Bank of America рекомендує захисну стратегію для американських акцій на випадок минулої слабкості в період серпень–жовтень

Банк Америки опублікував звіт 27-го числа (за місцевим часом), порадивши інвесторам застосувати захисні стратегії, оскільки фондові ринки США входять у традиційно слабкий період серпень–жовтень. За даними Business Insider, у аналізі BofA йдеться, що індекс S&P 500 у середньому падав на 0,02% у серпень–жовтень з 1928 року, а в роки з негативною динамікою середня корекція становила 7,35%. Рекомендація з’явилася на тлі посиленої ринкової волатильності через геополітичну невизначеність на Близькому Сході та зміну інвестиційних потоків, пов’язаних зі штучним інтелектом: акції, пов’язані з пам’яттю, які очолювали зростання цього року, тепер зазнають тиску з боку фіксації прибутків.

BofA Analyzes S&P 500 Historical August-October Performance Since 1928

У звіті Bank of America проаналізували дані щодо результативності S&P 500 у періоді з 1928 року до сьогодення. У ході аналізу з’ясувалося, що серпень–жовтень історично є слабкою фазою для фондового ринку США: індекс у середньому показував зниження на 0,02% протягом цих трьох місяців. У роки, коли акції знижувалися, середня корекція сягала 7,35%. У BofA пояснили, що в цей період зазвичай інвестори демонструють більш виражені оборонні настрої.

Current Market Volatility Driven by Geopolitical Risks and AI Investment Shifts

Нещодавні фондові ринки демонструють високу волатильність на тлі геополітичної невизначеності в регіоні Близького Сходу та змін в інвестиційних потоках, пов’язаних із штучним інтелектом. Акції, пов’язані з пам’яттю, які цього року стали драйвером зростання ринку, зараз уповільнюють висхідний імпульс, стикаючись із тиском фіксації прибутків.

Historical Data Shows Strong October-December Stock Performance

У своєму аналізі BofA встановили, що сильні відновлювальні періоди часто настають після сезонної слабкості. Період жовтень–грудень історично є репрезентативною фазою сильної результативності фондового ринку з 1928 року: S&P 500 підвищувався приблизно в 74% випадків упродовж цього інтервалу.

BofA Strategists Recommend Defensive Positioning for July-August

Стратеги BofA заявили, що «сезонна корекція серпень–жовтень може стати можливістю для купівлі, якщо її підтримає технічна картина». Вони додали, що «слабкий потік у серпень–жовтень може слугувати можливістю знизити ризик або наростити позиції для хеджування в липні–серпні, а потім підготуватися до сильного періоду листопад–січень».

Interest Rates and Energy Prices Identified as Key Market Variables

У BofA пояснили, що процентні ставки, ціни на енергоносії та виборчий календар можуть стати ключовими змінними для майбутніх фондових ринків. Посилилися побоювання, що зростання цін на енергоносії може знову підштовхнути інфляційний тиск, послабити очікування щодо зниження процентної ставки Федеральною резервною системою та призвести до зростання довгострокових ставок. У недавньому звіті Ned Davis Research зазначили, що середовище, в якому одночасно зростають ціни на енергоносії та дохідності облігацій, було характерною рисою, яка з’являлася перед великими попередніми ведмежими ринками. Також Goldman Sachs проаналізували, що в кожному році проміжних виборів з 1974 року медіанний дохід S&P 500 з початку серпня до дня виборів у листопаді становив 0%.

FAQ

Що сказав звіт Bank of America про результативність акцій США в серпень–жовтень?

У звіті Bank of America, опублікованому 27-го числа (за місцевим часом), зазначено, що S&P 500 у середньому падав на 0,02% у період серпень–жовтень з 1928 року, а середня корекція становила 7,35% у роки, коли акції знижувалися.

Чому зараз фондовий ринок США демонструє високу волатильність?

Нещодавній фондовий ринок демонструє високу волатильність на тлі геополітичної невизначеності в регіоні Близького Сходу та змін в інвестиційних потоках, пов’язаних із ШІ, при цьому акції, пов’язані з пам’яттю, відчувають тиск фіксації прибутків після того, як очолили зростання ринку цього року.

Який історичний патерн слідує за періодом слабкості серпень–жовтень?

За аналізом BofA, період жовтень–грудень історично демонструє сильну результативність фондового ринку з 1928 року: S&P 500 підвищувався приблизно в 74% випадків упродовж цього інтервалу, часто слідуючи за сезонною слабкістю серпень–жовтень.