Фабричний виробник №1 у переліку! Nan Ya Ke, як повідомляють, увійшла до ланцюга постачання Vera Rubin від Nvidia, акції спалахнули та піднялися до ліміту зростання

27 日 пам’ять (@2408.TW) виробник півпровідників Nanya روشنився та виріс до ліміту зростання; можливо, через чутки на ринку про те, що Nanya зайшла в ланцюжок постачання Vera Rubin компанії NVIDIA, очікується, що це допоможе маржі валового прибутку Nanya досягти 70%.

«Економічний щоденник» вказує, що Nanya стала першою в Тайвані компанією, яка вийшла в екосистему основної пам’яті AI-серверів NVIDIA, зламавши раніше домінуючу картину, де провідну роль відігравали корейські та американські гравці, і заклавши нову віху для індустрії пам’яті Тайваню. Щодо відповідної інформації, Nanya зазначає, що товарна продукція, яку створюють клієнти разом із компанією, є конфіденційними даними, тож вона не може пояснювати це публічно; TSMC також не відповіла.

《Економічний щоденник»: Nanya LPDDR потрапила в ланцюжок постачання Vera Rubin

Згідно з повідомленням «Економічного щоденника» від 27-го числа, платформа NVIDIA нового покоління для AI Vera Rubin незабаром перейде в масове виробництво, і в неї буде масово впроваджено малопотужну DRAM (LPDDR). Продукція Nanya (2408) LPDDR отримала прихильність, і завдяки TSMC (2330) допомогла їй потрапити в ланцюжок постачання Vera Rubin. Вимоги до специфікацій відповідних продуктів вищі, а їхня ціна також краща, ніж для споживчих застосувань; очікується, що це допоможе маржі валового прибутку Nanya наблизитися до 70%.

Відомі в галузі особи повідомили «Економічному щоденнику», що NVIDIA, щоб знизити загальне енергоспоживання AI-серверів і скоротити простір на материнській платі, суттєво перебудувала архітектуру пам’яті на платформі Vera Rubin, запровадивши серію LPDDR5X/LPDDR із нижчим енергоспоживанням, а також у поєднанні з новою конструкцією модулів замінила частину традиційних DDR та конфігурацій із високим енергоспоживанням. Ця стратегія стосується не лише продуктивності всієї системи та енергоефективності, а й змушує весь ланцюжок постачання пам’яті знову перетасовуватися.

Дані, зібрані дослідницькими інституціями, показують, що місткість LPDDR, потрібна для одного AI-сервера, у десятки разів більша, ніж у смартфонів. Із масовим упровадженням Vera Rubin LPDDR постачання стане ще більш дефіцитним. Генеральний директор NVIDIA Дженсен Хуанг ще на конференції GTC уперше продемонстрував зразок Vera Rubin; тоді материнська плата інтегрувала одну Vera CPU та дві великі Rubin GPU, а також було передбачено до 32 слотів LPDDR і пам’ять HBM4, що викликало дуже високий інтерес на ринку.

На цьогорічній GTC Хуанг додатково розкрив, що Vera Rubin — це не просто апгрейд одного чіпа, а всеохоплююча платформена архітектура, що охоплює CPU, GPU, інтерконекти, мережу та DPU. Зокрема, Vera CPU має дизайн із 88 ядрами та 176 потоками, підсилюючи можливості одного потоку та I/O; Rubin GPU, у той же час, при зростанні кількості транзисторів лише приблизно в 1,6 раза досягає стрибка продуктивності: у 5 разів в інференсі та в 3,5 раза в тренуванні.

TSMC особисто втрутилася в керівництво, допомігши Nanya пройти верифікацію

«Економічний щоденник» із посиланням на галузеві аналітичні оцінки зазначає, що NVIDIA, щоб підвищити вихід придатних для CoWoS передових пакувань і загальну ефективність, уже узгодила зі своїми постачальниками пам’яті в США та Кореї: процес складання стеків високої пропускної здатності передали на координацію TSMC, а паралельно інтегрували нові архітектури пам’яті на кшталт LPDDR для стек-дизайну. У рамках цього плану, щоб підвищити гнучкість постачання та знизити геополітичні ризики, Nanya успішно здобула свою «позицію».

Інформовані джерела, посилаючись на «Економічний щоденник», повідомили, що тайванські виробники пам’яті раніше робили основний фокус на споживчому ринку; при цьому плоскість поверхні кристалів та контроль деформацій/скручування важко відповідали високим вимогам для застосувань AI. Щоб подолати технічний поріг, TSMC навіть особисто втручалася в керівництво, допомагаючи локальним виробникам оптимізувати технологічний процес. Після отримання відповідної технічної підтримки якість продуктів LPDDR Nanya помітно покращилася, вона успішно пройшла верифікацію NVIDIA та потрапила в ланцюжок постачання AI-серверів, що символізує вихід технологічних можливостей тайванських компаній на новий рівень.

787 млрд приватних інвестицій — прокладання шляху; великі компанії США, Японії та Кореї заздалегідь займають позиції

Повернімося до березня 25 цього року: Nanya тоді вже оголосила про залучення глобальних інвесторів-стратегів «тяжкої ваги» з ланцюжка постачання пам’яті та напівпровідників, зокрема Kioxia, SanDisk, а також Solidigm, що повністю належить SK Hynix; водночас до участі було також включено Cisco, а загальна сума становила 787 млрд нових тайванських доларів.

(Nanya (2408) приватне розміщення на 787 млрд! Підґрунтя інвестицій у пам’ятні компанії США, Японії та Кореї, на що тобі варто звернути увагу щодо перехресного володіння акціями Formosa Plastics)

Тоді три угоди разом мали випуск приблизно 351 млн млн акцій, а ціна для всіх становила 223,9 нових тайванських доларів за акцію — приблизно 85% від опорної ціни 263,3. Серед інвесторів: SanDisk через дочірню компанію викупив близько 139 млн акцій, Kioxia — 70 млн акцій, а Solidigm і Cisco — відповідно близько 71,4 млн акцій та 71,5 млн акцій.

Варто звернути увагу, що Nanya досі контролюється найбільшим акціонером із часткою близько 29% через Nanya, а також спільно утримується спорідненими компаніями на кшталт Taiwan Chemical Fiber і Formosa Plastics, формуючи стабільну структуру контролю. Між Formosa Plastics, Nanya, Taiwan Chemical та Formosa Plastics Petrochemical існують тривалі перехресні володіння акціями, що створює рідкісну в Тайвані велику бізнес-групу «павутину часток». Такий механізм перехресного володіння акціями дозволяє Nanya під час залучення зовнішнього капіталу все ще зберігати провідну роль групи без розмивання, водночас підтримуючи стратегічну співпрацю та стабільне корпоративне управління.

Ця стаття з’явилася першою! Nanya, яка нібито потрапила в ланцюжок постачання Vera Rubin NVIDIA, акції — загорілися та зросли до ліміту; найраніше з’явилося на Lанцюжок новин ABMedia.