Морган Чейз (JPMorgan Chase) генеральний директор Джеймі Даймон (Jamie Dimon) днями на інвестиційній зустрічі у Норвезькому суверенному фонді попередив, що рівень державного боргу, який постійно зростає, може спричинити кризу на ринку облігацій; він особливо наголосив на тому, що для масштабного ринку приватного кредитування на суму 1,8 трлн доларів США (private credit) певні інституційні стандарти андеррайтингу (Underwriting Standards) викликають занепокоєння. Втім Морган Чейз не вийшов з цього напряму, а навпаки активно бере участь у ньому. Згідно з повідомленням Bloomberg, підрозділ з управління активами Морган Чейз залучає для інституційних інвесторів десятки мільярдів доларів США та планує, що нову стратегію приватного кредитування ініціюватиме його банківський бізнес.
Попередження генерального директора Морган Чейз про потенційні ризики на ринку приватного кредитування
Генеральний директор Морган Чейз Даймон днями на інвестиційній зустрічі у Норвезькому суверенному фонді попередив, що рівень державного боргу, який постійно зростає, може спричинити кризу на ринку облігацій; він закликав політиків діяти до того, як на ринку виникнуть проблеми.
Даймон зазначив, що інституцій, які беруть участь у ринку приватного кредитування з охопленням на суму 1,8 трлн доларів США, понад тисячу, але не всі мають суворі стандарти андеррайтингу (Underwriting Standards). Через те, що ринок переживає тривале розширення, бракує стрес-тестів на випадок кредитного спаду; у разі розвороту кредитного циклу зростання рівня дефолтів може виявитися вищим за очікування. Хоча це ще не становить системного ризику, однак для компаній і частини банків, які надмірно покладаються на ліберальний кредит, це все одно створить відчутний фінансовий тиск.
Накладання кількох ризиків може спричинити кризу облігацій
На рівні загальної економіки Даймон підкреслив кілька факторів, що збільшують ризики, зокрема конфлікти в Середньому Сході на тлі геополітики, ціну на нафту, глобальне переозброєння, масштабні потреби в інфраструктурі та державний бюджетний дефіцит; ці дедалі складніші комбінації ризиків можуть скластися непередбачуваним чином. Даймон зазначив, що хоча конкретний час невизначений, якщо не реагувати на ці навантаження проактивно, криза на ринку облігацій може проявитися через раптове стрибкоподібне зростання дохідності та колапс ринкової ліквідності: інвестори кидатимуться продавати, покупці відходитимуть, і це зазвичай змушує центральні банки втручатися як покупця останньої інстанції.
Морган Чейз усе ще активно бореться за частку ринку
Незважаючи на попередження щодо ринкових ризиків, Морган Чейз не залишив цей напрям, а навпаки активно бере участь у ньому. Згідно з повідомленням Bloomberg, підрозділ з управління активами Морган Чейз залучає для інституційних інвесторів десятки мільярдів доларів США та планує, що нову стратегію приватного кредитування ініціюватиме його банківський бізнес. Така двотрекова модель відображає прагнення великих фінансових інституцій збалансувати контроль ризиків і гонитву за прибутком. Завдяки власним жорстким механізмам перевірки Морган Чейз намагається відвоювати частку ринку, яку залишать по собі конкуренти з слабшим профілем, у період очікуваного «перемішування» ринку.
Ця стаття Даймон попереджає про приховані ризики рецесії на ринку приватного кредитування, а Морган Чейз усе ще активно бере участь Вперше з’явилася на ланцюжкових новинах ABMedia.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Члени FOMC Переходять до Яструбішої Позиції На тлі Сильних Даних Економіки та Зростання Цін на Енергоносії
За словами аналітика Одрі, яку цитує 金十, члени FOMC нещодавно змістилися до більш яструбиної позиції через сильні економічні показники та зростання цін на енергоносії, що підтримує стійку інфляцію. Одрі зазначила, що з позиції долара США це означає, що політика Федеральної резервної системи та «ведмежі» очікування, зумовлені дохідністю, були неправильними, і підтверджує, що нещодавній бичачий ціновий імпульс є обґрунтованим.
GateNews2год тому
Федеральна резервна система змінює формулювання щодо інфляції на «підвищений» замість «незначно високий»
За даними Bloomberg, Федеральна резервна система сьогодні оновила свою оцінку інфляції, охарактеризувавши тиск цін як «підвищений», а не «незначно високий» у своїй останній заяві. Центральний банк пояснив зміну частково впливом глобальних цін на енергоносії.
GateNews2год тому
S&P підвищує прогнози цін на нафту на 2026 рік на $15/барель до $95 WTI, $100 Brent
Згідно з S&P, 30 квітня компанія підвищила свої прогнози цін на нафту марки WTI та Brent на 2026 рік на $15 за барель до $95 та $100 відповідно, а цільові показники на 2027 рік збільшила на $5 за барель. S&P пояснила підвищення двома факторами: стійкими збоями в постачанні нафти та зростанням геополітичних премій за ризик, що виникли через призупинення переговорів США та Ірану щодо ядерної програми. Компанія зазначила, що поточні ціни на нафту мають ще піднятися або залишатися на підвищеному рівні, щоб ефективно стримати попит і збалансувати глобальні попит та пропозицію.
GateNews4год тому
Золото падає на 14%, тоді як нафта та казначейські облігації США зростають у волатильності 29 квітня
Згідно з CME Group, 29 квітня нафту, казначейські облігації США та золото накрила хвиля зростання волатильності, що відображає патерн перехресного «зараження» між різними класами активів. Індекс CME CVOL показав, що за нафтою та за 30-денною прогнозною волатильністю казначейських облігацій США волатильність різко зросла, тоді як дохідність конвексійності казначейських облігацій піднялася з кінця 2025 року, сигналізуючи про ринкову невизначеність як щодо відновлення інфляції, так і щодо уповільнення економіки.
GateNews5год тому
Чисті імпорти сирої нафти США впали до від’ємних значень і досягли рекордно низького рівня; Щотижневі експорти зросли до понад 6 млн барелів на день
Згідно з даними (EIA) Адміністрації енергетичної інформації США, чисті імпорти американської сирої нафти впали до від’ємних показників за останній тиждень, досягнувши історичного мінімуму. Тим часом щотижневі експорти сирої нафти зросли до рекордного рівня понад 6 мільйонів барелів на день
GateNews5год тому
Запаси сирої нафти в США впали на 6,234 млн барелів за тиждень, що завершився 24 квітня, значно нижче прогнозу
За даними Jinshi, запаси сирої нафти в США знизилися на 6,234 млн барелів за тиждень, що завершився 24 квітня, що суттєво перевищило очікування щодо зниження на 231 000 барелів. Попереднього тижня запаси зросли на 1,925 млн барелів.
GateNews6год тому
