SK D&D отримала ліцензії на розміщення, щоб залучити 136,7 мільярда вонів для погашення облігацій

Рейтингова агенція Korea Ratings оцінила 29-го числа, що заплановане викупне розміщення прав SK D&D посилить здатність компанії реагувати з погляду ліквідності. Агенція зі встановлення кредитних рейтингів заявила, що якщо 136,7 млрд вон грошових потоків проходитимуть через збільшення капіталу, це сприятиме поліпшенню короткострокової ліквідності для викупу приватних облігацій, які погашаються в другій половині цього року, а також для покриття потреб у фінансуванні, пов’язаних із умовними зобов’язаннями PF для центрів індустрії знань. Водночас Korea Ratings додала, що необхідний моніторинг результатів продажів активів, ефективності сек’юритизації та здатності генерувати прибуток після розміщення прав.

SK D&D схвалила розміщення прав на 136,7 млрд вон

Нещодавно SK D&D провела засідання ради директорів і вирішила випустити 44 681 000 звичайних акцій методом розподілу серед акціонерів. Очікувана загальна сума збільшення капіталу становить 136,7 млрд вон. Кошти буде використано для викупу приватних облігацій на 62 млрд вон, що погашаються в жовтні. Крім того, компанія планує спрямувати 75,3 млрд вон на середньострокові позики для передплатників Gunpo Triartz та додаткові витрати на проєкти.

Боргове навантаження, як очікується, знизиться з 149% до 120%

Розміщення прав, як прогнозується, поліпшить фінансові звіти компанії. За даними Korea Ratings, коефіцієнт боргового навантаження SK D&D, як очікується, знизиться з наявних 149% до 120%. Чисті запозичення також скоротяться з наявних 600 млрд вон до 468,2 млрд вон.

Korea Ratings наголошує на потребі в моніторингу

Korea Ratings додала, що необхідно відстежувати кінцеві результати збільшення капіталу. Хоча тиск у бік зниження кредитних рейтингів може бути певною мірою послаблений цим розміщенням прав, занепокоєння лишається суттєвим через затяжне падіння на ринку комерційної нерухомості. У Korea Ratings зазначили: «Загалом ринок комерційної нерухомості переживає тривале падіння через високе середовище процентних ставок і накопичене навантаження пропозиції. Для ключових проєктів із розвитку нерухомості, які компанія реалізує, невизначеності, такі як збої в прогресі, падіння прибутковості та затримки з відновленням прибутків від розвитку, виявилися більш розширеними, ніж у минулому». Агенція додала: «Ми плануємо розглянути ймовірність змін базової бізнес-структури та покращення бізнес-стабільності, а також результати виконання основних проєктів і відобразити це в кредитному рейтингу».

Поширені запитання

На що SK D&D використовуватиме збільшення капіталу на 136,7 млрд вон?

SK D&D використає кошти для викупу приватних облігацій на 62 млрд вон, що погашаються в жовтні, а також розподілить 75,3 млрд вон на середньострокові позики для передплатників Gunpo Triartz і додаткові витрати на проєкти.

Як зміниться боргове навантаження SK D&D після розміщення прав?

За даними Korea Ratings, боргове навантаження SK D&D, як очікується, знизиться з 149% до 120%, а чисті запозичення скоротяться з 600 млрд вон до 468,2 млрд вон.