William Hill และ 888 ผู้ปกครองของบริษัท Evoke ยืนยันเมื่อวันจันทร์ว่าอยู่ระหว่างการหารือเพื่อการเข้าซื้อกิจการกับ Bally’s Intralot ที่ 50 เพนซ์ต่อหุ้น โดยประเมินมูลค่ากลุ่มบริษัทผู้ให้บริการรับพนันที่จดทะเบียนใน FTSE 250 ไว้ที่ 225.3 ล้านปอนด์ ($303.9 ล้านปอนด์).
ประเด็นสำคัญ:
- Evoke ยืนยันข้อเสนอของ Bally’s Intralot ที่ 50 เพนซ์ต่อหุ้น โดยประเมินมูลค่ากลุ่มบริษัทที่ 225.3 ล้านปอนด์
- Bally’s Intralot มีเวลาอีกจนถึงวันที่ 18 พฤษภาคม เพื่อยื่นข้อเสนอที่ชัดเจนหรือไม่เช่นนั้นก็จะถอนตัว
- ดีลนี้เกิดขึ้นหลังจากการขึ้นภาษีหน้าที่ด้านเกมออนไลน์ของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤศจิกายน 2025 จาก 21% เป็น 40%
หุ้น Evoke พุ่งขึ้น 16% หลังยืนยันการเจรจาเข้าซื้อกิจการ
แถลงการณ์ของ Evoke ในวันจันทร์ระบุว่า ข้อเสนอนี้คาดว่าจะอยู่ในรูปแบบการรวมกันของหุ้นทั้งหมด โดยมีทางเลือกเป็นเงินสดบางส่วน ครอบคลุม “หุ้นทุนที่ออกแล้วและที่จะออกทั้งหมดของบริษัท” ข้อเสนอ 50 เพนซ์คิดเป็นพรีเมียม 29% จากราคาปิดของ Evoke ที่ 38.85p ในวันศุกร์ โดยหุ้นของ Evoke ดีดตัวขึ้นเกือบ 16% ในช่วงเช้าวันจันทร์อันเป็นผลจากการตอบสนอง
Morgan Stanley และ Rothschild & Co เป็นที่ปรึกษาให้กับ Evoke ในการประเมิน ภายใต้กฎเกณฑ์การจดทะเบียนในสหราชอาณาจักร Bally’s Intralot มีเวลาอีกจนถึง 5 โมงเย็นของวันที่ 18 พฤษภาคม เพื่อประกาศเจตนารมณ์ เว้นแต่ทั้งสองฝ่ายจะยินดีขยายเวลาออกไป
Robeson Reeves ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ของ Bally’s Intralot กล่าวว่า บริษัทได้ระบุ “ความสอดคล้องเชิงกลยุทธ์และด้านการปฏิบัติการที่มีนัยสำคัญ” จากการรวมกัน “เราได้สร้างธุรกิจที่มีโปรไฟล์มาร์จิ้นซึ่งโดดเด่นในอุตสาหกรรมนี้ Evoke มีขนาด เรามองเห็นโอกาสที่น่าสนใจในการนำโมเดลการดำเนินงานของเรามาสู่ธุรกิจที่ใหญ่ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และมีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทผ่านกลุ่มประโยชน์มหาศาลจากการประสานงาน (synergies) ซึ่งเราอยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครที่จะส่งมอบ”
บริบทสำคัญของข้อเสนออยู่ที่การทบทวนเชิงกลยุทธ์ของ Evoke ตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว Evoke เป็นหนี้กับผู้ให้กู้ประมาณ 1.8 พันล้านปอนด์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลจากการเข้าซื้อกิจการของ 888 มูลค่า 2 พันล้านปอนด์ในส่วนการดำเนินงานที่ไม่ใช่ของสหรัฐของ William Hill ในปี 2021 กลุ่มบริษัทนี้ยังดำเนินธุรกิจภายใต้แบรนด์ Mr Green และ 888
ภาระหนี้ดังกล่าวยิ่งเพิ่มด้วยการขึ้นภาษีเมื่อไม่นานมานี้ รัฐมนตรีคลัง Rachel Reeves ได้ประกาศการเพิ่มภาษีหน้าที่สำหรับการพนันออนไลน์ในงบประมาณฤดูใบไม้ร่วงปี 2025 โดยเพิ่มภาษีสำหรับเกมระยะไกล (remote gaming duty) จาก 21% เป็น 40% โดยมีผลตั้งแต่เดือนเมษายน 2026 และนำภาษีการพนันกีฬาออนไลน์ใหม่ 25% มาใช้ตั้งแต่ปี 2027 โดยยกเว้นการแข่งขันม้ Evoke ระบุในเดือนมีนาคมว่าจะปิดร้านรับพนันประมาณ 200 แห่ง ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมเป็นต้นไป โดยอ้างถึงการขึ้นภาษีเป็นปัจจัยหลัก และคาดการณ์ต้นทุนภาษีที่เพิ่มขึ้นได้สูงถึง 135 ล้านปอนด์ต่อปีตั้งแต่ปี 2027
Deutsche Bank ปรับลดอันดับหุ้น Evoke เป็น “ถือ” ในเดือนมกราคม โดยมีเป้าราคาที่ 35p
ตามรายงานของ Per Racingpost นักวิเคราะห์ด้านเกมมิ่งและสันทนาการ David Brohan จาก Goodbody กล่าวถึงการประกาศว่า “ไม่ใช่เรื่องที่น่าประหลาดใจ” เนื่องจากมีการคาดเดาก่อนหน้านี้ “Bally’s Intralot อยู่ในตำแหน่งที่แข็งแกร่งในตลาด iGaming ของสหราชอาณาจักร และเรามองว่าดีลที่เป็นไปได้นี้เป็นการตัดสินใจที่ชาญฉลาดจากพวกเขา ท่ามกลางสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ท้าทายมากขึ้นหลังจากการขึ้นภาษีของสหราชอาณาจักร” Brohan กล่าว
การประเมินมูลค่าที่เสนอไว้ที่ 225.3 ล้านปอนด์ คิดเป็นมากกว่าสองเท่าของมูลค่าตลาดของ Evoke ณ เวลาที่บริษัทประกาศการทบทวนเชิงกลยุทธ์ในเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งอยู่ที่ราว 98 ล้านปอนด์ หลังจากหุ้นร่วงลงอย่างหนักจากงบประมาณที่ขับเคลื่อนด้วยฤดูใบไม้ร่วง
Bally’s Intralot รายงานรายได้แบบรวมรายรับล่วงหน้า (combined pro-forma) ประมาณ 1.1 พันล้านยูโร และ EBITDA ที่ปรับแล้ว 431 ล้านยูโร ในปี 2025 หลังจากการเข้าซื้อกิจการ International Interactive Evoke ระบุว่าไม่มีความแน่นอนว่าจะมีการยื่นข้อเสนอ และได้แนะนำให้ผู้ถือหุ้นอย่าดำเนินการใด ๆ ตอบสนองต่อข้อเสนอนี้—เป็นถ้อยคำมาตรฐานในขั้นตอนนี้ของการหารือเพื่อการเข้าซื้อกิจการ โดยไม่คำนึงว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อจากนี้
