อุตสาหกรรม DeFi ผลักดันให้ SEC ออกกฎระเบียบว่าด้วยการจัดประเภทโบรกเกอร์
กองทุน DeFi Education Fund ร่วมกับผู้นำจากวงการคริปโตอีก 35 ราย ได้ยื่นคำร้องต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (SEC) ให้ทำให้คำแนะนำล่าสุดเกี่ยวกับส่วนติดต่อของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) กลายเป็นกระบวนการกำหนดกฎอย่างเป็นทางการ ตามจดหมายที่ส่งถึง SEC ในสัปดาห์นี้
คำขอดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจาก SEC ออกแถลงการณ์ก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ ซึ่งชี้แจงว่าผู้ให้บริการส่วนติดต่อบางประเภท เช่น วอลเล็ต DeFi ไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนเป็นโบรกเกอร์-ดีลเลอร์
จดหมายร้องขอโครงกรอบเชิงหลักการ
ในจดหมาย กลุ่มคริปโตได้กดดันให้หน่วยงานดำเนินการกำหนดกฎและนำแนวทางกำกับดูแลอย่างเป็นทางการมาใช้ “โดยเฉพาะ คณะกรรมการควรพิจารณาการนำกรอบแนวคิดเชิงหลักการ (principles-based framework) ที่ให้เกณฑ์ที่ชัดเจนและเป็นกลางสำหรับการพิจารณาว่าการกระทำนั้นเข้าข่ายอยู่ภายใต้คำนิยามของ ‘broker’ หรือไม่ โดยเป็นการต่อยอดจากเกณฑ์ในแถลงการณ์” กลุ่มต่างๆ กล่าว “การทำให้หลักการเหล่านี้เป็นข้อยุติจะให้ความแน่นอนทางกฎหมายที่จำเป็นต่อการสนับสนุนนวัตกรรมอย่างมีความรับผิดชอบ ขณะเดียวกันก็ยังคงความสามารถของคณะกรรมการในการกำกับดูแลตัวกลางที่ก่อให้เกิดความเสี่ยง ซึ่งระบอบการกำกับดูแลโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ถูกออกแบบมาเพื่อรับมือ”
องค์กรที่ลงนามในจดหมาย
กลุ่มสนับสนุนอื่นๆ ที่ลงนามในจดหมาย ได้แก่ Crypto Council for Innovation, the Blockchain Association และ Solana Policy Institute รวมถึง Aave Labs, Andreessen Horowitz, Uniswap Labs และ Mysten Labs, Inc. ก็ได้ลงนามเช่นกัน
แถลงการณ์ของ SEC วันที่ 13 เมษายน เกี่ยวกับการจัดประเภทโบรกเกอร์-ดีลเลอร์
เมื่อวันที่ 13 เมษายน กองแผนก Trading and Markets ของ SEC ได้เผยแพร่แถลงการณ์ของฝ่ายเจ้าหน้าที่ (staff statement) ซึ่งระบุว่าโดยทั่วไปแล้วส่วนติดต่อ เช่น วอลเล็ต DeFi จะไม่ถูกพิจารณาว่าเป็นโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ SEC อธิบายแนวทางดังกล่าวว่าเป็น “ขั้นตอนชั่วคราว ในขณะที่คณะกรรมการยังคงพิจารณาประเด็นด้านกฎระเบียบต่างๆ”
SEC ได้ระบุสถานการณ์เฉพาะที่ส่วนติดต่ออาจถูกจัดประเภทเป็นโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ รวมถึงหากมันชักจูงผู้ลงทุน ทำคำแนะนำการลงทุน หรือมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับการนำคำสั่งซื้อขายเข้าระบบ (routing order decisions)
ความกังวลของอุตสาหกรรมต่อแนวทางแบบไม่เป็นทางการ
แม้ว่ากองทุน DeFi Education Fund และกลุ่มอื่นๆ จะเรียกแถลงการณ์ของ SEC ว่า “เป็นก้าวสำคัญ” แต่พวกเขาเตือนว่าแนวทางดังกล่าวอาจไม่มีผลที่คงทน “ดังที่อุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลทราบกันดี การพึ่งพาคำแนะนำแบบไม่เป็นทางการย่อมมีความเสี่ยงของตัวเอง” พวกเขากล่าวในจดหมาย “เป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งที่คณะกรรมการจะต้องป้องกันไม่ให้มีการตีความคำว่า ‘broker’ อย่างกว้างเกินไป ซึ่งเกิดขึ้นตั้งแต่ตอนนี้หรืออาจถูกหยิบกลับมาใช้ใหม่ในอีกห้าปีข้างหน้า”
