Goldman Sachs бачить можливість в акціях напівпровідників, але закликає до вибіркових покупок, PHLX зріс на 80% з початку року

Згідно з Goldman Sachs, 7 липня акції напівпровідникових компаній пропонують інвестиційні можливості після відкату, але торгівля чипами для ШІ перейшла до більш вибіркової фази, і інвестори більше не можуть просто купувати весь сектор. Індекс PHLX Semiconductor Index зріс більш ніж на 80% з початку року, значно випереджаючи S&P 500 та Nasdaq, що підвищує планку для досягнення прибутків і створює розбіжну динаміку ризику та винагороди напередодні результатів другого кварталу.

Goldman Sachs залишається оптимістичним щодо окремих сегментів, включаючи CPU, ASIC, пам'ять та напівпровідникове обладнання, посилаючись на більш прямі вигоди від розширення інфраструктури ШІ та вищу видимість попиту. Банк назвав AMD та Applied Materials кращими виборами, посилаючись на вплив AMD на серверні CPU та попит на ШІ, а також на позиціонування Applied Materials у розширенні капітальних витрат на передові процеси та пам'ять.