เจพีมอร์แกน เชส, แบงก์ออฟอเมริกา, ซิตี้กรุ๊ป, เวลส์ ฟาร์โก และธนาคารสหรัฐรายใหญ่อื่น ๆ กำลังวางแผนที่จะเปิดตัวเครือข่ายเงินฝากแบบโทเคไนซ์ (tokenized deposit network) ภายในครึ่งแรกของปี 2027 ตามรายงานพิเศษของวอลล์สตรีทเจอร์นัล โครงการนี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างโมเดลที่ช่วยให้เงินของลูกค้ายังคงอยู่ภายใต้ระบบธนาคารที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ขณะเดียวกันก็เปิดโอกาสให้ได้รับประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับสเตเบิลคอยน์ เช่น การชำระเงินแบบ 24/7 ค่าธรรมเนียมต่ำ และการโอนที่เกือบจะทันที การเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนถึงการตอบสนองเชิงยุทธศาสตร์ของวอลล์สตรีทต่อการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากผู้ออกสเตเบิลคอยน์ฝั่งคริปโต เนื่องจากโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินบนบล็อกเชนกำลังกลายเป็นกระแสหลักมากขึ้น
The Clearing House เพื่อเป็นผู้ดำเนินการเครือข่ายเงินฝากแบบโทเคไนซ์ร่วม
เครือข่ายเงินฝากแบบโทเคไนซ์ที่เสนอจะถูกดำเนินการโดย The Clearing House บริษัทด้านการชำระเงินแบบเรียลไทม์ที่เป็นเจ้าของร่วมกันโดยธนาคารหลายแห่งที่เข้าร่วม ระบบนี้ออกแบบมาเพื่อเชื่อม “ช่องทาง” การธนาคารแบบดั้งเดิมเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานบนบล็อกเชน ทำให้เงินฝากแบบโทเคไนซ์สามารถเคลื่อนย้ายผ่านเครือข่ายร่วมที่รองรับการชำระเงินแบบ 24/7 กำหนดการเปิดตัวเป้าหมายคือครึ่งแรกของปี 2027 และคาดว่าระบบจะพร้อมใช้งานสำหรับธนาคารทั่วสหรัฐอเมริกา
ไม่เหมือนสเตเบิลคอยน์ เงินฝากแบบโทเคไนซ์ไม่ได้เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลแยกต่างหาก พวกมันคือเงินฝากธนาคารแบบดั้งเดิมที่ถูกแสดงบนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน โดยยังคงการกำกับดูแล มาตรฐานการบัญชี และโปรไฟล์ความเสี่ยงด้านเครดิตเช่นเดียวกับเงินฝากที่มีอยู่เดิม ด้วยการทำให้เงินฝากยังอยู่ในระบบธนาคาร สถาบันต่าง ๆ จึงสามารถปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินได้โดยไม่จำเป็นต้องเสี่ยงเสียเงินของลูกค้าไปให้ผู้ออกสเตเบิลคอยน์อิสระ
เงินฝากแบบโทเคไนซ์ต่างจากสเตเบิลคอยน์ในมุมมองการกำกับดูแล
โครงการนี้ต่อยอดจากการทดลองมายาวนานในภาคธนาคาร JPMorgan ได้ติดตั้งระบบการชำระเงินแบบโทเคไนซ์ภายในแล้วผ่าน JPM Coin และเมื่อไม่นานมานี้ได้ขยายความพยายามด้านการโทเคไนซ์เงินฝากไปยังโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนสาธารณะสำหรับลูกค้าสถาบัน ขณะที่ Citigroup กำลังพัฒนาแพลตฟอร์มบริการแบบโทเคไนซ์ของตนเอง ส่วนธนาคารรายใหญ่อื่น ๆ ได้สำรวจรูปแบบต่าง ๆ ของการชำระเงินและการโทเคไนซ์บนบล็อกเชน ด้วยเครือข่ายเงินฝากแบบโทเคไนซ์ที่จะมาถึง สถาบันการเงินเหล่านี้กำลังร่วมมือกันพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่อาจใช้ประโยชน์ร่วมกับธนาคารของพวกเขาและธนาคารอื่น ๆ อีกหลายแห่ง
ตลาดเป้าหมายเริ่มต้นสำหรับเครือข่ายเงินฝากแบบโทเคไนซ์คาดว่าจะเป็นบรรษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ที่ต้องการการทำงานด้านการบริหารเงินสด (treasury) ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น การบริหารสภาพคล่อง และความสามารถด้านการชำระเงินข้ามพรมแดน
สเตเบิลคอยน์ฝั่งคริปโตผลักดันให้ธนาคารหันไปใช้โครงสร้างพื้นฐานบนบล็อกเชน
สเตเบิลคอยน์ฝั่งคริปโตได้พัฒนาจากเครื่องมือสำหรับการเทรดล้วน ๆ ไปสู่เครื่องมือการชำระเงินที่สำคัญซึ่งถูกใช้โดยบุคคล องค์กร บริษัทยูงก์เอฟ (fintech) และผู้กำหนดนโยบาย เมื่อกรอบการกำกับดูแลเริ่มชัดเจนขึ้น และการนำไปใช้งานในระดับสถาบันเร่งตัวขึ้น ธนาคารจึงกำลังเผชิญแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในการทำให้ตนยังคงเป็นศูนย์กลางของการเคลื่อนย้ายเงินในเศรษฐกิจดิจิทัล
David Watson ซีอีโอของ The Clearing House กล่าวว่า: "นี่คือการขยับครั้งใหญ่สำหรับธนาคาร" เขายังกล่าวด้วยว่า ด้วยโครงการเครือข่ายเงินฝากแบบโทเคไนซ์ อุตสาหกรรมควรเตรียมรับมือกับ "อนาคตที่แตกต่างอย่างรุนแรง" สำหรับการเงินและการชำระเงินบนเชน (on-chain)
แม้ผู้บริหารธนาคารจะยอมรับว่าความต้องการเงินฝากแบบโทเคไนซ์ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่เป้าหมายโดยรวมคือการวางตำแหน่งเชิงยุทธศาสตร์ เมื่อโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินบนบล็อกเชนกลายเป็นกระแสหลักมากขึ้น ธนาคารดูเหมือนจะตั้งใจทำให้ตนยังคงเป็น “ประตูหลัก” แทนที่จะกลายเป็นเพียงผู้ให้บริการให้กับเครือข่ายคริปโตภายนอก
FAQ
เครือข่ายเงินฝากแบบโทเคไนซ์ที่ธนาคารสหรัฐรายใหญ่มีแผนจะเปิดตัวคืออะไร?
เจพีมอร์แกน เชส, แบงก์ออฟอเมริกา, ซิตี้กรุ๊ป, เวลส์ ฟาร์โก และธนาคารสหรัฐรายใหญ่อื่น ๆ กำลังวางแผนที่จะเปิดตัวเครือข่ายเงินฝากแบบโทเคไนซ์ภายในครึ่งแรกของปี 2027 เครือข่ายนี้จะถูกดำเนินการโดย The Clearing House และออกแบบมาเพื่อเชื่อมช่องทางการธนาคารแบบดั้งเดิมเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานบนบล็อกเชน ทำให้เงินฝากแบบโทเคไนซ์สามารถเคลื่อนย้ายผ่านเครือข่ายร่วมที่รองรับการชำระเงินแบบ 24/7
เงินฝากแบบโทเคไนซ์ต่างจากสเตเบิลคอยน์อย่างไร?
ไม่เหมือนสเตเบิลคอยน์ เงินฝากแบบโทเคไนซ์ไม่ได้เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลแยกต่างหาก พวกมันคือเงินฝากธนาคารแบบดั้งเดิมที่ถูกแสดงบนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน โดยยังคงการกำกับดูแล มาตรฐานการบัญชี และโปรไฟล์ความเสี่ยงด้านเครดิตเช่นเดียวกับเงินฝากที่มีอยู่เดิม ด้วยการทำให้เงินฝากยังอยู่ในระบบธนาคาร สถาบันต่าง ๆ จึงสามารถปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินได้โดยไม่จำเป็นต้องเสี่ยงเสียเงินของลูกค้าไปให้ผู้ออกสเตเบิลคอยน์อิสระ
ทำไมธนาคารจึงเปิดตัวเครือข่ายเงินฝากแบบโทเคไนซ์?
สเตเบิลคอยน์ฝั่งคริปโตได้พัฒนาไปเป็นเครื่องมือการชำระเงินที่สำคัญ และเมื่อกรอบการกำกับดูแลเริ่มชัดเจนขึ้น รวมถึงการนำไปใช้งานในระดับสถาบันเร่งตัวขึ้น ธนาคารจึงกำลังเผชิญแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในการทำให้ตนยังคงเป็นศูนย์กลางของการเคลื่อนย้ายเงินในเศรษฐกิจดิจิทัล เครือข่ายเงินฝากแบบโทเคไนซ์จึงเป็นการตอบสนองเชิงยุทธศาสตร์ของวอลล์สตรีทต่อแรงกดดันการแข่งขันนี้
