عاجل: أعلن البيت الأبيض للتو أن القهوة ولحم البقر الممتاز سيحصلان على إعفاء من أحدث موجة تعرفة. يبدو أن روتين الصباح وعشاء الستيك لشخص ما محميان رسميًا.

وصلت متأخرات بطاقات الائتمان إلى أعلى مستوى لها منذ 14 عامًا. نحن نتحدث عن أرقام تذكر بأجواء 2008. في ذلك الوقت؟ فوضى مالية. والآن؟ تظهر التشققات مرة أخرى. عادةً ما تعني معدلات التخلف المتزايدة بهذه السرعة أن المحافظ المالية تزداد ضيقًا والضغط يتزايد. سواء كان هذا سيؤدي إلى هزة أوسع في السوق يبقى أن نرى، ولكن من الصعب تجاهل أوجه الشبه.

إليك شيء غريب: الدولار الأمريكي، الذي يُعتبر بلا شك واحدة من أكثر العملات هيمنة على مدار القرن الماضي، تمكن بطريقة ما من فقدان 97% من قوته الشرائية خلال تلك الفترة.
دع ذلك يستقر للحظة. عملة كانت المعيار الاحتياطي العالمي انخفضت بنسبة 97% في القوة الشرائية الحقيقية. يجعلك تتساءل عن ما يعنيه "القوي" حقًا عندما تخبرك الرياضيات قصة مختلفة.

اقتراح مجلس الأمن الأخير من البيت الأبيض يكتسب زخماً عبر عدة مناطق. وقد أفادت التقارير أن دولاً مثل قطر ومصر والإمارات والسعودية وإندونيسيا وباكستان وتركيا قد أبدت دعماً للمبادرة. ومع ذلك، قد تلقي موسكو عائقاً في الطريق — حيث تشير التقارير إلى أن روسيا تستعد لاقتراح مضاد يركز على الاعتراف بدولة فلسطين. في هذه الأثناء، تدفع واشنطن لما تسميه "قوة استقرار دولية" لنشرها. تستمر لعبة الشطرنج الجيوسياسية، والأسواق دائماً تراقب عندما تبدأ القوى الكبرى في صياغة قرارات الأمم المتحدة.

تظهر السوق إشارات واضحة - تتغير اتجاهات تدفق الأموال التقليدية.
الطريق واضح: بدأ المال الساخن من الأصول الآمنة مثل الذهب يتحول إلى البيتكوين، وبعد أن يستقر BTC، تستمر الأموال في التوجه نحو الإيثيريوم، وبعد أن يمتص ETH السيولة، تتسلل الأموال إلى أسفل، وفي النهاية تتدفق إلى تلك الرموز التطبيقية التي لديها بالفعل سيناريوهات استخدام حقيقية.
هذه المرة ليست مجرد ضجة مفاهيم. لقد تم فتح قناة ETF، و RWA (الأصول الواقعية على السلسلة) و DePIN (البنية التحتية المادية اللامركزية) يعملان على تشغيل نماذج الأعمال، ولم تعد توكنز الأصول تظل في مرحلة أوراق بيضاء.
كان المستثمرون الأفراد يتبعون الاتجاهات في السابق

هل تتذكر تلك الجملة؟ «عندما تعود السيولة» - لقد تحقق ذلك الآن.
انتهت أطول فترة إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة أخيرًا، وتم ضخ مئات المليارات من الدولارات، وتبدو هذه الخطوة وكأنها وقود لتحويل سياسة الاحتياطي الفيدرالي. يعمل الجانبان المالي والنقدي معًا، وقد بدأت السوق بالفعل في الاضطراب.
بعد ذلك، سنرى أين ستذهب هذه الأموال. هناك من يراقب سوق الأسهم، وهناك من يراقب سوق السندات، وهناك من يراقب حوضًا آخر.

سوق التنبؤ في ارتفاع:
• قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر مقسوم بشكل حاد - 53% يتوقعون أن تبقى الأسعار ثابتة، و46% يتطلعون إلى خفض بمقدار 25 نقطة أساس. التوتر بين الصقور والحمائم يتصاعد.
• حجم تغريدات ماسك من 11 إلى 18 نوفمبر؟ المتداولون يقدرون احتمالات 15% بأنه سيصل إلى 300-319 منشور. المراهنة على عادات لوحة مفاتيح الملياردير أصبحت الآن شيئًا.
لا يزال هناك توافق في السوق غير ثابت مع تدفق البيانات الاقتصادية.

عاد الوصفة المعروفة مرة أخرى —
انخفضت أسعار الفائدة من 5.5% إلى حوالي 4%، وقد تستمر في الانخفاض الشهر المقبل. تحقق من التقويم: 2012، 2019، 2020، كل دورة تحول في السياسة كانت مثل فتح السد، حيث تتدفق الأموال بشكل مجنون إلى الأصول عالية المخاطر. في الجولة السابقة من السوق، ارتفع BTC ثلاث مرات في غضون خمسة أشهر.
الآن الصنبور أصبح غير ثابت مرة أخرى، هل جاهز مركزك لاستقبال هذه السيولة الهائلة؟

حددوا تواريخكم - أرقام التوظيف لشهر سبتمبر ستسقط في 20 نوفمبر الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. يمكن أن تؤثر بيانات الوظائف المتأخرة هذه على الأسواق، خاصة مع مراقبة الاحتياطي الفيدرالي لكل مقياس للوظائف عن كثب. يستحق الأمر المتابعة لأي شخص يتداول في الأصول الحساسة للاقتصاد الكلي.

تتعرض التصنيع التقليدي لموجة عنيفة. أعلنت شركة K.R. Pfiffner، المتخصصة في الآلات الدقيقة السويسرية، مؤخرًا عن خطط لتقليص أكثر من 75% من إجمالي قوتها العاملة. الجاني؟ عاصفة مثالية من الرسوم الجمركية القاسية من الولايات المتحدة وقطاع السيارات المتعثر الذي يعاني من انخفاض الطلب. هذه ليست مجرد قصة إعادة هيكلة شركات أخرى - إنها تذكير صارخ بكيفية تأثير سياسة التجارة على سلاسل الإمداد العالمية. عندما تضغط الرسوم الجمركية على الهوامش وتتعثّر الصناعات الرئيسية، حتى الشركات الهندسية الدقيقة التي تعود لعقود ليست محصنة. إن ضعف صناعة السيارات المستمر الآن يطال ضحايا غير مباشرين عبر نظام التصنيع. يستحق الأم

هل تساءلت يومًا من الذي يمول حقًا ازدهار مراكز البيانات الضخمة؟ تلميح: تحقق من محفظتك الخاصة.

عاجل: الأخبار تشير إلى أن ترامب على وشك خفض التعريفات الجمركية على المواد الغذائية اليومية - اللحم البقري، القهوة، الموز، أيًا كان. تستهدف هذه الخطوة خفض تلك التكاليف المرتفعة التي كان الأمريكيون يشكون منها. هل يمكن أن تكون هذه خطوة لتخفيف ضغط التضخم قبل الانتخابات النصفية؟ على أي حال، قد لا تنقذ الموز الرخيص محفظتك، لكن على الأقل لن تكلفك قهوتك الصباحية كما لو كانت altcoin.

المشهد المالي يصبح فوضويًا. المقرضون العقاريون الآن يدفعون نحو مدد تصل إلى 50 عامًا - الأوقات اليائسة تستدعي تدابير يائسة، أليس كذلك؟ في هذه الأثناء، انزلقت البيتكوين تحت 95 ألف دولار، متتبعة ضعف السوق الأوسع. مايكل بيري يراهن ضد ضجيج الذكاء الاصطناعي، مما يبدو مناقضًا لكنه قد يكون مسبقًا. أكتوبر قدم أسوأ أرقام تسريح العمال التي رأيناها منذ عقدين. ولجعل الأمور أسوأ، تقارير الوظائف الرئيسية والتضخم اختفت عندما كنا نحتاج إليها أكثر. وما هي الكرز على القمة؟ أداء S&P لشهر نوفمبر يتشكل ليكون الأسوأ منذ أزمة 2008. الأسواق لا تكذب - هناك شيء يتخمر تحت السطح.

صديق لي فقد وظيفته المريحة في مجال التقنية. الرجل قضى فعليًا وقته من 9 إلى 5 في لعب مباريات League المصنفة - يتقاضى أجره ليهزم في Summoner's Rift.
أعتقد أن السوق أخيرًا يصحح نفسه.

علق ترامب مؤخراً أن التضخم والتكاليف العامة كانت مرتفعة بشكل كبير خلال الإدارة السابقة. وأكد أن هذه المؤشرات تتناقص الآن، حيث تلعب أسعار الطاقة والبنزين دوراً مهماً في إتجاه هابط.
كما انتقد سرد الحزب المعارض حول القدرة على تحمل التكاليف، واصفًا إياه بأنه مضلل. يأتي ذلك في الوقت الذي تواصل فيه تكاليف الطاقة - وهي عامل حاسم للأسواق التقليدية وعمليات تعدين العملات المشفرة - الانخفاض. يمكن أن تستفيد أسعار الطاقة المنخفضة من البنية التحتية للبلوكشين وتقلل من التكاليف التشغيلية للمنقبين.
تظل العوامل الكلية مثل اتجاهات التضخم وتكاليف الطاقة متغيرات رئيسية يراقبها مستثمرو العملات المشفرة عن كثب، حيث ت

إليك شيئًا غريبًا: تمثل حيازات الأسهم حوالي خُمس إجمالي ثروة الأسر في الولايات المتحدة الآن. ولكن إليك المفاجأة—الأصول المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قد دفعت ما يقرب من 50% من مكاسب الثروة التي شهدناها في الأشهر الاثني عشر الماضية. تلك التركيز؟ إنها تهيئ سيناريو هش. إذا تغيرت المشاعر أو تعثرت التكنولوجيا، فقد نكون أمام تراجع أسرع مما يتوقعه معظم الناس.

أصدر بيانات مؤسسة مالية كبرى إشارة مقلقة: بلغت عمليات السحب بسبب الصعوبات من حسابات التقاعد 401(k) مستوى قياسي.
وفقًا لتقرير حديث من بنك أمريكي رائد، يقوم الأمريكيون باستخدام مدخرات تقاعدهم بمعدلات غير مسبوقة. تعتبر هذه المقياس فحصًا لحظيًا لضغط المالي للأسر.
ما الذي يدفع هذا الارتفاع؟ الضغوط الاقتصادية تجبر المزيد من الناس على كسر حصالة الادخار مبكرًا. ارتفاع تكاليف المعيشة، التضخم المستمر، وضغوط الديون المتزايدة تدفع الناس إلى استخدام الأموال التي كانت مخصصة في الأصل لسنواتهم الذهبية.
بالنسبة للجمهور المتخصص في العملات الرقمية، فإن هذه الإشارة الكلية مهمة. عندما تظهر cracks في التمويل التقلي

مؤخراً رأيت سعر الذهب يرتفع بشكل حاد، مما يجعل الناس يشعرون بالقلق. إذا بدأ الذهب في التضخم، فهذا ليس بالأمر الجيد. بمجرد أن تهتز قيمة الأصول التقليدية الآمنة، سيتعين إعادة التفكير في منطق التحوط للمخاطر في السوق بأكمله.

عائدات سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات وصلت للتو إلى أعلى مستوى لها في الجلسة الجديدة. سوق السندات يظهر بعض الضغط هنا.

عاجل: توصلت الولايات المتحدة وسويسرا إلى اتفاق تجاري واتفاقية رسوم. أكدت الجانبان الصفقة، التي قد تعيد تشكيل التدفقات الاقتصادية الثنائية وقد تؤثر على كيفية توجيه الولايات القضائية الصديقة للعملات المشفرة مثل سويسرا لسياسة التجارة مع الاقتصادات الكبرى. لا تزال التفاصيل تتكشف، لكن هذه الخطوة تشير إلى استمرار التغييرات في ديناميات التجارة العالمية وسط أجندة ترامب في ولايته الثانية.