Nhà đầu tư Hàn Quốc tăng gấp 4 lần mức mua cổ phiếu Mỹ, đạt 2.88Bỷ USD, trong bối cảnh biến động của KOSPI

Các nhà đầu tư lẻ Hàn Quốc đã mua ròng 2.88B USD cổ phiếu Mỹ từ ngày 1 đến ngày 21 Tháng 7, tăng gấp 4 lần mức 632,95 triệu USD của Tháng 6, khi biến động của KOSPI gia tăng và chỉ số trượt về vùng 6500. Sự thay đổi diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu Samsung Electronics và SK Hynix giảm hơn 30% so với đỉnh gần đây, do lo ngại chu kỳ tăng giá của ngành bán dẫn đã chạm đỉnh và rủi ro địa chính trị ở Trung Đông. Tiền gửi của nhà đầu tư—các quỹ đang chờ triển khai vào cổ phiếu Hàn Quốc—giảm khoảng 8 nghìn tỷ won từ 120,0837 nghìn tỷ won vào ngày 1 Tháng 7 xuống 112,519 nghìn tỷ won vào ngày 20 Tháng 7, theo dữ liệu của Korea Financial Investment Association, trong khi tỷ giá won-đô la giảm từ 1.560 won ở đầu Tháng 7 xuống vùng 1.470 đã khuyến khích mua đô la để đầu tư vào cổ phiếu Mỹ.

Tiền gửi của nhà đầu tư Hàn Quốc giảm 8 nghìn tỷ won trong Tháng 7

Tiền gửi của nhà đầu tư Hàn Quốc giảm từ 120,0837 nghìn tỷ won vào ngày 1 Tháng 7 xuống 112,519 nghìn tỷ won vào ngày 20 Tháng 7, giảm khoảng 8 nghìn tỷ won, theo số liệu của Korea Financial Investment Association. Dữ liệu từ cổng SEIBro của Korea Securities Depository cho thấy giao dịch mua ròng cổ phiếu Mỹ trong giai đoạn 1-21 Tháng 7 đạt 2.88B USD, trong đó riêng hai ngày 20-21 Tháng 7 đã bổ sung khoảng 1 tỷ USD. Mua ròng cổ phiếu Mỹ theo tháng giảm từ 4.5B USD trong Tháng 1 xuống 1.69B USD trong Tháng 3 trước khi chuyển sang bán ròng ở Tháng 4-5, rồi quay lại mua ròng vào Tháng 6.

Biến động của KOSPI xuất phát từ việc Samsung Electronics và SK Hynix chiếm trọng số vốn hóa thị trường kết hợp khoảng 30%, và cổ phiếu của hai công ty mỗi mã đều giảm hơn 30% so với đỉnh kể từ giữa Tháng 6. Vốn hóa của hai công ty này đại diện cho khoảng 30% toàn bộ chỉ số KOSPI.

Tỷ giá won-đô la giảm thúc đẩy nhu cầu cổ phiếu Mỹ

Tỷ giá won-đô la đạt đỉnh ở mức 1.560 won vào đầu Tháng 7 trước khi giảm xuống vùng 1.470 trong thời gian gần đây. Min Kyung-won, nhà kinh tế tại Woori Bank, cho biết rằng “các công ty nhập khẩu nguyên vật liệu thường mua/giữ trước đô la để thanh toán trong tương lai khi tỷ giá giảm”, đồng thời nói thêm rằng “vì họ vẫn duy trì chiến lược mua ngay cả khi tỷ giá vượt 1.500 won, nhu cầu tích lũy đô la nhiều khả năng sẽ tiếp tục ở mức hiện tại”.

Min giải thích rằng “các khoản đầu tư chứng khoán ra nước ngoài của nhà đầu tư Hàn Quốc cũng cần chuyển đổi tiền tệ để mua cổ phiếu Mỹ, vì vậy việc tăng tỷ trọng đầu tư gần đây đang hỗ trợ nhu cầu đô la”.

Nhà đầu tư Hàn Quốc rót 1,19 nghìn tỷ won vào TIGER US S&P500 ETF

Theo dữ liệu KOSCOM ETF CHECK, nhà đầu tư lẻ Hàn Quốc đã mua 71.2Bỷ won TIGER US S&P500 ETF trong giai đoạn 15-21 Tháng 7. Các đợt mua lớn khác gồm KODEX US NASDAQ100 (94.4Bỷ won), KODEX US S&P500 (119.3Bỷ won) và TIGER US NASDAQ100 (900Bỷ won). Dòng vốn chảy vào các ETF niêm yết tại Hàn Quốc bám theo các chỉ số lớn của Mỹ khi sự bất ổn của thị trường trong nước vẫn kéo dài.

SOXL và SK Hynix ADR dẫn đầu mua ròng Tháng 7

Directxion Daily Semiconductor Bull 3X (SOXL), ETF đòn bẩy bám theo chỉ số Philadelphia Semiconductor Index với hệ số gấp 3, đứng đầu về mua ròng của nhà đầu tư Hàn Quốc trong Tháng 7. SK Hynix American Depositary Receipts ghi nhận gần 4.5Bỷ won mua ròng trong vòng sáu ngày sau niêm yết, đứng thứ hai.

Điều này trái ngược với mẫu hình của Tháng 1, khi Alphabet, Tesla và Vanguard S&P500 ETF (VOO) thống trị các giao dịch mua. Các khoản mua hàng đầu gần đây gồm SOXL, SK Hynix ADR, QLD và Applied Materials—chủ yếu là cổ phiếu bán dẫn cho AI và sản phẩm đòn bẩy. Sự dịch chuyển phản ánh việc nhà đầu tư nhắm đến các công cụ có biến động cao để tận dụng khả năng bật lại sau khi thị trường trong nước giảm.

Giao dịch SK Hynix ADR có thể ảnh hưởng thanh khoản cổ phiếu trong nước

Các công ty chứng khoán dự kiến dòng tiền vào SK Hynix ADR sẽ tác động đến thanh khoản cổ phiếu trong nước thông qua các giao dịch chênh lệch giá và phòng ngừa rủi ro. Các nhà quản lý quỹ tại Mỹ đã tung ra các ETF đòn bẩy và nghịch đảo theo từng cổ phiếu dựa trên SK Hynix ADR sau khi nó được niêm yết.

Han Su-jin, nhà nghiên cứu tại Samsung Securities, cho biết rằng “các nhà điều hành ETF tại Mỹ liên tục cho ra mắt các ETF đòn bẩy theo từng cổ phiếu và ETF nghịch đảo liên quan đến SK Hynix ADR ngay sau khi nó được niêm yết”, đồng thời nói thêm rằng “Mỹ không có hệ thống giới hạn giá, nên mức biến động có thể mở rộng đáng kể hơn so với ở Hàn Quốc”.

FAQ

H: Nhà đầu tư Hàn Quốc đã mua ròng bao nhiêu cổ phiếu Mỹ trong giai đoạn 1-21 Tháng 7?
Đ: Theo dữ liệu của Korea Securities Depository, nhà đầu tư Hàn Quốc đã mua ròng 2.88B USD cổ phiếu Mỹ từ ngày 1-21 Tháng 7—gấp 4 lần mức 632,95 triệu USD của Tháng 6.

H: Vì sao tiền gửi của nhà đầu tư Hàn Quốc giảm trong Tháng 7?
Đ: Theo dữ liệu của Korea Financial Investment Association, tiền gửi giảm khoảng 8 nghìn tỷ won từ 120,0837 nghìn tỷ won vào ngày 1 Tháng 7 xuống 112,519 nghìn tỷ won vào ngày 20 Tháng 7, khi dòng vốn chuyển sang cổ phiếu Mỹ trong bối cảnh KOSPI biến động do mức giảm hơn 30% ở Samsung Electronics và SK Hynix.

H: Nhà đầu tư Hàn Quốc đã mua nhiều nhất cổ phiếu Mỹ nào trong Tháng 7?
Đ: Direxion Daily Semiconductor Bull 3X (SOXL) đứng đầu về mua ròng trong Tháng 7, tiếp theo là SK Hynix ADR với gần 64.8Bỷ won được tích lũy trong sáu ngày sau niêm yết, theo dữ liệu từ nguồn.