Lợi suất trái phiếu Hàn Quốc tăng vọt khi giá dầu nhảy vọt vì lo ngại chiến tranh Mỹ-Iran

Lợi suất trái phiếu chính phủ Hàn Quốc tăng vọt vào ngày 22 khi căng thẳng chiến tranh Mỹ-Iran leo thang khiến giá dầu quốc tế tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 3 năm tăng 4,6 điểm basis lên 3,913%, kỳ hạn 10 năm leo 6,6 điểm basis lên 4,394%, và kỳ hạn 30 năm tăng 7,1 điểm basis lên 4,635%, ghi nhận mức lợi suất 30 năm cao nhất theo kỷ lục. Lợi suất Kho bạc Mỹ tăng trong phiên giao dịch châu Á và tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước khi công bố dữ liệu GDP và GDI quý 2 vào ngày hôm sau đã tạo thêm áp lực giảm. Brent chốt ở 91,01 USD/thùng trong phiên New York qua đêm, tăng 1,79 USD (2,01%), là lần đầu tiên đóng cửa trên 90 USD kể từ ngày 11 của tháng trước, làm dấy lên lo ngại lạm phát và kỳ vọng Fed sẽ nâng lãi suất tại cuộc họp FOMC sắp tới.

Lợi suất 3 năm chạm mức cao nhất kể từ ngày 8/6, lợi suất 30 năm lập kỷ lục

Lợi suất chốt cuối của trái phiếu chính phủ kỳ hạn 3 năm ở 3,913% là mức cao nhất kể từ ngày 8/6, thời điểm đạt 3,940%. Lợi suất kỳ hạn 30 năm ở 4,635% lập kỷ lục mới. Hợp đồng tương lai trái phiếu 3 năm giảm 18 ticks xuống 102,70, trong khi hợp đồng tương lai 10 năm giảm 62 ticks xuống 104,56. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng khoảng 7.900 hợp đồng tương lai kỳ hạn 3 năm và 6.400 hợp đồng tương lai kỳ hạn 10 năm, trong khi các công ty đầu tư tài chính mua ròng khoảng 4.900 hợp đồng tương lai kỳ hạn 3 năm và 6.500 hợp đồng tương lai kỳ hạn 10 năm.

Giá dầu tăng sốc và lo ngại chiến tranh khiến thị trường yếu đi

Hợp đồng tương lai dầu Brent tháng 9 tăng 1,79 USD (2,01%) lên chốt 91,01 USD/thùng trên Sở giao dịch hàng hóa New York qua đêm, đánh dấu lần đầu tiên đóng cửa trên 90 USD kể từ ngày 11 của tháng trước. Cú tăng giá dầu làm gia tăng lo ngại lạm phát và đẩy kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), qua đó gây áp lực khiến thị trường trái phiếu New York đi xuống. Dữ liệu giá sản xuất trong nước công bố trước giờ mở cửa cho thấy giá sản xuất tháng 6 đi ngang theo tháng và tăng 8,6% theo năm. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc đánh giá rằng các hiệu ứng lan tỏa thứ cấp từ cuộc chiến ở Trung Đông vẫn tiếp diễn và sẽ tiếp tục gây áp lực làm tăng giá tiêu dùng trong thời gian hiện tại. Lợi suất trái phiếu chính phủ 30 năm đã vượt mốc 4,6% trong giao dịch đầu ngày, đạt mức cao kỷ lục trong ngày, dù phân khúc 10 năm tăng mạnh hơn, cho thấy phân khúc 30 năm không có dấu hiệu suy yếu hiệu suất đặc biệt.

Nhà đầu tư nước ngoài chuyển sang bán ròng trong phiên chiều

Nhà đầu tư nước ngoài ban đầu duy trì đà mua trong hợp đồng tương lai trái phiếu ở giai đoạn đầu, nhưng sau đó đảo chiều sang bán ròng và mở rộng quy mô bán khi phiên giao dịch tiến triển. Ở chiều ngược lại, việc bán gia tăng nhanh hơn khi mức độ thận trọng tăng lên trước thông tin công bố GDP vào ngày hôm sau. Những người tham gia thị trường diễn giải động thái này là việc nhà đầu tư giảm các vị thế long để chuẩn bị cho dữ liệu kinh tế mạnh. Hợp đồng tương lai trái phiếu 3 năm ghi nhận khoảng 149.000 hợp đồng được giao dịch, trong khi khối lượng mở tăng khoảng 17.000 hợp đồng. Hợp đồng tương lai trái phiếu 10 năm ghi nhận 66.000 hợp đồng được giao dịch, với khối lượng mở giảm 145 hợp đồng.

Người tham gia thị trường theo dõi công bố GDP quý 2 dự kiến vào ngày hôm sau

Những người tham gia thị trường trái phiếu cho biết họ cần theo dõi sát chỉ báo tăng trưởng quý 2 dự kiến được công bố vào ngày hôm sau. Một nhà giao dịch trái phiếu tại một công ty chứng khoán cho biết: “Thị trường đã chuẩn bị cho dữ liệu mạnh và lo ngại về các đợt tăng lãi suất liên tiếp, nhưng mấu chốt là dữ liệu mạnh đến mức nào.” Khảo sát của Yonhap Infomax đối với 13 chuyên gia kinh tế vĩ mô trong nước (mã màn hình 8552) cho thấy dự báo đồng thuận tăng trưởng quý 2 đạt 0,37% so với cùng kỳ quý trước. Một nhà giao dịch trái phiếu tại một công ty chứng khoán khác cho biết: “Khác với GDP thực, GDI thực là khái niệm lạ và thị trường thiếu một đồng thuận phù hợp. Vì đây là khái niệm chưa quen thuộc, nhiều khả năng sẽ cần thời gian để diễn giải dữ liệu sau khi công bố.”

Câu hỏi thường gặp

Điều gì khiến lợi suất trái phiếu Hàn Quốc tăng vọt vào ngày 22?
Lợi suất tăng do căng thẳng chiến tranh Mỹ-Iran leo thang khiến giá dầu Brent chốt ở 91,01 USD/thùng, tăng 1,79 USD (2,01%), làm gia tăng lo ngại lạm phát và kỳ vọng Fed sẽ nâng lãi suất tại cuộc họp FOMC sắp tới. Áp lực bổ sung đến từ việc lợi suất Kho bạc Mỹ tăng lên trong phiên giao dịch châu Á và tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước khi công bố GDP và GDI quý 2 vào ngày hôm sau.

Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm đã tăng đến mức bao nhiêu?
Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm tăng 7,1 điểm basis lên 4,635%, thiết lập kỷ lục mới. Lợi suất đã vượt mốc 4,6% trong giao dịch trong ngày, ghi nhận mức cao nhất theo cơ sở trong ngày.

Thị trường kỳ vọng tăng trưởng GDP quý 2 ở mức nào?
Khảo sát của Yonhap Infomax đối với 13 chuyên gia kinh tế vĩ mô trong nước cho thấy dự báo đồng thuận tăng trưởng GDP quý 2 đạt 0,37% so với cùng kỳ quý trước. Những người tham gia thị trường giảm các vị thế long để chuẩn bị cho dữ liệu kinh tế mạnh trước thời điểm công bố dự kiến vào ngày hôm sau.