O Banco dos Estados Unidos escolhe a Stellar Network! Apoio da PwC, arranque do piloto da moeda estável

O Bank of America está testando a emissão de moeda estável personalizada na blockchain da Stellar Network, marcando um passo proativo das principais instituições financeiras dos EUA no campo das moedas digitais programáveis. Este projeto piloto recebeu apoio conjunto da PwC e da Stellar Development Foundation (SDF), com a Stellar mantendo uma taxa de operação normal de 99,99%, um tempo de liquidação de 3-5 segundos e custos de transação de apenas uma fração de centavo.

Por que o Bank of America escolheu a Stellar Network em vez do Ethereum

No programa de podcast Money 20/20, Mike Villano, vice-presidente sênior do Bank of America e chefe de produtos de ativos digitais, enfatizou que a segurança e o controle são inegociáveis ao introduzir ativos tokenizados no ambiente bancário. “Para os clientes bancários, devemos considerar medidas de proteção em relação à verificação de identidade, anulação de transações, recuperação de transações, entre outros”, disse Villano.

Villano acrescentou: “À medida que realizamos mais pesquisas e desenvolvimentos na plataforma Stellar Network, descobrimos que uma de suas grandes vantagens é que sua camada operacional subjacente possui a capacidade de congelar ativos e desfazer transações.” Essa capacidade é crucial para os negócios bancários tradicionais, pois os bancos precisam ser capazes de lidar com fraudes, lavagem de dinheiro ou transações incorretas. As transações em blockchains tradicionais como Bitcoin e Ethereum, uma vez confirmadas, não podem ser revertidas, o que representa um conflito fundamental com os requisitos de conformidade do setor bancário.

A rede Stellar foi projetada especificamente para instituições financeiras. A plataforma permite que emissões de ativos definam controles em nível de conta, incluindo a possibilidade de congelar contas específicas, reverter transações ou exigir que transações sejam aprovadas. Essa “conformidade programável” permite que a rede Stellar atenda aos requisitos regulatórios do setor bancário, ao mesmo tempo em que mantém a transparência e a eficiência da blockchain. Em contraste, embora o Ethereum seja mais conhecido, sua camada básica não suporta essas funcionalidades, exigindo a implementação através de contratos inteligentes complexos, aumentando os riscos técnicos e os custos.

Do ponto de vista do desempenho técnico, a Stellar Network afirma que sua arquitetura foi projetada para a emissão em larga escala de ativos e transferência de fundos. Há mais de dez anos, seu tempo de operação normal tem permanecido em 99,99%, com velocidade de liquidação de até 3-5 segundos e custos de transação de apenas uma fração de centavo. Esta combinação de desempenho é extremamente rara no campo da blockchain: o tempo de confirmação do Bitcoin é de cerca de 10 minutos, o Ethereum leva cerca de 15 segundos, mas as taxas de Gas são altas e voláteis, enquanto a Stellar Network atinge padrões de nível bancário em termos de velocidade, custo e confiabilidade.

As três principais vantagens bancárias da Stellar Network

Conformidade e controle: A camada básica suporta funções bancárias essenciais, como congelamento de ativos e cancelamento de transações.

Desempenho extremo: liquidação em 3-5 segundos, 99,99% de tempo de atividade normal, taxas de transação a partir de 0,00001 dólares

Confiabilidade de nível institucional: Operando por mais de dez anos sem falhas significativas, adequado para sistemas de missão crítica

PwC e SDF oferecem apoio estratégico

Este projeto piloto recebeu o apoio conjunto da PwC e da Stellar Development Foundation (SDF), e esse modelo de parceria público-privada oferece múltiplas garantias para o sucesso do projeto. A PwC, como uma das quatro maiores empresas de contabilidade do mundo, possui um profundo conhecimento profissional em conformidade regulatória financeira, gestão de riscos e auditoria. A sua participação significa que o piloto de moeda estável do banco dos EUA será realizado dentro de um rigoroso quadro de conformidade, garantindo que atenda aos requisitos das autoridades regulatórias dos EUA.

O presidente e diretor de crescimento da Stellar Development Foundation, José Fernández da Ponte, apontou que a confiabilidade em nível institucional é a base da atratividade da Stellar Network. “Quando você desenvolve sistemas de missão crítica, fornece serviços financeiros ou transfere fundos de consumidores, você deve garantir que sua Blockchain funcione corretamente,” disse ele. “Estamos honrados por ganhar a confiança de parceiros como o Bank of America e a PwC. Valorizamos muito essa confiança.”

Esta declaração mostra que o SDF compreende plenamente as altas exigências de confiabilidade do setor bancário. Ao contrário das blockchains que atendem usuários de varejo, fornecer infraestrutura para instituições financeiras significa que qualquer falha técnica pode resultar em enormes perdas financeiras e riscos à reputação. O registro de 99,99% de tempo de operação normal da Stellar Network ao longo de mais de uma década prova que ela já passou pelo teste do tempo.

Do ponto de vista estratégico, o banco americano optou por colaborar com a PwC e a SDF, em vez de desenvolver de forma independente ou escolher outras moedas na cadeia, demonstrando a sua ênfase na rápida entrada no mercado. O desenvolvimento autónomo de soluções em Blockchain pode levar anos, enquanto a infraestrutura madura da Stellar Network e o apoio técnico da SDF permitem que o banco americano complete o piloto e avalie a viabilidade em meses.

Aplicações bancárias de moeda estável personalizada

O programa piloto do banco americano foca em “moeda estável personalizada”, que apresenta uma diferença essencial em relação às moedas estáveis genéricas comuns no mercado, como USDT e USDC. A moeda estável personalizada é uma moeda digital projetada especificamente para instituições financeiras ou cenários de aplicação específicos, com alta programabilidade e capacidade de controle. Os bancos podem incorporar diversas regras na emissão, como permitir que apenas contas verificadas por KYC mantenham a moeda, restringir o alcance de contrapartes e definir limites de transação, entre outros.

Essa capacidade de personalização é crucial para os negócios bancários. Moedas estáveis tradicionais como USDT, uma vez emitidas, circulam no mercado aberto, e a entidade emissora não pode controlar quem as possui ou como são utilizadas. Por outro lado, moedas estáveis personalizadas permitem que os bancos mantenham o mesmo nível de controle que nos negócios tradicionais, enquanto desfrutam das melhorias de eficiência trazidas pela blockchain. Por exemplo, os bancos podem emitir moeda estável destinada apenas a clientes corporativos para pagamentos transfronteiriços, ou fornecer dólares digitais para clientes de gestão de patrimônio para liquidações rápidas.

Do ponto de vista dos cenários de aplicação, as moedas estáveis personalizadas podem primeiro ser implementadas na área de pagamentos transfronteiriços. As remessas internacionais tradicionais geralmente levam de 3 a 5 dias úteis, passando por vários bancos intermediários, com taxas que chegam a 5%-10%. Usando a moeda estável da Stellar Network, as transferências internacionais podem ser concluídas em 3-5 segundos, com taxas quase insignificantes. Esse aumento de eficiência tem um enorme apelo para clientes empresariais com muitos negócios internacionais.

Em segundo lugar, a liquidação de títulos é outra aplicação potencial. O período de liquidação das transações de ações tradicionais é de T+2 (dois dias úteis após a transação), enquanto a utilização da tecnologia blockchain pode permitir a liquidação em tempo real. Isso não só reduz o risco de liquidação, mas também diminui o uso de capital, aumentando a eficiência do capital. Se o Bank of America conseguir realizar a tokenização de títulos e a liquidação em tempo real na Stellar Network, isso aumentará significativamente sua competitividade.

Terceiro, a gestão de fundos internos também é uma aplicação importante. Grandes bancos têm filiais espalhadas pelo mundo, e a alocação interna de fundos muitas vezes envolve processos complexos e altos custos. Usando a moeda estável da Stellar Network, os bancos podem realizar a alocação imediata de fundos internos e o rastreamento transparente, aumentando significativamente a eficiência da gestão de fundos.

moeda estável市值突破 2,800 億美元監管壓力升溫

Os bancos americanos estão testando moedas estáveis personalizadas, enquanto o mercado global de moedas estáveis está passando por uma rápida expansão. Na segunda-feira, o Banco Central Europeu (BCE) alertou que, embora a influência das moedas estáveis na zona do euro ainda seja limitada, sua rápida expansão traz riscos emergentes à estabilidade financeira, especialmente à medida que a conexão com os mercados globais se torna cada vez mais estreita.

Estas descobertas vêm do relatório do Banco Central Europeu “A Ascensão das Moedas Estáveis: ainda de pequena escala na zona do euro, mas o risco de transbordamento é iminente”, que explora as vulnerabilidades estruturais, casos de uso e riscos transfronteiriços associados ao ecossistema de moedas estáveis em rápido desenvolvimento. De acordo com o relatório, o valor de mercado total de todas as moedas estáveis disparou para mais de 280 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico, representando cerca de 8% do total do mercado de ativos criptográficos. Dentre elas, duas moedas estáveis denominadas em dólares dominam absolutamente: Tether (USDT) com um valor de mercado de 184 bilhões de dólares e USDC com um valor de mercado de 75 bilhões de dólares.

O alerta do Banco Central Europeu destaca a preocupação dos reguladores com os riscos sistêmicos associados às moedas estáveis. Embora as moedas estáveis afirmem estar atreladas a moedas fiduciárias, a transparência dos ativos de reserva, a confiabilidade dos mecanismos de resgate e a solidez financeira da entidade emissora podem apresentar problemas. Se uma grande moeda estável enfrentar uma corrida ou desatrelamento, isso pode desencadear uma reação em cadeia no mercado de criptomoedas, afetando até mesmo o sistema financeiro tradicional.

É precisamente neste contexto de aumento da pressão regulatória que a escolha dos bancos americanos de testar uma moeda estável personalizada na Stellar Network adquire um significado especial. Ao contrário das moedas estáveis não regulamentadas no mercado, a moeda estável emitida pelos bancos estará sujeita a múltiplas regulamentações, como as do CFTC e do OCC (Escritório do Controlador da Moeda dos EUA), e a transparência dos ativos de reserva e a confiabilidade dos mecanismos de resgate serão rigorosamente supervisionadas. Este modelo de “moeda estável em conformidade” pode tornar-se a norma no futuro, substituindo os produtos de moeda estável atualmente ambíguos em termos regulatórios.

Estado atual do mercado global de moeda estável

Capitalização de mercado: ultrapassou 280 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico

Concentração do mercado: USDT (184 bilhões de dólares) e USDC (75 bilhões de dólares) dominam

Participação do mercado de criptomoedas: cerca de 8%, mostrando a posição central das moedas estáveis no ecossistema

Tendências de Regulamentação: As autoridades reguladoras da Europa e dos EUA estão a reforçar o quadro regulatório das moedas estáveis.

O futuro das moedas estáveis de nível bancário

O piloto bem-sucedido do Bank of America na Stellar Network pode abrir uma nova era de “moedas estáveis de nível bancário”. Diferente das moedas estáveis atualmente emitidas por empresas de criptomoedas, as moedas estáveis emitidas por bancos terão maior confiabilidade, conformidade regulatória mais forte e uma integração mais profunda com o sistema financeiro. Essa moeda estável pode ser diretamente vinculada a contas bancárias, desfrutando da proteção do seguro de depósitos, e se conectar perfeitamente às redes de pagamento e liquidação existentes.

Esta medida indica que as principais instituições financeiras estão cada vez mais a optar por moedas programáveis — ou seja, ativos digitais que possuem as garantias de segurança e conformidade necessárias para as operações bancárias tradicionais. Esta mudança não é apenas uma atualização tecnológica, mas uma inovação no modelo de negócios. As moedas programáveis permitem que os bancos integrem contratos inteligentes nos ativos digitais, possibilitando pagamentos automatizados, liquidações e verificações de conformidade, reduzindo significativamente os custos operacionais e os erros humanos.