FSS aclara la norma sobre la fecha de liquidación de cuentas RIA para las tasas de deducción fiscal

El Servicio de Supervisión Financiera de Corea del Sur emitió el 26 de mayo una guía para consumidores sobre las cuentas de rentabilidad para el mercado interno (RIA), las cuentas integradas de gestión (IMA) y los fideicomisos de ETF de bancos (bank exchange-traded fund). La guía aborda el aumento de las quejas de los consumidores, ya que los titulares de cuentas RIA pasaron de 83.035 cuentas en marzo a 313.594 en junio, con saldos totales que subieron de 414 mil millones de won a 2,656 billones de won. El FSS aclaró que los tipos de deducción fiscal para las ganancias de capital por acciones extranjeras bajan del 80% hasta fin de julio al 50% hasta fin de diciembre, y que las fechas de finalización de la liquidación —no las fechas de ejecución de las operaciones— determinan qué tipo se aplica.

El FSS aclara que la fecha de liquidación determina el tipo de deducción fiscal

El FSS señaló que los titulares de cuentas RIA deben verificar las fechas de finalización de la liquidación con sus firmas de valores para determinar los tipos de deducción fiscal aplicables. Un consumidor vendió acciones extranjeras el 29 de mayo esperando una deducción del 100% según la guía de su firma de valores, que indicaba que las ventas antes del 31 de mayo calificaban, pero solo recibió una deducción del 80% porque la liquidación se completó el 2 de junio. Las operaciones con acciones extranjeras típicamente tienen al menos un día entre la ejecución y la liquidación. Por ejemplo, una operación ejecutada el 27 de julio con liquidación el 29 de julio recibe el tipo de deducción del 80%, mientras que una operación ejecutada el 31 de julio con liquidación el 4 de agosto recibe el 50%.

Los tipos de deducción fiscal de RIA bajan del 80% al 50% hasta fin de año

Los inversores individuales que adquirieron acciones extranjeras antes del 23 de diciembre del año pasado pueden transferirlas a cuentas RIA, venderlas e invertir los fondos en acciones nacionales durante un año para recibir deducciones del impuesto sobre ganancias de capital. El tipo de deducción es del 80% hasta el fin de julio y del 50% hasta fin de diciembre. Para ganancias de capital de 20 millones de won, completar la liquidación antes del 31 de julio resulta en 330.000 won de impuesto sobre ganancias de capital después de la deducción del 80%, mientras que completarla antes del 31 de diciembre resulta en 1,65 millones de won de impuesto después de la deducción del 50%. Las cuentas RIA permiten reducciones fiscales sobre el tipo estándar del 22% del impuesto sobre ganancias de capital por ventas de acciones extranjeras.

Los productos IMA prohíben el retiro anticipado y cobran comisiones de rendimiento

Los productos IMA gestionados por firmas integrales de inversión financiera típicamente prohíben el retiro anticipado y cobran comisiones de gestión, comisiones de venta y comisiones de rendimiento. Un consumidor solicitó la cancelación un día después de inscribirse en un producto IMA de dos años tras la recomendación del personal, pero se le negó debido a la política de no retiro anticipado. Los productos IMA son ofrecidos por firmas integrales de inversión con un capital accionario superior a 8 billones de won, que invierten los depósitos de los clientes en acciones, bonos y préstamos corporativos y pagan rentabilidades en función del rendimiento. A junio, tres firmas —Korea Investment & Securities, Mirae Asset Securities y NH Investment & Securities— operaban 11 productos IMA con activos totales de 3,61 billones de won. Las tasas de comisiones incluyen comisiones de venta del 0,100-0,500% anual, comisiones de gestión del 0,085-0,100% anual y comisiones administrativas del 0,005-0,085% anual, con comisiones de rendimiento del 30-50% sobre rentabilidades que superen los niveles de referencia del 4,0-5,0%.

Los fideicomisos de ETF de bancos cobran comisiones de fideicomiso de hasta 2,0% más comisiones por retiro anticipado

Los money trusts específicos de los bancos para inversiones en ETF cobran comisiones de fideicomiso de 0,03-2,0% y comisiones por retiro anticipado de 0,00-1,0% además de las comisiones de trading y los impuestos, lo que puede reducir las rentabilidades reales por debajo de las rentabilidades objetivo. Un consumidor se inscribió en un ETF mediante un money trust específico de un banco, pero no se le informó al inscribirse de que se cobrarían comisiones de fideicomiso además de las comisiones de trading del ETF. Según el FSS, los ETF de money trust específicos suelen cobrar comisiones de fideicomiso iniciales de aproximadamente 1,0% en el momento de la inscripción. El retiro anticipado reembolsa una parte de la comisión de fideicomiso inicial por el periodo de fideicomiso no vencido, pero las comisiones por retiro anticipado de aproximadamente 1,0% se cobran dentro del límite del reembolso, lo que genera una carga elevada de comisiones incluso para inversiones a corto plazo. Las comisiones de fideicomiso en cinco bancos principales oscilan entre 0,03-1,0% para comisiones iniciales y 0,03-2,0% para comisiones diferidas, con comisiones por retiro anticipado de 0,0-1,0%.

Preguntas frecuentes

¿Qué determina el tipo de deducción fiscal para la venta de acciones extranjeras en cuentas RIA?
La fecha de finalización de la liquidación determina el tipo de deducción, no la fecha de ejecución de la operación. Las ventas con liquidación completada antes del fin de julio reciben una deducción del 80%, mientras que las ventas con liquidación completada antes del fin de diciembre reciben una deducción del 50%.

¿Qué comisiones cobran los productos IMA?
Los productos IMA cobran comisiones de venta de 0,100-0,500% anual, comisiones de gestión de 0,085-0,100% anual, comisiones administrativas de 0,005-0,085% anual y comisiones de rendimiento del 30-50% sobre rentabilidades que superen los niveles de referencia del 4,0-5,0%.

¿Qué comisiones se aplican a los fideicomisos de ETF de bancos?
Los money trusts específicos de los bancos para inversiones en ETF cobran comisiones de fideicomiso de 0,03-2,0% y comisiones por retiro anticipado de 0,00-1,0% además de las comisiones de trading y los impuestos, con comisiones de fideicomiso iniciales que típicamente rondan el 1,0% en el momento de la inscripción.