИ из-за тревог по поводу экономического спада Morgan Stanley отвергла это как «оптические сигналы». Компания проанализировала, что улучшение в полупроводниковой отрасли обеспечивается независимо от спроса на ИИ-серверные дата-центры, а не традиционными ИТ-устройствами вроде смартфонов или ПК, и потому должно отделяться от общих экономических циклов. Morgan Stanley ожидает, что доминирующие позиции NVIDIA и Broadcom сохранятся на ближайшее время, несмотря на конкуренцию со стороны компаний памяти в полупроводниковом секторе.

Bank of America сохраняет рекомендацию Buy по Apple перед 30-й отчетностью

Bank of America сохранил рекомендацию Buy по Apple перед объявлением результатов 30-го числа. BofA отметила необходимость сосредоточиться на факторах структурных изменений, включая влияние роста стоимости компонентов на валовую маржу, а также на вопросах лидерства после режима CEO Тимa Кука в этом отчете. Однако, несмотря на эти переменные, банк оценил фундаментальные показатели бизнеса Apple как по-прежнему устойчивые.

Mizuho начинает покрытие BP, Barclays повышает Lumentum

Позитивные публикации появились не только по Big Tech — они касались и традиционных энергетических компаний, а также инфраструктуры для ИИ. Mizuho Securities начала новое покрытие традиционной энергетической компании BP с рекомендацией outperform, оценив значительный потенциал роста котировок и назвав ее лучшим выбором в энергетическом секторе. Barclays повысил инвестиционную рекомендацию по Lumentum, производителю оптических транспиверов и лазеров, необходимых для ИИ-дата-центров, с equal weight до overweight, при этом сохранив целевую цену $1,000. Barclays рекомендовала использовать недавнее падение цены акций после коррекций в техсекторе как возможность покупки по низкой цене.

FAQ

Что Cantor Fitzgerald сказала о Tesla перед отчетом?
Cantor Fitzgerald сохранила свою инвестиционную рекомендацию Overweight по Tesla, проанализировав, что главный инвестиционный фокус компании смещается с продаж традиционных автомобилей к операциям в сфере робо-такси и Cybercab. При этом их бизнес включает подписочную структуру, обеспечивающую высокую маржинальность.

Почему Morgan Stanley отвергла опасения по замедлению инвестиций в ИИ?
Morgan Stanley отвергла опасения по поводу экономического спада как «оптические сигналы», проанализировав, что улучшение в полупроводниковой отрасли обеспечивается независимо от спроса на ИИ-серверные дата-центры, а не традиционными ИТ-устройствами и потому должно отличаться от общих экономических циклов.