Un investisseur de 60 ans en Corée du Sud a demandé des conseils fiscaux concernant le don d’actions et de produits financiers à des membres de sa famille. Le 26 juillet, KB Securities a publié une note expliquant comment l’impôt sur les donations est calculé pour les actions par rapport aux versements en espèces, ainsi que les principaux éléments à prendre en compte sur le plan réglementaire. Le portefeuille de l’investisseur avait fortement progressé au fil des années d’investissement, ce qui a soulevé des inquiétudes concernant l’impôt sur les successions et l’optimisation de l’impôt sur les plus-values. Le droit fiscal coréen impose un calcul sur moyenne de quatre mois pour l’évaluation des dons d’actions domestiques, contrairement aux transferts de liquidités, plus directs. La note traite des méthodes d’évaluation, des règles d’annulation des dons et des dispositions spécifiques relatives aux investissements à l’étranger introduites dans de récents réformes fiscales.
Les actions domestiques exigent une évaluation moyenne sur quatre mois
KB Securities a mis en évidence deux différences clés entre les dons en espèces et les dons d’actions : les exigences d’évaluation et l’éligibilité à l’annulation. Les dons en espèces ne requièrent aucun processus d’évaluation — le montant transféré détermine directement la valeur du don imposable. Les actions domestiques nécessitent un calcul de moyenne sur quatre mois : deux mois avant et deux mois après la date du don. Par exemple, un don d’actions réalisé le 20 de ce mois utiliserait les cours de clôture de la Korea Exchange du 21 mai au 19 septembre. La valeur du don correspond à la somme de tous les cours de clôture des jours de trading divisée par le nombre de jours de trading. L’évaluation complète n’est disponible qu’à l’issue de la période de deux mois suivant le don. La déclaration et le paiement de l’impôt sur les donations doivent être effectués dans les trois mois suivant la fin du mois contenant la date du don.
Les obligations cotées permettent aussi le don. L’évaluation retient la plus élevée des deux options : (1) la moyenne des cours de clôture sur deux mois avant la date du don, ou (2) le dernier cours de clôture avant la date du don. Les baisses de marché offrent des opportunités de don : des valorisations plus faibles réduisent la charge fiscale. Si la valeur des actifs se redresse après le don, la plus-value profite au bénéficiaire sans nouvelle obligation fiscale.
Annulation des dons autorisée dans le délai de déclaration
Les dons d’actions peuvent être annulés si la situation change. Si les cours des actions augmentent après le don (ce qui accroît la charge fiscale) ou chutent (rendant avantageux un nouveau don avec une valorisation plus faible), le bénéficiaire peut retourner les actions données au donateur dans le délai de déclaration de l’impôt. Un retour total ou partiel est autorisé. Les dons retournés sont traités comme si le transfert initial n’avait jamais eu lieu — ni le don ni le retour n’entraînent d’impôt sur les donations. Cette option d’annulation expire une fois que le délai de déclaration est dépassé. Les dons en espèces ne permettent l’annulation dans aucun cas. Même si l’argent est retourné dans le délai de déclaration, le transfert initial et le retour sont soumis séparément à l’impôt sur les donations.
Les ETF d’actions à l’étranger déclenchent un impôt sur les dividendes pour les donateurs
Les dons d’actions à l’étranger suivent la même méthode de moyenne sur quatre mois que pour les actions domestiques, avec une modification : les cours de clôture en devise étrangère sont d’abord moyennés, puis convertis en won coréen en utilisant le taux de change initial à la date du don. Une règle de report de l’impôt sur les plus-values est entrée en vigueur l’an dernier pour les dons entre époux et parents directs en ligne. Les bénéficiaires doivent conserver les actions à l’étranger données pendant un an avant de les vendre pour pouvoir utiliser l’évaluation à la date du don comme base de coût d’acquisition. Les ventes réalisées dans l’année qui suit utilisent le coût d’acquisition d’origine du donateur, ce qui peut accroître la responsabilité fiscale du bénéficiaire au titre des plus-values.
Les ETF d’investissement à l’étranger cotés en Corée entraînent des conséquences fiscales inattendues. Le don de ces ETF déclenche à la fois l’impôt sur les donations pour le bénéficiaire et l’impôt sur les revenus de dividendes pour le donateur. Kim Hee-sung, spécialiste fiscal chez KB Securities, a expliqué : « Les ETF sont des fonds, donc ils suivent les principes de fiscalité des fonds pour les institutions détenant. Offrir des ETF qui investissent dans des actifs, matières premières ou obligations à l’étranger — tout ce qui n’est pas des ETF d’actions domestiques — est difficile à utiliser pour optimiser la fiscalité. »
FAQ
Q : Comment la valeur du don est-elle calculée pour les actions domestiques en Corée ?
A : La valeur du don correspond à la moyenne des cours de clôture de la Korea Exchange sur quatre mois : deux mois avant et deux mois après la date du don. Le calcul additionne tous les cours de clôture des jours de trading pendant cette période et divise par le nombre de jours de trading.
Q : Les dons d’actions peuvent-ils être annulés après exécution ?
A : Les dons d’actions peuvent être annulés si le bénéficiaire retourne les actions au donateur dans le délai de déclaration de l’impôt. L’annulation fait comme si le don n’avait jamais eu lieu, évitant l’impôt sur les donations pour le transfert initial et pour le retour. Les dons en espèces ne peuvent être annulés dans aucun cas.
