Các tổ chức phát hành phái sinh OTC bán lẻ tại Australia sẽ phải trả 128.388 AUD tiền phí quản lý hàng năm cho năm tài chính 2025-26, giảm 23% so với mức 166.679 AUD bị tính trong năm tài chính 2024-25, theo các ước tính được công bố bởi Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Australia (ASIC). Mức phí thấp hơn phản ánh việc giảm chi tiêu cho công tác thực thi khi một số vấn đề quản lý đang tiến gần đến giai đoạn hoàn tất, ASIC cho biết. Sự sụt giảm diễn ra dù ngân sách tổng thể do ngành tài trợ của ASIC tăng gần 19% lên 400,52 triệu AUD, nhờ nguồn kinh phí từ chính phủ tăng cho các công việc quản lý ở các lĩnh vực khác.
ASIC Giảm Phí cho Tổ chức Phát hành CFD 23% cho 2025-26
ASIC dự kiến thu hồi 9,324 triệu AUD từ mảng phái sinh OTC bán lẻ trong năm 2025-26, giảm 2,781 triệu AUD so với mức thu hồi 12,105 triệu AUD trong năm 2024-25. Cơ quan này đã tính toán ước tính dựa trên 75 đơn vị nắm giữ giấy phép ủy quyền Cung cấp Dịch vụ Tài chính (AFS) liên quan của Australia. Mảng này bao gồm hầu hết các tổ chức phát hành CFD bán lẻ và margin forex được cấp phép tại Australia.
Các tổ chức phát hành phái sinh OTC bán lẻ trả một mức phí cố định dựa trên số ngày trong năm tài chính mà họ nắm giữ giấy phép ủy quyền AFS. Hóa đơn thấp hơn phản ánh việc giảm chi phí quản lý dự kiến của ASIC, chứ không phải thay đổi công thức tính phí.
Suy Giảm Chi Phí Thực Thi Thúc Đẩy Phí Giảm
ASIC cho rằng mức giảm phí chủ yếu do chi tiêu cho hoạt động thực thi thấp hơn. “Động lực chính dẫn tới chênh lệch đáng kể là chi phí thực thi ước tính thấp hơn so với các năm trước”, cơ quan này cho biết. Một số vụ việc thực thi đang tiến gần đến giai đoạn kết thúc, trong khi chi phí dự kiến cho điều tra và hành động pháp lý đối với các vụ mới và các vụ đang tiếp diễn ảnh hưởng đến mảng này cũng thấp hơn.
Thực thi vẫn là cấu phần chi phí lớn nhất trong quản lý các phái sinh OTC bán lẻ. ASIC phân bổ 4,058 triệu AUD cho hoạt động thực thi trong mảng này cho năm 2025-26, so với 1,55 triệu AUD cho giám sát và theo dõi. Các chi phí bổ sung bao gồm 575.000 AUD cho hoạt động gắn kết với ngành, 141.000 AUD cho giáo dục, 164.000 AUD cho hướng dẫn và 75.000 AUD cho tư vấn chính sách. Chi phí gián tiếp gồm 1,168 triệu AUD cho mảng kỹ thuật số, dữ liệu và công nghệ, 529.000 AUD cho các dịch vụ hỗ trợ và 531.000 AUD cho bất động sản và chỗ ở.
Tổng chi phí hoạt động gán cho các tổ chức phát hành phái sinh OTC bán lẻ được ước tính là 9,126 triệu AUD. Sau khi cộng thêm chi tiêu vốn và khoản điều chỉnh 157.000 AUD từ năm trước, ASIC xác định được con số thu hồi phí là 9,324 triệu AUD.
ASIC Đã Hoàn Trả 40 Triệu AUD Qua Giám Sát CFD Gần Đây
Từ tháng 10 năm 2024 đến tháng 12 năm 2025, ASIC đã rà soát 52 tổ chức phát hành CFD được cấp phép và phát hiện những điểm yếu trong việc tuân thủ các nghĩa vụ về thiết kế và phân phối, cũng như các quy tắc can thiệp sản phẩm CFD của cơ quan quản lý và quy định về báo cáo phái sinh. Cuộc rà soát dẫn đến việc gần 40 triệu AUD được hoàn trả cho hơn 38.000 nhà đầu tư bán lẻ.
ASIC cho biết 39 tổ chức đã sửa đổi các quyết định về thị trường mục tiêu, 44 tổ chức cải thiện bảng câu hỏi tiếp nhận khách hàng và 42 tổ chức củng cố các hệ thống được dùng để theo dõi hành vi giao dịch của khách hàng và kết quả. Cơ quan quản lý cũng phát hiện hơn 70 triệu báo cáo giao dịch phái sinh OTC bị ghi sai, khiến 48 tổ chức phải thay đổi hệ thống báo cáo.
Trive Financial Services Australia đồng ý ngừng nhận khách hàng mới tại Australia vào tháng 4 năm 2025 sau khi ASIC xác định có những thiếu hụt nghiêm trọng trong một số quy trình của công ty. Sau đó, ASIC đã hủy giấy phép AFS của Trive sau khi công ty ngừng hoạt động cung cấp dịch vụ tài chính tại Australia. Tháng 12 năm 2025, ASIC ban hành lệnh tạm dừng đối với Stratos Trading, công ty vận hành thương hiệu FXCM tại Australia, liên quan đến các thiếu sót trong quyết định về thị trường mục tiêu. Lệnh này đã bị thu hồi sau khi công ty sửa đổi tài liệu.
Tổng Ngân Sách của ASIC Tăng 18,6% Dù Phí CFD Giảm
ASIC kỳ vọng sẽ thu hồi 400,52 triệu AUD thông qua các khoản phí tài trợ từ ngành trong năm 2025-26, tăng 62,95 triệu AUD, tương đương 18,6%, so với mức 337,57 triệu AUD được thu hồi trong năm 2024-25. ASIC cho biết mức tăng được thúc đẩy bởi thời điểm phát sinh chi tiêu và nguồn tài trợ bổ sung từ chính phủ hỗ trợ cho công tác quản lý, giám sát và thực thi.
Khoản phân bổ lớn nhất là 107,254 triệu AUD cho khu vực doanh nghiệp, tiếp theo là 74,469 triệu AUD cho quản lý đầu tư, hưu trí và các dịch vụ liên quan. Mảng hạ tầng thị trường và các trung gian, bao gồm các tổ chức phát hành phái sinh OTC bán lẻ, dự kiến đóng góp 68,627 triệu AUD, chỉ cao hơn 1,9% so với năm trước. Chi phí tư vấn tài chính dự kiến tăng 34,5% lên 62,624 triệu AUD, trong khi chi phí bảo hiểm được dự báo tăng 35,4% lên 23,838 triệu AUD.
Hệ thống tài trợ từ ngành của ASIC yêu cầu các đơn vị chịu quản lý phải chi trả chi phí cho giám sát, theo dõi, thực thi và các hoạt động quản lý khác. Mô hình này vận hành theo cơ chế ex-post, nghĩa là các khoản phí cuối cùng được tính dựa trên mức chi thực tế của ASIC sau khi kết thúc năm tài chính. Các số liệu được công bố là ước tính chứ không phải hóa đơn cuối cùng. ASIC dự kiến công bố các khoản phí thực tế vào tháng 12 năm 2026 và phát hành hóa đơn trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2027, với thời hạn thanh toán vào tháng 4 năm 2027.
FAQ
Vì sao ASIC giảm phí của nhà phát hành CFD cho 2025-26?
ASIC đã giảm phí từ 166.679 AUD xuống 128.388 AUD vì chi phí thực thi thấp hơn so với các năm trước. Một số vụ việc thực thi đang tiến gần đến giai đoạn kết thúc, và chi phí dự kiến cho điều tra và hành động pháp lý đối với các vụ mới và các vụ đang tiếp diễn ảnh hưởng đến mảng này cũng thấp hơn.
Giám sát CFD gần đây của ASIC đã đạt được gì?
Trong giai đoạn từ tháng 10 năm 2024 đến tháng 12 năm 2025, ASIC đã rà soát 52 tổ chức phát hành CFD được cấp phép và xác định các điểm yếu tuân thủ. Cuộc rà soát dẫn đến việc gần 40 triệu AUD được hoàn trả cho hơn 38.000 nhà đầu tư bán lẻ. ASIC cho biết 39 tổ chức đã sửa đổi các quyết định về thị trường mục tiêu, 44 tổ chức cải thiện các bảng câu hỏi tiếp nhận khách hàng và 42 tổ chức củng cố các hệ thống theo dõi.
Khi nào các tổ chức phát hành CFD nhận hóa đơn phí cuối cùng?
ASIC dự kiến công bố các khoản phí thực tế vào tháng 12 năm 2026 và phát hành hóa đơn trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2027, với thời hạn thanh toán vào tháng 4 năm 2027. Con số 128.388 AUD là ước tính dựa trên chi tiêu dự phóng cho năm tài chính 2025-26.
