BTC revela sinal surpreendentemente otimista no rápido mercado bear das criptomoedas

Preço do Bitcoin Cai em Meio a Mudanças Bruscas no Mercado e Indicadores Macroeconómicos

O Bitcoin registou uma queda significativa na sexta-feira, descendo para $80.600 e ampliando as suas perdas semanais para mais de 10%. Esta descida recente marca a maior queda mensal desde junho de 2022, estando agora a criptomoeda cerca de 23% abaixo do seu pico. A descida abaixo dos $84.000 aproximou também o Bitcoin da média móvel exponencial de 100 semanas, um nível de suporte crucial desde outubro de 2023 que coincide com o início do atual ciclo de alta.

Análise do Bitcoin a uma semana. Fonte: Cointelegraph/TradingView

As liquidações de futuros em todo o mercado de Bitcoin ultrapassaram $1 mil milhões, destacando a gravidade desta queda. A Kobeissi Letter descreveu-a como “o mercado bear mais rápido de sempre”, enfatizando a rapidez e intensidade das recentes vendas no setor cripto em geral.

Principais destaques:

A capitalização de mercado das criptomoedas diminuiu cerca de um terço desde outubro, apagando quase $1,4 biliões.

Saídas recorde de fundos institucionais e fluxos negativos de ETFs refletem uma pressão de venda persistente por parte de grandes investidores.

Indicadores macroeconómicos, nomeadamente o National Financial Conditions Index (NFCI), estão em tendência descendente e historicamente antecipam rallies do Bitcoin em quatro a seis semanas.

Colapso da Capitalização de Mercado e Aceleração das Vendas

Desde 6 de outubro, a capitalização total do mercado de criptomoedas caiu de $4,2 biliões para cerca de $2,8 biliões. A Kobeissi Letter caracterizou isto como uma das quedas mais rápidas, com todos os principais setores a registarem uma atividade de venda acentuada. Os produtos de investimento em ativos digitais também observaram saídas significativas, com resgates semanais de fundos a atingirem $2 mil milhões — o maior valor desde fevereiro. Notavelmente, o Bitcoin representou $1,4 mil milhões destas retiradas, enquanto o Ether viu $689 milhões a sair no mesmo período.

Esta saída persistente reduziu os ativos totais sob gestão (AUM) em fundos cripto para aproximadamente $191 mil milhões, uma queda de 27% desde outubro. Especialistas interpretam esta tendência como uma descida estrutural, e não apenas pânico de curto prazo, sugerindo pressões de liquidação contínuas em todo o mercado.

Adicionalmente, os fluxos de ETFs spot de Bitcoin baseados nos EUA continuam negativos, com o iShares Bitcoin Trust da BlackRock a aproximar-se da sua maior saída semanal de sempre, perto de $1,17 mil milhões. Esta saída persistente sublinha o sentimento cauteloso entre investidores institucionais.

Indicadores Macroeconómicos Apontam para Potencial Infusão de Liquidez

Em meio à venda generalizada, alguns analistas recorrem a dados macroeconómicos para obter insights. Miad Kasravi realizou um backtest de uma década de 105 indicadores financeiros, concluindo que o NFCI antecipa de forma fiável o Bitcoin em quatro a seis semanas durante grandes mudanças de regime. Atualmente, o NFCI está em -0,52 e a descer, sinalizando historicamente rallies iminentes quando desce ainda mais.

O padrão observado em ocasiões anteriores — como em outubro de 2022, quando o afrouxamento das condições financeiras precedeu um rally de 94% — sugere potencial para o Bitcoin beneficiar de uma próxima expansão de liquidez. Operações dos bancos centrais, incluindo os planos da Reserva Federal para rotacionar títulos hipotecários para treasury bills, podem injetar liquidez semelhante ao evento “not-QE” de 2019 que antecedeu um rally de 40% no Bitcoin.

Se o NFCI continuar a cair até meados de dezembro, poderá desencadear um ciclo de subida significativo para o Bitcoin, alinhando-se com o período de antecipação historicamente observado de quatro a seis semanas. Isto sinaliza um possível ponto de inflexão motivado por mudanças macroeconómicas, que poderá preparar o terreno para um movimento significativo do mercado.

Este artigo foi originalmente publicado como BTC Revela Sinal Surpreendentemente Bullish no Rápido Mercado Bear das Criptomoedas no Crypto Breaking News – a sua fonte de confiança para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.