Investigação

Na semana passada, o mercado de criptomoedas esteve sob pressão devido às preocupações com uma possível paralisação governamental e a incidentes de segurança em DeFi. As principais moedas mantiveram a tendência de queda, enquanto apenas algumas altcoins desempenharam-se em sentido contrário ao mercado e registaram ganhos. SOON valorizou mais de 195,63% na última semana, afirmando-se como o token com maior destaque. WorldChain registou aumentos expressivos na atividade e nos fluxos de capital, tornando-se um destaque na rotação multichain. Os reguladores estão a promover o lançamento de produtos spot de criptoativos com alavancagem, que poderão estar disponíveis já no final do ano. A Gate apresentou uma plataforma Web3 Launchpad descentralizada, promovendo a emissão de tokens para uma implementação integralmente on-chain.

Relatório Diário Gate Research: O Bitcoin recuperou a partir do suporte dos 100 000 $, formando uma tendência ascendente em torno dos 104 000 $. O Ethereum estabilizou e recuperou na zona dos 3 200 $ após um forte choque de liquidez. Uma corretora centralizada listou o par SEAM/USDT, ampliando os canais de negociação e impulsionando o SEAM em 74,17 % nas últimas 24 horas. O WLFI valorizou 18,75 % nas últimas 24 horas, beneficiando de um ambiente macroeconómico mais favorável, ventos políticos positivos e dinâmica técnica. A Ethereum Foundation lançou o roteiro da equipa dAI para 2026, reforçando o interesse do mercado na narrativa IA+Web3. Por outro lado, o Senado aprovou um diploma para terminar a paralisação governamental, podendo assim encerrar a mais longa paralisação da história.

Relatório Diário da Gate Research: No dia 10 de novembro, o BTC manteve-se estável em torno dos 103 000 $, depois acelerou e atingiu um máximo de curto prazo de 106 683 $. A ETH encontrou suporte na zona dos 3 480 $ e iniciou uma nova subida, atingindo um máximo de curto prazo de 3 658 $. A receita diária da ORE superou 1 milhão $, com o protocolo V2 a desencadear uma corrida à mineração na Solana. O volume de transações do ecossistema do protocolo x402 caiu 90% em apenas duas semanas. A Filecoin estabeleceu uma parceria com a Avalanche para construir uma ponte de dados nativa intercadeias, acelerando a implementação de infraestruturas modulares.

Relatório Diário da Gate Research: No dia 10 de novembro, o BTC manteve-se estável em torno dos 103 000 $, antes de ganhar impulso e atingir um máximo de curto prazo de 106 683 $; o ETH encontrou suporte próximo dos 3 480 $ e iniciou um novo movimento ascendente, atingindo um máximo de curto prazo de 3 658 $. O GT permanece em consolidação em torno dos 12,29 $. Por outro lado, COTI (+55,38 %), RESOLV (+36,09 %) e 1INCH (+11,8 %) destacaram-se na valorização do mercado, evidenciando que os setores DeFi e de privacidade voltaram a captar investimento. A receita diária da ORE ultrapassou os $1 milhão, com o protocolo V2 a originar uma nova vaga de mineração na Solana; o volume de transações do protocolo x402 registou uma queda de 90 % em apenas duas semanas; a Filecoin estabeleceu uma parceria com a Avalanche para criar uma ponte de dados cross-chain nativa, acelerando a implementação de infraestruturas blockchain modulares.

A Gate Research publicou um novo relatório intitulado “Análise aprofundada da guerra de tráfego entre Letsbonk.fun e Pump.fun”, fornecendo uma comparação abrangente das duas plataformas de lançamento de tokens de um clique a partir de múltiplas perspetivas, incluindo a conceção do produto, a construção da narrativa, os mecanismos de negociação e as operações. Aproveitando a experiência adquirida em várias rondas de iteração de produtos, a Pump.fun assegurou uma notável vantagem de pioneirismo na conceção de produtos, narrativa de memes e gestão de liquidez. Como concorrente em ascensão, a Letsbonk.fun identificou as fragilidades no mecanismo de incentivos da Pump.fun e adotou um modelo de cooperação de partilha de lucros com as equipas de projeto, conseguindo assim desviar uma parte do tráfego de utilizadores da Pump.fun.

Este relatório salienta que, em outubro de 2025, o Total Value Secured (TVS) do setor global de oracles ultrapassou os $102,1 mil milhões de dólares, com uma capitalização de mercado total de $14,1 mil milhões de dólares. A Chainlink domina o mercado, enquanto os concorrentes evoluem da mera escalabilidade técnica para a sustentabilidade do modelo económico e a interoperabilidade entre cadeias. O relatório indica que o crescimento dos oracles entrou numa fase de “efeito multiplicador”. O dinamismo está a deslocar-se da procura nativa de DeFi para os Ativos do Mundo Real (RWA), que se estão a afirmar como o principal motor da adoção institucional. Simultaneamente, a comunicação entre cadeias (Protocolo de Comunicação entre Cadeias - CCIP), os mercados de previsão e os oracles integrados com IA deverão definir a próxima fase de crescimento. Do ponto de vista económico, o setor está a passar de um modelo “pay-per-call” para um paradigma de staking de serviços, sinalizando um regresso à lógica de avaliação centra

Relatório Diário Gate Research: Em 7 de novembro, o BTC manteve-se numa fase de consolidação pouco expressiva de curto prazo, oscilando de forma estreita em torno dos 101 500 $. O ETH prolongou a sua tendência descendente, encontrando-se agora em consolidação próxima dos 3 310 $. As stablecoins remuneradas registaram a maior saída semanal desde o colapso da Luna, atingindo um total de 1 mil milhões $. A Gate lançou uma plataforma de lançamento Web3 descentralizada, introduzindo um novo modelo de emissão de tokens totalmente em blockchain. A Google Finance anunciou a intenção de integrar dados de mercados de previsão da Kalshi e da Polymarket, aproximando as finanças tradicionais dos ecossistemas de dados Web3.

Relatório Diário Gate Research: A 7 de novembro, o BTC manteve-se numa consolidação fraca de curto prazo, sendo negociado dentro de um intervalo estreito em torno dos 101 500 $; o ETH continuou a sua tendência descendente, consolidando atualmente perto dos 3 310 $. O GT recuou acentuadamente do seu recente máximo de 13,7 $ para um mínimo de 10,56 $, onde encontrou suporte e recuperou no curto prazo. SAPIEN (+186,47 %), FIL (+50,87 %) e DUSK (+43,27 %) registaram desempenhos destacados, com os setores de IA, armazenamento e privacidade a tornarem-se novos focos do capital de mercado. Entretanto, as stablecoins com rendimento registaram a maior saída semanal desde a queda da Luna, atingindo um total de 1 bilião $. A Gate lançou uma plataforma de lançamento Web3 descentralizada, apresentando um novo modelo de emissão de tokens totalmente on-chain; já a Google Finance anunciou planos para integrar dados de mercados de previsão da Kalshi e Polymarket, aproximando as finanças tradicionais dos ecossistemas de dados

Em outubro de 2025, as soluções Layer2 e as blockchains de alto desempenho registaram uma retoma da atividade, com as estruturas on-chain a permanecerem diferenciadas. Arbitrum destacou-se, liderando o setor com um aumento superior a 34 % no volume de transações e fluxos líquidos de entrada acima de 1 mil milhões $, impulsionadas pelos incentivos DRIP e pela tokenização de ativos, reforçando a sua posição como principal rede Layer2. Starknet beneficiou da narrativa BTCFi, atraindo capital e utilizadores de forma constante. O Bitcoin entrou numa correção técnica após recuar dos seus máximos, com as posições de curto prazo a estabilizarem e os detentores de longo prazo a retomarem a acumulação, indicando uma fase de reequilíbrio do mercado. O Polymarket ganhou dinamismo ao promover a convergência entre mercados de previsão e finanças tradicionais, superando 2,7 mil milhões $ em volume mensal de negociação, enquanto o Humanity Protocol apostou em “IA + DID” e na verificação de identidade por prova de conheciment

Relatório Diário Gate Research: A recuperação técnica do BTC perdeu ímpeto, mantendo uma tendência de curto prazo fraca; a recuperação do ETH permanece sem vigor, com limitações impostas pelas médias móveis de curto prazo. Protocolos centrados na privacidade continuam a registar máximos históricos de volume de transações, o que impulsionou o RAIL 30,6% acima. Decred atingiu um ciclo completo de governação e privacidade on-chain, com o DCR a valorizar 19,89% nas últimas 24 horas. A zkSync divulgou a sua proposta de token, levando o ZK a subir cerca de 11,62% em 24 horas. A Balancer publicou um relatório preliminar sobre o ataque recente, revelando a exploração de um erro de lógica no arredondamento. O lançamento da mainnet da Monad está previsto para 24 de novembro, sendo que a janela de reivindicação do token MON já encerrou.

Relatório Semanal da Gate Research: O BTC interrompeu o seu movimento técnico de recuperação, mantendo uma dinâmica de curto prazo fraca. O ETH também apresenta uma recuperação pouco expressiva, condicionada pelas médias móveis de curto prazo. A Balancer confirmou, num relatório preliminar, a exploração de uma falha na lógica de arredondamento. O lançamento da rede principal da Monad está previsto para 24 de novembro, com a janela de reivindicação do token MON já foi encerrada. Os fluxos dos ETF de BTC à vista tornaram-se positivos, sinalizando uma recuperação momentânea do sentimento de mercado. A capitalização total do mercado spot de criptomoedas recuperou para 3,45 mil milhões $, com o sentimento geral do mercado mostra sinais de estabilização no curto prazo.

A Gate Research informou que o Bitcoin caiu abaixo dos 100 000 $ esta semana, o que aconteceu pela primeira vez desde junho. O ativo atingiu um valor mínimo de 99 932 $ e quebrou a média móvel de 200 dias, sendo esta a segunda maior queda diária do ano.

A 5 de Novembro, o mercado de criptomoedas manteve a sua trajetória de correção, com o sentimento global a assumir contornos de cautela. O BTC recuou 5,72 % para 99 875 USDT, ultrapassando o patamar psicológico e entrando numa fase de consolidação fragilizada, ao passo que o ETH agravou a queda em 10,82 %, perdendo o suporte nos 3 200 USD. Apesar da pressão descendente, tokens como AIA (+140,04 %), JELLYJELLY (+27,56 %) e CUDIS (+47,25 %) contrariaram a tendência, destacando-se como exceções positivas num mercado predominantemente baixista. No plano noticioso, a taxa de financiamento para posições longas de Bitcoin diminuiu cerca de 62 % face ao pico registado em Agosto, sinalizando uma retração na procura de alavancagem; a Ripple adquiriu a Palisade para reforçar a sua infraestrutura de custódia empresarial; e a Forward Industries anunciou um programa de recompra de ações no valor de 1 mil milhões USD e submeteu um suplemento de revenda PIPE, contribuindo para a recuperação da confiança no mercado.

Relatório Diário Gate Research: A 5 de novembro, o mercado de criptomoedas manteve a sua trajetória de correção, com o sentimento global a tornar-se de maior receio. O BTC caiu 5,72% para 99 875 USDT, ultrapassando o limiar psicológico e entrando numa fase de consolidação fraca, enquanto o ETH acentuou a queda em 10,82%, perdendo o suporte nos 3 200 USD. Apesar da pressão do mercado, tokens como AIA (+140,04%), JELLYJELLY (+27,56%) e CUDIS (+47,25%) foram exceções num cenário negativo. Nas notícias, a taxa de financiamento de posições longas em Bitcoin diminuiu cerca de 62% face ao pico de agosto, evidenciando um abrandamento na procura por alavancagem; a Ripple adquiriu a Palisade para reforçar a sua infraestrutura de custódia empresarial; e a Forward Industries lançou um programa de recompra de ações de mil milhões de dólares e apresentou um suplemento de revenda PIPE. Estas medidas contribuíram para recuperar a confiança do mercado.

Na semana passada, a DASH valorizou-se mais de 67%, destacando-se como o token com melhor desempenho. A TRUMP e a ICP também registaram subidas de 24,85% e 16,70%, respetivamente, contrariando a tendência de curto prazo do mercado. Impulsionada por melhorias de desempenho e pela expansão do ecossistema, a Starknet obteve o desempenho mais sólido, ao atrair entradas líquidas superiores a 100 milhões $ numa só semana, tornando-se um novo foco de captação de capital. Paralelamente, o aumento da atenção narrativa e o reforço das normas regulatórias voltaram a posicionar os ativos de privacidade como proteção para a "resistência à censura e soberania dos ativos". O segmento dos tokens de privacidade recuperou destaque no mercado, com a ZEC a valorizar mais de 190% no último mês, liderando os ganhos nesta área.