Фонд Рейксуейтер у звіті 13F: суттєво збільшив частку в TSMC і Nvidia та продав Salesforce

Найбільший у світі хедж-фонд Bridgewater Associates подав до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) звіт 13F про свої портфельні позиції за 1-й квартал 2026 року. Найбільші зміни цього кварталу — ротація коштів у секторі капітальних ресурсів: фонд суттєво скоротив і закрив низку акцій корпоративного програмного забезпечення, водночас зосередивши капітал на напрямах AI-напівпровідників та хмарної інфраструктури. Зокрема, TSMC (TSMC) стала найбільшим новим напрямком інвестування в цьому кварталі, а Amazon (Amazon) отримав(ла) додаткові кошти, піднявшись на 3-тє місце серед найбільших інвестиційних позицій.

Bridgewater збільшив позиції у TSMC та напівпровідниковому ланцюгу постачання

У 1-му кварталі 2026 року Bridgewater посилив(ла) розміщення в апаратному ланцюгу постачання. Згідно зі звітом 13F, фонд уперше купив(ла) близько 107,7 тис. акцій TSMC, а на кінець кварталу їхня ринкова вартість сягнула 364 млн доларів, що становить 1,62% від усього інвестпортфеля. Таким чином, компанія напряму увійшла до топ-10 найбільших позицій. Крім того, Bridgewater паралельно наростив(ла) інші ключові напівпровідникові активи, зокрема докупив(ла) близько 82,7 тис. акцій Nvidia (Nvidia), що підвищило вагу до 3,65%. Broadcom (Broadcom) і Micron (Micron) також отримали відповідно додаткові 67 тис. і 58,6 тис. акцій. Ці дані демонструють, що в інституційних учасників існує висока узгодженість щодо подальшої потреби в сегментах виробництва та проєктування чипів.

Суттєве посилення ставки на Amazon і великих хмарних сервіс-провайдерів

У великих технологічних акціях Amazon став(ла) найбільшою за величиною додаткових вкладень окремою компанією у цьому кварталі. У звіті зазначено, що Bridgewater докупив(ла) понад 244 тис. акцій Amazon, довівши загальну кількість утримуваних акцій до 438,8 тис. Частка в інвестиційному портфелі зросла з 1,64% у попередньому кварталі до 4,08%, вивівши Amazon на 3-тє місце серед найбільших позицій. Водночас фонд продовжив формувати позиції у материнській компанії Google Alphabet і Microsoft (Microsoft). Це відображає, що капітал рухається до зосередження на надвеликих постачальниках хмарних сервісів, здатних забезпечувати масштабні обчислювальні потужності. Аналітики вважають, що великі інституційні гравці розглядають ці хмарні гіганти як ключову інфраструктуру для підтримки розвитку обчислень.

Загальне скорочення позицій у корпоративному ПЗ на кшталт Salesforce

На тлі активного нарощування позицій у напівпровідниках Bridgewater у 1-му кварталі закрив(ла) ряд позицій у секторі корпоративного програмного забезпечення. У звіті видно, що Bridgewater повністю вийшов(ла) з хмарного ПЗ-постачальника Salesforce, продавши понад 193 тис. акцій. Інші акції ПЗ, які зазнали скорочення або повного закриття, включають ServiceNow (скорочення приблизно на 133,8 тис. акцій), Workday (скорочення приблизно на 96,5 тис. акцій) та GoDaddy тощо. Через те, що корпоративний софт-сектор у 1-му кварталі зіткнувся одразу з двома випробуваннями — оцінками та загальним макроекономічним середовищем — ринкова привабливість таких активів змінилася. Bridgewater обрав(ла) відносно обережну стратегію: переніс(ла) фокус інвестицій із сегмента софтових застосувань на напрям реального апаратного обладнання.

Ця стаття Bridgewater 13F: TSMC і Nvidia в основі портфеля, вихід із Salesforce вперше з’явилася в ланцюгових новинах ABMedia.