A Suíça adiou a partilha de dados fiscais sobre encriptação para 2027, e o processo de transparência global enfrenta um período de amortecimento.

O Conselho Federal da Suíça aprovou recentemente a emenda ao regulamento de troca de informações fiscais, incluindo ativos de criptografia no âmbito do padrão de relatórios global, mas o plano de compartilhamento automático de dados, que estava previsto para ser implementado em 2026, será adiado para o início de 2027. As novas regras exigem que os provedores de serviços de ativos de criptografia cumpram as obrigações de inscrever-se, relatar e realizar a devida diligência, e atualmente a sua execução está suspensa devido à indecisão sobre a lista de parceiros. Este atraso reflete os desafios enfrentados pelas principais economias globais na coordenação da transparência fiscal dos ativos de criptografia, além de proporcionar ao setor um prazo mais longo para se adaptar à conformidade, o que pode impactar as expectativas dos investidores internacionais em relação à conformidade fiscal dos ativos de criptografia.

Latência na partilha de dados fiscais da Suíça: os bastidores da decisão de 2026 para 2027

Na recente reunião do Conselho Federal, o governo suíço assinou oficialmente a emenda ao regulamento sobre a participação na troca internacional de informações fiscais, confirmando a inclusão dos ativos de criptografia no sistema de padrões de relatórios global. De acordo com a resolução, embora a estrutura legal continue a estar prevista para entrar em vigor em 1 de janeiro de 2026, a troca automática de dados de contas de criptomoeda com autoridades fiscais estrangeiras será adiada para o início de 2027. Esta decisão resulta da suspensão, em 3 de novembro de 2025, do trabalho de aprovação da lista de jurisdições parceiras pelo Comité de Assuntos Económicos e Fiscais da Câmara Nacional, levando a que o quadro de relatórios de ativos de criptografia esteja em “estado de hibernação” até que a Suíça e os parceiros cheguem a um consenso sobre os detalhes da troca de dados.

A latência não é acidental, mas sim uma manifestação de decisões políticas chave no processo legislativo suíço. O parlamento apoiou, na sessão de outono de 2025, a ampliação do papel da Suíça no compartilhamento global de dados fiscais, comprometendo-se a seguir os padrões internacionais estabelecidos pela OCDE. No entanto, o caminho específico para a implementação precisa passar por várias rodadas de negociações, incluindo a possibilidade de um referendo nacional - se não houver um referendo que impeça, as mudanças legais entrarão em vigor como previsto, mas a troca real de dados só poderá ser ativada após a definição da lista de parceiros. Essa estratégia de avanço em fases não apenas preserva a integridade do quadro legal, mas também deixa espaço para manobras na prática, refletindo o estilo típico da Suíça em equilibrar inovação e regulamentação.

Do ponto de vista do processo de transparência fiscal global, o adiamento da Suíça tem um significado simbólico. Como um centro financeiro tradicional e um país amigável para ativos de criptografia, as decisões da Suíça são frequentemente vistas como um indicador de tendência da indústria. Este adiamento indica que, mesmo os sistemas financeiros mais avançados, ainda enfrentam desafios técnicos e políticos na implementação de relatórios fiscais sobre ativos de criptografia. Especialistas da indústria analisam que isso pode afetar planos semelhantes em outras jurisdições, como a diretiva DAC8 da União Europeia e o quadro fiscal para ativos de criptografia do Reino Unido, que podem ajustar seus cronogramas devido a problemas de coordenação. Para os investidores, este período de amortecimento oferece mais tempo para otimizar o planejamento tributário, mas também é necessário estar atento a requisitos de conformidade mais rigorosos no futuro.

Detalhes das novas regras para prestadores de serviços de ativos de criptografia: inscrever-se, relatar e diligência devida

De acordo com o regulamento fiscal revisto, os prestadores de serviços de ativos de criptografia na Suíça enfrentarão uma nova matriz de conformidade, com obrigações centrais abrangendo inscrição, relatório de dados dos clientes e devida diligência básica. O regulamento define claramente o padrão para prestadores “com vínculos substanciais com a Suíça”, incluindo aqueles que estabelecem uma entidade na Suíça, prestam serviços a usuários suíços ou processam transações em francos suíços; todas essas entidades devem cumprir as novas regras. Especificamente, os prestadores precisam submeter regularmente à autoridade fiscal informações de identificação dos clientes, saldos de contas e registros de transações, e implementar procedimentos de KYC semelhantes aos do setor financeiro tradicional, garantindo a precisão e integridade dos dados.

O alcance das novas regras foi significativamente ampliado, incluindo mais tipos de organizações e fundações na supervisão, concedendo exceções apenas a pequenas entidades que atendem a condições específicas de isenção. As disposições de transição oferecem um período de adaptação para a indústria, permitindo que as empresas estabeleçam gradualmente um sistema de conformidade entre 2026 e 2027. Por exemplo, os prestadores de serviços existentes podem precisar atualizar seus sistemas de gestão de dados e integrar funcionalidades de relatórios automáticos; os novos entrantes devem completar o processo de inscrição antes do início das operações. Embora esses requisitos aumentem os custos operacionais, eles ajudam a melhorar a credibilidade geral da indústria, facilitando a entrada de investidores institucionais.

Do ponto de vista técnico, a estrutura da Suíça está diretamente conectada ao quadro de relatórios de ativos de criptografia lançado pela OCDE, que exige que o conteúdo do relatório inclua a identidade dos contribuintes, contas financeiras e dados de transações específicas. Em comparação com o padrão de relatórios comum tradicional, o CARF foca mais nas características das criptomoedas, como transações envolvendo carteiras autônomas e atividades DeFi. Os prestadores de serviços suíços podem precisar investir em ferramentas de análise on-chain para rastrear transações entre cadeias e operações de anonimização, o que exige uma capacidade técnica mais elevada. Especialistas recomendam que as empresas realizem uma análise de lacunas de conformidade o mais cedo possível, especialmente nas etapas de classificação, armazenamento e transmissão de dados, para evitar riscos de penalização quando a implementação total ocorrer em 2027.

linha do tempo da implementação do CARF na Suíça pontos-chave

• Outono de 2025: o parlamento aprova a revisão da lei, apoiando a expansão do compartilhamento de dados fiscais globais
• 3 de novembro de 2025: O Comitê de Assuntos Econômicos e Fiscais da Assembleia Nacional suspendeu a aprovação da lista de parceiros.
• 1 de janeiro de 2026: o quadro legal revisado entra em vigor oficialmente
• 2026-2027: Período de transição, as empresas adaptam-se ao novo sistema de relatórios
• 2027 (mais cedo): Início da troca automática de dados com a jurisdição do parceiro
• Ponto de tempo indefinido: Confirmar a lista de 74 potenciais parceiros de intercâmbio de dados

Lista de parceiros pendente: obstáculos reais ao início do compartilhamento de dados

O cerne da latência na partilha de dados de Ativos de criptografia reside na dificuldade em estabelecer uma lista de jurisdições parceiras, o que se relaciona diretamente com a capacidade da Suíça de criar uma rede internacional de troca eficaz. De acordo com o plano, a Suíça deseja trocar dados com 74 jurisdições que satisfaçam simultaneamente os padrões CARF e demonstrem interesse mútuo, incluindo todos os Estados-Membros da União Europeia, Reino Unido e a maioria dos países do G20, como Japão, Austrália e Canadá. No entanto, economias importantes como os Estados Unidos, China e Arábia Saudita não estão atualmente incluídas, devido a razões como a não conformidade total com os padrões CARF ou a falta de acordos bilaterais necessários.

A suspensão do trabalho de verificação da lista pelo Comitê Nacional reflete os complexos desafios nas negociações multilaterais. Cada parceiro potencial precisa avaliar a compatibilidade de suas regulamentações de proteção de dados com a Conformidade do CARF, garantindo que o processo de troca esteja de acordo com as leis locais de privacidade. Por exemplo, existem diferenças entre o GDPR da União Europeia e a lei de proteção de dados da Suíça, o que pode exigir acordos adicionais para coordenar. Além disso, alguns países podem exigir direitos de acesso a dados equivalentes, mas existe uma tensão entre a tradição de sigilo bancário da Suíça e a total transparência, e esse equilíbrio precisa ser tratado com cautela. Fatores políticos também não podem ser ignorados, como as mudanças no ambiente de sanções internacionais após o conflito Rússia-Ucrânia, que podem afetar a disposição de cooperação com certas jurisdições.

Do ponto de vista geopolítico, a latência da Suíça expôs a fragmentação atual da regulamentação global dos ativos de criptografia. Embora o CARF tenha como objetivo estabelecer padrões unificados, a participação das principais economias é desigual. Os EUA coletam dados sobre ativos de criptografia por meio da estrutura existente do IRS, mas ainda não se comprometeram a ingressar na rede internacional de troca automática; a China, após proibir a negociação de criptografia, mudou o foco dos relatórios fiscais para o yuan digital; a Arábia Saudita está mais preocupada com a regulamentação local. Essa divergência pode levar a oportunidades de arbitragem regulatória, onde as empresas podem transferir suas atividades para jurisdições com requisitos de relatório mais flexíveis. Para os investidores, isso significa que é necessário prestar atenção às dinâmicas de conformidade em diferentes jurisdições e otimizar a estrutura de alocação de ativos.

Processo de transparência fiscal global: a latência da Suíça e suas repercussões

A decisão adiada da Suíça está gerando um efeito dominó no processo de transparência fiscal global, com as lacunas na coordenação da regulamentação de ativos de criptografia nos principais economias se tornando cada vez mais evidentes. O padrão CARF promovido pela OCDE foi originalmente visto como uma solução global unificada, mas as diferenças nos cronogramas de implementação podem enfraquecer sua eficácia. Por exemplo, a União Europeia planeja implementar a diretiva DAC8 em 2026, exigindo que os prestadores de serviços de ativos de criptografia reportem transações transfronteiriças, o que coincide com o cronograma da Suíça, mas não está totalmente sincronizado. Essa falta de sincronização pode levar a lacunas nos relatórios, como empresas que atendem usuários da UE através de entidades suíças, podendo enfrentar relatórios duplos ou um vácuo regulatório.

Do ponto de vista do impacto no mercado, a latência oferece ao setor de Ativos de criptografia um período de preparação mais longo, aliviando a pressão imediata de Conformidade. Os prestadores de serviços na Suíça podem aproveitar esse tempo para otimizar as infraestruturas tecnológicas, como escolher fornecedores de análise de blockchain que estejam em conformidade ou desenvolver ferramentas internas de relatórios. No entanto, a longo prazo, a tendência de transparência é irreversível, e os investidores devem esperar uma fiscalização fiscal mais rigorosa no futuro. Em particular, os usuários que utilizam carteiras auto-hospedadas ou que participam de atividades DeFi podem precisar relatar transações de forma autônoma, uma vez que o objetivo final do CARF é incluir todas as atividades de Ativos de criptografia na sua visão. Especialistas fiscais recomendam que os investidores individuais comecem a organizar o histórico de transações, utilizando software especializado para calcular eventos tributáveis, evitando assim riscos retroativos após 2027.

No que diz respeito às estratégias do setor, as principais empresas de ativos de criptografia estão transformando a conformidade em uma vantagem competitiva. Alguns prestadores de serviços implementaram antecipadamente padrões do tipo CARF, atraindo clientes institucionais focados na conformidade através da certificação voluntária. Ao mesmo tempo, os provedores de soluções tecnológicas veem uma oportunidade de mercado, desenvolvendo carteiras e plataformas de negociação que integram funcionalidades de relatórios fiscais. Em termos de investimentos, projetos que se concentram na tecnologia de conformidade podem obter valor a longo prazo, como ferramentas de análise em blockchain e tecnologias de proteção de privacidade. É importante notar que a latência na Suíça não altera a direção geral; a transparência fiscal global dos ativos de criptografia continua a acelerar, e espera-se que, após 2027, uma rede internacional mais unificada seja formada.

O caso da Suíça revelou uma realidade central: no processo de fusão entre ativos de criptografia e finanças tradicionais, a coordenação regulatória é um desafio mais complexo do que a inovação técnica. Embora a latência traga incertezas, também oferece oportunidades de reflexão e otimização para todas as partes. À medida que 2027 se aproxima, os participantes do mercado devem abraçar ativamente a mudança, vendo a conformidade como um caminho necessário para a maturidade do setor, e não apenas como um fardo.