Макроэкономика

Новости Gate News: 1 апреля председатель совета директоров Bitmine Том Ли на платформе X заявил, что с точки зрения структуры ключевых регионов экономики США высокие цены на нефть не являются абсолютным негативным фактором для всей экономики. Техас выигрывает за счет энергетической отрасли, Нью-Йорк опирается на общественный транспорт, что снижает чувствительность к ценам на нефть, а во Флориде расстояния для поездок на работу относительно короче; в этих регионах в определенной степени также возможно смягчение ударов от роста цен на нефть. Кроме того, Том Ли подчеркнул, что «кризис» сам по себе одновременно содержит «опасность и возможности», но большинство инвесторов зачастую сосредотачиваются только на рисках, игнорируя потенциальные возможности.

Gate News сообщают, что 1 апреля, с 1 апреля по 27 марта текущей недели, Управление энергетической информации США (EIA) опубликовало данные по запасам нефти: 5,451 млн баррелей, что значительно выше рыночного прогноза в 0,814 млн баррелей; предыдущее значение составляло 6,926 млн баррелей.

Новости Gate News: 1 апреля, в среду, председатель Федерального резервного банка Сент-Луиса Мусаалем заявил на мероприятии в Институте по вопросам предпринимательства США в Вашингтоне, что энергетический шок, связанный с войной с Ираном, наверняка повлияет на общую инфляцию и может оказать воздействие на основное давление на цены. Мусаалем отметил: «Я ожидаю, что рост цен на товары один к одному отразится на общей инфляции, и наступит период высокой общей инфляции». Он добавил: «Базовая инфляция тоже будет затронута в определенной степени через механизм передачи; я буду внимательно следить за степенью передачи и за взаимосвязью между ними».

Gate News сообщение: 1 апреля в США окончательное значение PMI (индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global; индекс менеджеров по закупкам, измеряет состояние деловой активности в промышленности) за март составило 52,3, предыдущее значение 52,4.

В США в марте частный сектор добавил 62 000 рабочих мест, при этом микро- и малые предприятия стали основным опорным столпом, а средние и крупные компании показали спад занятости. Рост зарплат был заметным: у тех, кто меняет работу, он в годовом выражении составил 6,6%. В целом рынок занятости сохраняет устойчивость, что указывает на структурные сдвиги и усиление конкуренции за таланты, однако необходимо учитывать влияние инфляции.

Новости о Gates: сообщение, 1 апреля, JPMorgan Chase снизил целевой уровень для индекса S&P 500 (базовый индекс фондового рынка США) с 7500 до 7200 пунктов; основной причиной является усиление рисков рецессии.

Новости Gate News: 1 апреля в США темп роста розничных продаж за февраль в помесячном выражении составил 0,6%, что выше рыночного ожидания 0,5%, и стало новым максимумом более чем за полгода.

Председатель Федеральной резервной системы Ричмонда Балкин заявил, что высокие цены на нефть рассматриваются как краткосрочный сбой, и что не наблюдается явного сокращения потребительских расходов. Он также отметил, что повышение ставок может потребовать усиления из‑за роста инфляционных ожиданий, и что на данный момент нет признаков этого; снижение ставок зависит от замедления инфляции или ухудшения ситуации на рынке труда.

Gate News сообщает: 1 апреля в США число занятых по данным ADP за март (Automatic Data Processing, компания-провайдер статистики занятости в частном секторе США) увеличилось на 62 000 человек, что выше рыночного ожидания в 40 000 человек и практически соответствует показателю прошлого месяца в 63 000 человек.

Доходность U.S. 10-летних казначейских облигаций снизилась почти на 4,95% за последние пять дней, тогда как доходность U.S. 20-летних казначейских облигаций упала примерно на 3,72%. Это означает резкий разворот по сравнению с недавними максимумами, поскольку ранее доходности росли из-за опасений по поводу инфляции и геополитической напряженности. Теперь эта тенденция изменилась,

Американские ставки по ипотечным кредитам продолжают расти четвертую неделю подряд, достигнув максимального уровня с августа прошлого года, что сдерживает рефинансирование и активность на рынке жилья. Ипотечная ставка по кредитам на 30 лет поднялась до 6,57%, при этом индекс заявок на покупку жилья и показатель рефинансирования снизились. Опасения по поводу инфляции подталкивают ставки вверх, и эффект от более низкой стоимости заимствований в начале года постепенно иссяк.

Сообщение Gate News: 1 апреля в США будет опубликовано число занятых в ADP за март (так называемый «малый non-farm», является опережающим индикатором для данных по занятости вне сельского хозяйства) — в 20:15 сегодня вечером. Затем будет опубликован показатель темпов роста розничных продаж США за февраль в помесячном выражении (так называемые «страшные данные», отражающие силу потребительского рынка). Рынок получит самые свежие данные по рынку труда и потребительскому рынку США, и, соответственно, может измениться траектория процентных ставок ФРС.

31 марта на американском фондовом рынке три основных индекса резко выросли, особенно Dow поднялся более чем на 1,125 пункта, показав лучшее однодневное выступление. Однако в целом за март S&P 500 снизился на 5,09%, что стало худшим показателем с 2022 года, а рыночная уверенность остается слабой. Индекс страха VIX удерживается на высоком уровне, что указывает на то, что инвесторы по-прежнему настороже. Рост цен на нефть повлиял на рынки Азии: в марте отток капитала составил 52 миллиарда долларов, сильнее всего пострадал Тайвань. По мере приближения сезона отчетности за апрель будущие тенденции рынка остаются неопределенными.

1 апреля 2026 года заявления Трампа о выводе войск вызвали резкую распродажу на рынке нефти: цены быстро откатились вниз. Это изменение затрагивает не только энергетические рынки, но и меняет ценообразование глобальных классов активов. Падение нефти оказывает двойное влияние на ликвидностную среду на крипторынке и на издержки майнинга; рынок начал заново оценивать связь между геополитическими рисками и криптоактивами. В будущем рынок будет ограничен несколькими структурными рисками, а конкурентоспособность отрасли, вероятно, сместится в сторону усиления технологических и комплаенс-возможностей.

Рынок биткойнов и криптовалют в среду отскочил вверх после падения, поскольку Объединенные Арабские Эмираты призвали Организацию Объединенных Наций применить силу, чтобы вновь открыть Ормузский пролив, что ослабило опасения перед войной с Ираном. Рынок позитивно отреагировал на смягчение ситуации и планы США по выводу войск, на фоне чего цена биткойна выросла более чем на 1%.

Биткоин в первом квартале 2026 года упал на 23,8%, показав худшую динамику с 2018 года; основными причинами стали оттоки средств из спотовых ETF и высокая инфляция. Несмотря на краткосрочное снижение, аналитики считают, что долгосрочная уверенность в биткоине не изменилась; следует следить за изменениями в макроэкономической среде и за притоком капитала.

В первом квартале 2026 года цена биткоина упала на 23,8%, показав худшую динамику с 2018 года: с начала года цена снизилась с 87 508 долларов до 66 619 долларов, а совокупные потери составили 41,6%. Аналитики считают, что основными причинами стали макроэкономическая неопределенность и напряженность в регионе Ближнего Востока. Кроме того, отток средств из ETF усилил давление. Несмотря на краткосрочные трудности, долгосрочная уверенность остается устойчивой, а участие институциональных игроков показывает хороший тренд. Рынок следит за развитием ситуации в регионе Ближнего Востока, поскольку она может повлиять на настроение в отношении биткоина и всего рынка криптовалют.

С усилением геополитической напряженности инвесторы обращают внимание на то, как может вести себя Биткоин в возможной Иранской войне. Исторические данные показывают, что в начале конфликта реакция рынка была ограниченной, однако Биткоин обычно демонстрирует себя как высокорисковый актив, которому легко поддаются макроэкономические факторы; в краткосрочной перспективе возможны падение или стабилизация. Инвесторам следует следить за соответствующими экономическими показателями и ходом конфликта.

ISO 20022 меняет глобальную систему финансовых платежей, повышая эффективность обработки платежей. В 2025 году SWIFT прекратит использование традиционных сообщений MT, и финансовым учреждениям необходимо полностью перейти на ISO 20022, чтобы избежать задержек в транзакциях и увеличения затрат. Этот стандарт — не только требование соответствия, но и возможность для модернизации операционной деятельности, способствующая полному обновлению и глубокой переработке процессов в организациях.

Несмотря на напряженную ситуацию на Ближнем Востоке, уверенность в крупных японских компаниях в первом квартале 2026 года остается сильной: индекс доверия в промышленности вырос до 17. Однако результаты опроса не в полной мере отражают геополитические риски; в будущем компаниям предстоит столкнуться с ростом давления на издержки, а неопределенность в экономических перспективах усилится. Япония уже приняла меры для реагирования на шоки, вызванные ростом цен на энергоносители.