CFTC 事件合约不採取行动函：先前受益人适用，新申请可加入附錄

CFTC（美国商品期货交易委員会）市场監督部和清算与风险部於 5 月 14 日宣布，就互換相关記錄保存要求及向互換數據存儲庫（SDR）申报全額抵押事件合约交易數據，发布不採取行动函，不建议对指定合约市场（DCM）、衍生性商品清算机構（DCO）及其參与者執法。先前受益人继续适用，新实體可申请加入函件的附錄。

不採取行动函的確认豁免範圍

根據 CFTC 官方公告，今日不採取行动立场涵蓋以下两類情況：

互換相关記錄保存要求：DCM、DCO 及其參与者未能遵守互換相关記錄保存規定——相关部门不建议就此提起執法行动

互換數據存儲庫申报：DCM、DCO 及其參与者未能向 SDR 申报与全額抵押事件合约交易相关的數據——相关部门不建议就此提起執法行动

上述不採取行动立场受今日发布的不採取行动函全部條款约束。

先前受益人适用規則与新申请程序

根據 CFTC 官方公告確认的程序安排：

先前受益人：先前已收到关於類似合约數據申报的不採取行动函的所有受益人，继续适用今日立场，无需重新申请。

新实體申请流程：希望上市或清算類似合约的实體，可申请取得与今日函件相同的不採取行动立场。如相关部门批准申请，申请人將被正式加入今日不採取行动函的附錄。此机制使相关部门无需反覆簽发內容相同的个別函件，同时確保新舊申请人獲得一致待遇。

相关部门確认的后续预期

CFTC 官方公告表明，相关部门预计將收到以下類型的后续申请：

· 反映 DCM 指定命令修訂的不採取行动立场修改请求

· 反映 DCO 變更的修改请求

· 其他市场发展所引发的相关修改请求

今日不採取行动函的目的，是建立统一的處理框架以应对上述后续事項。

常见问題

CFTC 的不採取行动函（No-Action Letter）在法律上代表什麼？

CFTC 的不採取行动函是由特定部门（而非委員会全體）发出的聲明，表示該部门不建议对特定行为提起執法行动。此類函件不代表修改现行法規，亦不構成对相关行为合法性的正式法律確认，但为市场參与者提供了在特定條件下不受執法行动威脅的运作依據。

今日不採取行动函具體适用哪些類型的合约？

根據 CFTC 官方公告，今日函件适用於「全額抵押事件合约交易」相关的互換數據申报和記錄保存要求。希望將特定合约納入此範圍的实體，可依程序提交申请，由相关部门審核后決定是否加入附錄。

如何申请加入今日不採取行动函的附錄？

根據 CFTC 官方公告，希望上市或清算類似合约的实體可直接向 CFTC 相关部门提交申请，申请与今日函件相同的不採取行动立场。如申请獲批，申请人將被正式加入今日不採取行动函的附錄，无需 CFTC 另行簽发獨立函件。