ข้อมูลจาก Coinglass ระบุว่า ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีการล้างพอร์ตในเครือข่ายรวมมูลค่า 3.36 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเป็นการล้างพอร์ตในคำสั่งซื้อขาย Long กว่า 2.42 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และคำสั่งขาย Short กว่า 94.44 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเป็นการล้างพอร์ตในคำสั่งซื้อขาย Long เป็นหลัก โดย BTC ล้างพอร์ตมูลค่า 98.93 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ETH ล้างพอร์ต 79.17 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ในช่วงสุดสัปดาห์ สถานการณ์ความตึงเครียดในอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง โดยมีการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซอย่างเป็นสาระสำคัญ ขณะที่อิสราเอลโจมตีโรงไฟฟ้าพลังงานหลักของอิหร่าน ซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาพลังงานทั่วโลก ความวุ่นวายและผลกระทบด้านพลังงานนี้ ทำให้ความผันผวนของสินทรัพย์การเงินหลักทั่วโลกเพิ่มขึ้น และสร้างความไม่แน่นอนในสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาค ความกดดันเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง ขณะที่เฟดหยุดนโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ ตลาดเริ่มประเมินความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยใหม่ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการฟื้นตัวของสินทรัพย์เสี่ยง รวมทั้งคริปโตเคอร์เรนซี

หนึ่ง, ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีฟื้นตัวไม่ดี สินทรัพย์หลักทั่วโลกผันผวนเพิ่มขึ้น

ราคาบิทคอยน์ช่วงสุดสัปดาห์เคลื่อนไหวไม่ดีขึ้น มีแนวโน้มผันผวนและปรับตัวลง วันนี้เช้ามืด ราคาบิทคอยน์ร่วงทะลุ 68,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วคราว แตะระดับ 67,360.1 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงกว่า 3% ใน 24 ชั่วโมง ขณะที่อีเธอร์เรียมแตะระดับ 2025.75 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงกว่า 4% ใน 24 ชั่วโมง สกุลเงินดิจิทัลหลักอื่น ๆ ก็อยู่ในแนวโน้มผันผวนและปรับตัวลง จนถึงเวลาที่รายงาน ราคาบิทคอยน์อยู่ที่ 68,296.87 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 1.4% ใน 24 ชั่วโมง ส่วนอีเธอร์เรียมอยู่ที่ 2063.45 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 1.8% ใน 24 ชั่วโมง

ในเวลาเดียวกัน ราคาทองคำแท่งในตลาดสปอตลดลงแตะระดับต่ำสุดที่ 4,320.30 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ซึ่งใกล้เคียงกับราคาปีที่ผ่านมาแทบไม่ต่างกัน และเกือบลบกำไรปีนี้ออกหมด ราคาน้ำมันดิบ WTI เริ่มพุ่งขึ้นในช่วงเปิดตลาดเช้านี้ กลับไปแตะระดับ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ก็ปรับตัวลงจากจุดสูงสุดในช่วงเปิดตลาด เช่นเดียวกับน้ำมันเบรนท์ที่ปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดเมื่อวันศุกร์ ตลาดฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ก็ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ในช่วงสุดสัปดาห์ สถานการณ์ความตึงเครียดในอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง โดยทรัมป์ขู่ว่าจะเปิดฉากโจมตีและทำลายโรงไฟฟ้าของอิหร่าน หากอิหร่านไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซภายใน 48 ชั่วโมง ซึ่งอิหร่านก็ประกาศตอบโต้ด้วยความแข็งกร้าว **ความวุ่นวายนี้ ทำให้ผลกระทบด้านพลังงานทั่วโลกเพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันยังคงสูงต่อเนื่อง และความกดดันเงินเฟ้อก็กลับมาอีกครั้ง ตลาดจึงเริ่มประเมินความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดใหม่อีกครั้ง ปัจจัยเหล่านี้ล้วนเป็นตัวกดดันสินทรัพย์เสี่ยง รวมทั้งคริปโตเคอร์เรนซี

สอง, ความตึงเครียดในอิหร่านทวีความรุนแรง ตลาดคาดการณ์ความขัดแย้งเปลี่ยนแปลงไป

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่มีอิหร่านเป็นศูนย์กลาง เริ่มรุนแรงขึ้นในสุดสัปดาห์ เมื่อวันที่ 21 มีนาคม (ตามเวลาท้องถิ่น) ประธานาธิบดีทรัมป์โพสต์ข้อความในแพลตฟอร์ม "X" เรียกร้องให้อิหร่านเปิดช่องแคบฮอร์มุซภายใน 48 ชั่วโมง มิฉะนั้นสหรัฐฯ จะโจมตีและทำลายโรงไฟฟ้าของอิหร่าน โดยจะเน้นเป็นพิเศษโรงไฟฟ้าที่มีขนาดใหญ่ที่สุด จากนั้นกองทัพอิหร่านก็ออกประกาศเตือนในเช้าวันที่ 22 มีนาคม ว่า หากโรงไฟฟ้าหรือโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านถูกโจมตี สหรัฐฯ และพันธมิตรในภูมิภาคจะกลายเป็นเป้าหมายของการโจมตีในทุกด้าน รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ และโรงงานผลิตน้ำจืด

นอกจากนี้ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์ ให้สัมภาษณ์เมื่อวันที่ 22 มีนาคม ว่า สหรัฐฯ กำลังดำเนินการทำลายโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่าน และบางครั้งก็จำเป็นต้อง "เร่งสถานการณ์ก่อนจึงจะสามารถคลี่คลายได้" รวมถึงการพิจารณาใช้กำลังทหารควบคุมโรงกลั่นน้ำมันของอิหร่านที่ฮาร์ลักเกาะด้วย โดยมีตัวเลือกทั้งหมดอยู่ในสายตา

ตามแนวโน้มของสถานการณ์ ตลาดคาดการณ์เวลาสิ้นสุดของความขัดแย้งก็เปลี่ยนไป จากเดิมที่คาดว่าจะจบอย่างรวดเร็ว กลายเป็นมองว่าเป็นความขัดแย้งระยะยาว ตามข้อมูลจาก Polymarket โอกาสที่ความขัดแย้งจะสิ้นสุดในเดือนมีนาคม ลดลงจาก 78% เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ เหลือเพียง 4% ในวันที่ 20 มีนาคม ขณะนี้ โอกาสที่ความขัดแย้งจะสิ้นสุดระหว่างวันที่ 1 เมษายน ถึง 15 พฤษภาคม สูงสุดที่ 44%

แหล่งข้อมูล: Polymarket, China International Capital Corporation (CICC)

ด้วยความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปนี้ การเทรดก็จะเปลี่ยนจากการรับมือกับความรู้สึกชั่วคราว ไปสู่การประเมินผลกระทบระยะยาว เช่น ผลกระทบต่อสภาพคล่องของตลาดต่อสินทรัพย์หลัก รวมถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากผลกระทบด้านพลังงาน ซึ่งอาจทำให้ตลาดปรับราคาการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดใหม่อีกครั้ง

สาม, ความกดดันเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง การประเมินความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดใหม่

สถานการณ์ในอิหร่านยังคงรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ผลกระทบด้านพลังงานและราคาน้ำมันสูงขึ้น ทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในตลาดเพิ่มขึ้น ตลาดจึงเริ่มปรับราคาความเสี่ยงของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดใหม่อีกครั้ง ปัจจุบัน สินทรัพย์เสี่ยงทุกประเภทอยู่ในช่วงปรับฐาน ซึ่งไม่ใช่แค่ความหวาดกลัวในตลาดเท่านั้น แต่เป็นผลจากการเปลี่ยนแปลงในภาพรวมเศรษฐกิจ ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง ทำให้ความคาดหวังเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง ซึ่งเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดมากที่สุด หากไม่มีสถานการณ์อิหร่าน ราคาความสูงสุดของเงินเฟ้อในไตรมาสสองของสหรัฐฯ คาดว่าจะอยู่ที่ 2.8% และจะลดลงในช่วงครึ่งปีหลัง แต่หากราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ความสูงสุดของเงินเฟ้ออาจพุ่งขึ้นเป็น 3.5% ซึ่งเทียบเท่ากับอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปัจจุบัน (3.5-3.75%) ซึ่งหมายความว่า เฟดอาจไม่สามารถลดดอกเบี้ยในระยะสั้นได้ง่าย ๆ และหากราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง จะทำให้ดัชนีเงินเฟ้อหลักของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นเหนือ 3.5% ซึ่งอาจทำให้เฟดต้องเริ่มขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง

นอกจากนี้ ตลาดก็เริ่มปรับราคาความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดใหม่อีกครั้ง โดยข้อมูลจาก CME "Fed Watch" ล่าสุด ระบุว่า โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนเมษายน อยู่ที่ 12.4% และโอกาสคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม อยู่ที่ 87.6% ขณะที่โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยรวม 50 จุดในช่วง 6 เดือนข้างหน้า อยู่ที่ 1.6% เท่านั้น ส่วนโอกาสคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมยังสูงถึง 76.5% นอกจากนี้ ข้อมูลจาก Polymarket ก็แสดงให้เห็นว่า โอกาสที่ตลาดจะประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยในปี 2026 ก็เพิ่มขึ้นเป็น 25%

ความคาดหวังของตลาดต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดชี้ให้เห็นว่า การขึ้นดอกเบี้ยไม่ได้เป็นแนวหลัก แต่ได้กลายเป็นความเสี่ยงที่ต้องประเมินและราคาสินทรัพย์แล้ว เช่น ดัชนี Nasdaq หุ้นเทคโนโลยี และคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งจะได้รับผลกระทบโดยตรง

นอกจากนี้ นักลงทุนอาจมองข้ามอีกประเด็นหนึ่ง คือ แนวทางนโยบายของประธานเฟดคนใหม่ ซึ่งจะเข้ารับตำแหน่งหลังจากเดือนมิถุนายนเป็นต้นไป แม้จะเปลี่ยนคน แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะเปลี่ยนแนวทางทันที นโยบายการเงินเป็นผลจากการทำงานร่วมกันของทั้งระบบเฟดในระยะยาว ซึ่งการเปลี่ยนแปลงของราคาพลังงานก็ทำให้การเปลี่ยนผ่านอำนาจของเฟดยิ่งยากขึ้น

สี่, Resolv Labs ถูกโจมตีช่องโหว่ "ปรากฏการณ์นกดำ" อีกครั้ง?

นอกจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมหภาคที่กล่าวมาแล้ว เหตุการณ์ฉุกเฉินเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา คือ Resolv Labs ถูกโจมตีช่องโหว่กลายเป็น "นกดำ" ในตลาดคริปโต เมื่อวันที่ 22 มีนาคม Resolv Labs ได้รับการตรวจพบว่ามีช่องโหว่ในเหรียญ USR ซึ่งมีการสร้างเหรียญ USR จำนวน 50 ล้านเหรียญ โดยใช้ USDC 100,000 เหรียญ ทำให้เหรียญ USR ชั่วคราวหลุดจากมูลค่า 93.72% และร่วงแตะระดับ 0.053 ดอลลาร์สหรัฐฯ นักโจมตีใช้ USDC 200,000 เหรียญสร้างเหรียญ USR จำนวน 80 ล้านเหรียญ แล้วเปลี่ยนเหรียญ USR เป็น wstUSR แล้วเปลี่ยนกลับเป็น USDC และ USDT ต่อมา Resolv Labs ออกประกาศยืนยันว่าถูกโจมตีช่องโหว่และได้ระงับการทำงานของโปรโตคอลเพื่อป้องกันความเสียหายเพิ่มเติม พร้อมทั้งดำเนินการกู้คืนอย่างเต็มที่ โดยระบุว่า สภาพคล่องของกลุ่มทุนยังสมบูรณ์ และทรัพย์สินพื้นฐานไม่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์นี้

วันนี้ (23 มีนาคม) Resolv Labs ออกประกาศอัปเดตว่า ระบบโครงสร้างพื้นฐานถูกโจมตีจากการแฮ็กคีย์ส่วนตัว ทำให้โจรไซเบอร์สามารถสร้างเหรียญ USR มูลค่าเกือบ 80 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยสมาร์ทคอนแทรกต์ถูกระงับทันที เหตุการณ์นี้เกิดจากการโจมตีทางเครือข่ายและการกระทำที่ไม่ได้รับอนุญาตจากบุคคลที่สาม ทรัพย์สินพื้นฐานของโปรโตคอลไม่ได้รับผลกระทบโดยตรง โดยเหรียญ USR ที่โจรสร้างขึ้นประมาณ 9 ล้านเหรียญ ถูกทำลายเพื่อลดผลกระทบ ขณะนี้มูลค่าทรัพย์สินของโปรโตคอลอยู่ที่ประมาณ 141 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และความเสียหายที่ยืนยันแล้วอยู่ที่ประมาณ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (จากการถอนเงินก่อนหน้านี้) โดยเหรียญ USR ที่ออกในเหตุการณ์นี้มีประมาณ 102 ล้านเหรียญ รวมถึงเหรียญผิดกฎหมายอีกประมาณ 71 ล้านเหรียญ ทางบริษัทกำลังดำเนินการฟื้นฟูและจะเปิดให้ผู้ใช้ในรายชื่อขาว (whitelist) สามารถถอนเหรียญ USR ได้ตั้งแต่วันที่ 23 มีนาคมเป็นต้นไป

แม้เหตุการณ์โจมตีนี้จะเป็นเพียง "เรื่องเล็ก" ในวงการคริปโต แต่ก็ส่งผลต่อความอ่อนแอของตลาดในช่วงสุดสัปดาห์

ห้า, วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม

ภายใต้แรงกดดันจากปัจจัยมหภาคและความตึงเครียดในอิหร่าน ตลาดกำลังปรับราคาสินทรัพย์หลักและนโยบายต่าง ๆ ใหม่อีกครั้ง แล้วอนาคตจะเป็นอย่างไร? เฟดจะกลับมาขึ้นดอกเบี้ยอีกไหม? คริปโตเคอร์เรนซีจะฟื้นตัวเมื่อไร? นี่คือการวิเคราะห์และความเห็นหลักของตลาด

1. นักวิเคราะห์จาก "เสียงสะท้อนของเฟด" และนักข่าวจาก Wall Street Journal อย่าง Nick Timiraos ระบุว่า ราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น ทำให้การเปลี่ยนผ่านอำนาจของเฟดยากขึ้นอยู่แล้ว กระบวนการนี้ซับซ้อนอยู่แล้ว นอกจากนี้ การแต่งตั้ง Kevin Waugh ก็ล่าช้าจากการสอบสวนของกระทรวงยุติธรรมและการขัดขวางของฝ่ายต่าง ๆ รวมถึงความแตกต่างจากประธานเฟดในยุควอล์คเกอร์ ที่เคยเน้นเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อในปี 2008 ซึ่งตอนนั้นราคาน้ำมันพุ่งสูงอย่างรวดเร็ว และ Waugh ก็เคยแสดงความเห็นว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเป็นความเสี่ยงหลัก ซึ่งต่างจากความคาดหวังของทรัมป์ในปัจจุบัน

2. นักเทรดจาก Goldman Sachs อย่าง Shreeti Kapa กล่าวว่า ตลาดเริ่มสะท้อนความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากช็อกพลังงานชั่วคราวแล้ว แต่ยังไม่สะท้อนความเสี่ยงด้านการเติบโตในระยะยาว ซึ่งต่างจากปี 2022 ที่ราคาน้ำมันพุ่งสูงอย่างรวดเร็ว ปัจจุบัน ตลาดยังเชื่อว่าความขัดแย้งและการหยุดชะงักด้านพลังงานจะเป็นระยะสั้น หากความเชื่อนี้ผิดพลาดและราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง ก็อาจทำให้ตลาดปรับราคาการเติบโตและผลประกอบการของบริษัทใหม่อีกครั้ง ซึ่งจะกดดันตลาดหุ้นทั่วโลก

3. นักกลยุทธ์จาก Bloomberg อย่าง Michael Ball ชี้ว่า ต้นทุนด้านพลังงานที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้เกิดเงินเฟ้อราวกับเก็บภาษีผู้บริโภคและบริษัทในเวลาเดียวกัน ซึ่งเป็นเหตุผลที่ธนาคารกลางทั่วโลกเริ่มส่งสัญญาณเข้มงวดมากขึ้น ตลาดจึงปรับราคาการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดใหม่อีกครั้ง โดยข้อมูลจาก CME "Fed Watch" ล่าสุด ระบุว่า โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนเมษายน อยู่ที่ 12.4% และโอกาสคงอัตราเดิมอยู่ที่ 87.6% ขณะที่โอกาสขึ้นดอกเบี้ยรวม 50 จุดใน 6 เดือน อยู่ที่ 1.6% เท่านั้น ส่วนตลาดใน Polymarket ก็ประเมินว่า โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในปี 2026 ก็เพิ่มขึ้นเป็น 25%

ตลาดเริ่มปรับราคาการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดใหม่ ซึ่งไม่ใช่แนวโน้มหลัก แต่กลายเป็นความเสี่ยงที่ต้องประเมินและราคาสินทรัพย์แล้ว เช่น ดัชนี Nasdaq หุ้นเทคโนโลยี และคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งจะได้รับผลกระทบโดยตรง

นอกจากนี้ นักลงทุนอาจมองข้ามอีกประเด็น คือ แนวทางนโยบายของประธานเฟดคนใหม่ ซึ่งจะเข้ารับตำแหน่งหลังจากเดือนมิถุนายน แม้จะเปลี่ยนคน แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะเปลี่ยนแนวทางทันที นโยบายการเงินเป็นผลจากการทำงานร่วมกันของทั้งระบบเฟดในระยะยาว การเปลี่ยนแปลงของราคาพลังงานก็ทำให้การเปลี่ยนผ่านอำนาจของเฟดยากขึ้นอีก

สี่, Resolv Labs ถูกโจมตีช่องโหว่ "นกดำ" อีกครั้ง?

นอกจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมหภาคแล้ว เหตุการณ์ฉุกเฉินสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา คือ Resolv Labs ถูกโจมตีช่องโหว่กลายเป็น "นกดำ" ในตลาดคริปโต เมื่อวันที่ 22 มีนาคม Resolv Labs พบว่ามีช่องโหว่ในเหรียญ USR ซึ่งมีการสร้างเหรียญจำนวน 50 ล้านเหรียญ โดยใช้ USDC 100,000 เหรียญ ทำให้เหรียญ USR หลุดจากมูลค่า 93.72% ชั่วคราว และร่วงแตะระดับ 0.053 ดอลลาร์สหรัฐฯ นักโจมตีใช้ USDC 200,000 เหรียญสร้างเหรียญ USR จำนวน 80 ล้านเหรียญ แล้วเปลี่ยนเหรียญ USR เป็น wstUSR แล้วเปลี่ยนกลับเป็น USDC และ USDT ต่อมา Resolv Labs ออกประกาศยืนยันว่าถูกโจมตีช่องโหว่และได้ระงับการทำงานของโปรโตคอลเพื่อป้องกันความเสียหายเพิ่มเติม พร้อมทั้งดำเนินการกู้คืนอย่างเต็มที่ โดยระบุว่า สภาพคล่องของกลุ่มทุนยังสมบูรณ์ และทรัพย์สินพื้นฐานไม่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์นี้

หก, วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม

สี่, Resolv Labs ถูกโจมตีช่องโหว่ "นกดำ" อีกครั้ง?

หก, วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม

สี่, Resolv Labs ถูกโจมตีช่องโหว่ "นกดำ" อีกครั้ง?

news.article.disclaimer

แสดงความคิดเห็น

0/400

ไม่มีความคิดเห็น