美国银行业拟起诉 OCC 阻加密牌照，BPI 称监管规则被扭曲

银行政策研究所（BPI）正在评估是否对美国货币监理署（OCC）提起法律诉讼，理由是OCC向加密货币和金融科技公司授予国家信托银行牌照，被BPI视为“重新解释联邦许可规则”且“未能听取多次警告”的越权行为。BPI的董事会成员包括摩根大通执行长Jamie Dimon、高盛执行长David Solomon等。

银行业的法律论点：牌照等同监管豁免？

BPI及其盟友的核心论点建立在一个监管公平性问题上：向加密货币公司授予全国性信托特许权，等同于赋予其联邦政府的官方认可，但这些公司无需像传统银行那样遵守严格的资本充足率要求和合规标准。

今年2月，美国银行家协会（ABA）在一封公开评论信中呼吁OCC暂停批准缺乏存款保险的加密货币公司特许牌照，直到OCC确认其接管和处置工具足以应对未受保护的国民银行。反对声音还来自：

州银行监管机构会议：代表全美50个州监管机构，认为联邦特许权可能绕过州级监管框架

美国独立社区银行家协会：代表逾5000家小型贷款机构，担忧竞争不公平和系统性风险积累

BPI早期警告：去年10月，BPI曾敦促OCC驳回Circle和Ripple的申请，警告此举可能“模糊银行的法定界线”

OCC的审批进程：哪些加密公司已获牌照

尽管反对声浪持续，OCC在2025年12月12日一次性有条件批准了五家公司，创下首次同时向多家加密原生公司授予有条件特许权的先例：

Ripple：跨境支付和数字资产公司

Circle：USDC稳定币发行方

BitGo：机构数字资产托管平台

Fidelity Digital Assets：富达旗下数字资产部门

Paxos：稳定币及代币化资产服务商

随后进展持续：Crypto.com于2月23日取得有条件批准，可提供托管和质押服务；Revolut于3月5日改变策略，放弃收购美国贷款机构的计划，转而直接向OCC和联邦存款保险公司（FDIC）申请新的银行牌照。

WLFI的特殊争议：川普家族旗下公司引发国会质询

在上述个别申请之外，世界自由金融（World Liberty Financial，WLFI）的信托牌照申请尤为敏感。这家与川普家族相关的公司于今年1月宣布，其附属公司WLTC Holdings LLC已提交国家信托银行牌照申请，计划发行并托管其流通量已超过33亿美元的面值1美元稳定币。

以众议员Gregory Meeks为首的民主党议员随即对OCC的审查流程提出质疑，向财政部长Scott Bessent施压，要求说明有哪些保障措施能确保OCC的特许程序不受政治干预或外国影响，并援引了有关WLFI接受外国投资的报道。

常见问题

为什么BPI认为OCC的加密货币信托牌照违法？

BPI认为，OCC授予加密货币公司的国家信托牌照相当于对联邦银行许可规则进行了未经授权的重新解释，使这些公司在享有联邦官方认可的同时，无需承担与传统银行同等的资本要求和合规义务，造成监管套利和不公平竞争。

OCC的信托牌照与全服务银行牌照有何区别？

信托银行牌照允许持牌公司从事托管、资产管理等信托服务，但通常不具备吸收公众存款的资格，因此也不强制要求FDIC存款保险。银行业批评的核心在于此——没有存款保险要求，却能在联邦层面合法从事金融业务，被视为为加密公司提供了“低成本进入金融监管体系的捷径”。

如果BPI起诉OCC，可能带来哪些影响？

如果BPI提起诉讼，法院可能审查OCC是否超越其法定授权范围扩展了信托牌照的定义，进而可能暂停新牌照的发放，并对已获有条件批准的Ripple、Circle等公司的牌照地位构成不确定性。这也可能迫使国会加快制定更明确的立法框架，以取代目前OCC行政解释主导的监管路径。