Інфляція в усьому світі стає домінантним фактором у фінансовій поведінці, а енергетичні ринки є важливими чинниками цього явища. Зміни цін на нафту впливають на собівартість виробництва, і в більшості випадків вони можуть спричиняти інфляцію в багатьох економіках. Тому зростання інфляції спонукає домогосподарства та інвесторів замислюватися про використання цифрових активів як альтернативного фінансового інструменту.
Нафтові шоки та зростаюча інфляція
Ціни на нафту суттєво впливають на інфляцію у світі, адже транспорт, виробництво та харчове виробництво залежать від вартості енергії. Коли ціни на нафту різко зростають, збільшуються й виробничі витрати, а в більшості секторів також підвищуються споживчі ціни. Це означає, що поточні нафтові шоки зазвичай послаблюють національні валюти та зменшують внутрішню купівельну спроможність.
Різкі стрибки цін на нафту спричиняють перебої з постачанням нафти, геополітична напруженість і спекуляції на ринку. У результаті інфляція посилює економіки, які значною мірою залежать від імпортованих енергоресурсів. Тож сім’ї та компанії прагнуть шукати фінансові рішення, що зберігають заощадження в турбулентні економічні часи.
Інфляція та нестабільність валюти
Висока інфляція підриває місцеві валюти й знижує реальну вартість зарплат та заощаджень домогосподарств. Унаслідок цього громадяни країн, які зазнали впливу, звертаються до фінансових активів, що зберігають свою цінність на тлі знецінення валюти. Тому онлайн-ресурси здаються привабливими, адже вони не залежать від місцевої фінансової політики.
Цю тенденцію можна спостерігати в останні роки в країнах із високими темпами інфляції. Під час недавніх інфляційних періодів у Аргентині, Туреччині, Венесуелі та Нігерії було зареєстровано великі обсяги транзакцій із криптовалютою. Послаблення місцевих грошей змусило людей більше переходити на цифрові гроші, щоб зберегти свою купівельну спроможність.
Стейблкоїни є в центрі цієї фінансової трансформації, оскільки вони відображають вартість добре працюючих валют у всьому світі. Велика кількість користувачів застосовують токени, прив’язані до долара, як цифровий долар, щоб щодня заощаджувати та здійснювати платежі. Отже, стейблкоїни дають змогу домогосподарствам керувати ризиками інфляції та зберігати доступ до міжнародних фінансових мереж.
Криптовалюта як альтернативний фінансовий інструмент
Криптовалюти — це фінансові продукти, які є децентралізованими та працюють поза межами традиційної банківської системи. Завдяки такій побудові вони забезпечують фінансовий доступ навіть у країнах із нестабільними валютами або там, де банківські системи обмежені. Тож цифрові активи використовують багато користувачів як інші способи зберігання вартості.
Коли в глобальних ринках панує економічна невизначеність, інвестори зазвичай вкладають кошти в криптовалюту. Політичні потрясіння, фінансова невизначеність і інфляція часто штовхають інвесторів до активів, які вважаються незалежними від традиційних фінансів. Як наслідок, коли фінансова стабільність низька, попит на криптовалюту має тенденцію зростати.
Інші спостерігачі порівнюють Bitcoin із золотом, адже обидва використовуються для виконання захисних фінансових функцій під час криз. Помічено, що Bitcoin може діяти як форма цифрового золота в періоди економічного тиску. Таким чином, криптовалюта дедалі більше перетворюється на інструмент диверсифікації в руках інвесторів під час інфляції.
Нафтові ринки, невизначеність і волатильність у крипто
Волатильність криптовалюти також підпадає під вплив нафтових шоків через зростання невизначеності в економіці. Підвищення цін на енергоносії збільшує собівартість виробництва й послаблює економічне зростання в більшості сфер. Унаслідок цього фінансові ринки дуже чутливі, а ринок криптовалют зазнає раптових змін цін.
Невизначеність щодо економічної політики та геополітичні ризики також підсилюють ці ринкові реакції. Наприклад, пандемія та конфлікт між Росією й Україною зблизили ринки. Під час цієї кризи інвестори поспішно перекидали капітал між такими активами, як сировинні товари, акції та цифрові активи.
Дослідження вказують на тенденцію до того, що криптовалюта страждає від короткострокових нафтових шоків і макроекономічних чинників. Але в довшій перспективі цифрові активи мають здатність передавати шоки через фінансові системи. Тож криптовалюти дедалі більше залучаються до глобальних економічних сил, а не залишаються ізольованими ринками.
Майбутнє цифрових активів в інфляційних економіках
Інфляція, спричинена нафтою, найімовірніше й надалі впливатиме на поширення цифрових активів у всьому світі. Енергетичні витрати нестабільні, а геополітична напруженість часто дестабілізує світові ланцюги постачання нафти. Як наслідок, інфляція може й далі впливати на більшість економік, що розвиваються, які значною мірою покладаються на імпорт енергії.
За умов збереження тиску інфляції процес упровадження домогосподарствами цифрових фінансових інструментів може посилитися. Мережі криптовалют дозволяють здійснювати транскордонні платежі, заощадження та швидші платежі без традиційних банківських обмежень. Тому цифрові активи можуть стати більш значущими в міжнародній фінансовій екосистемі.
Втім, ризики, пов’язані з цифровими ринками, мають відстежуватися політиками та інвесторами. Волатильність криптовалют доволі висока, а нормативно-правові рамки все ще не є узгодженими на національному рівні. Однак глобальний інтерес до цифрових активів, імовірно, зберігатиметься через інфляційний тиск і економічну непередбачуваність.
Висновок
Інфляція, підживлена нафтою, продовжує впливати на фінансову поведінку більшості економік у світі. Під впливом цін на енергоносії змінюються показники інфляції та валютна стабільність, тож люди все більше й більше цікавляться цифровими активами як безпечними фінансовими інструментами. Тому використання криптовалюти, найімовірніше, зростатиме, адже інфляція, економічна невизначеність і волатильність глобальних ринків продовжують підвищуватися.
