Как сообщает Bitcoin.com News 21 мая, Управление по контролю за денежным обращением США (OCC) с декабря 2025 года утвердило по меньшей мере 9 криптокомпаний, получивших уставы национального трастового банка, включая BitGo, Ripple и Coinbase; 5 мая сенатор Элизабет Уоррен направила письмо главе OCC Джонатану Гулду, заявив, что одобрения были «неуместными».
Подтверждённые OCC одобрения трастовых уставов: условия и временная шкала для трёх компаний
В период с декабря 2025 года по апрель 2026 года OCC утвердило заявки на трастовые уставы для следующих трёх ключевых организаций; при этом условия различаются:
· BitGo: в декабре 2025 года получило полное безусловное одобрение — перевод трастовой компании из Южной Дакоты в федерально лицензированный «BitGo Bank & Trust, N.A.», который сможет предоставлять услуги цифрового кастодиального хранения по всей территории США в рамках единого федерального надзорного режима.
· Ripple: в декабре 2025 года получило условное одобрение — «Ripple National Trust Bank (RNTB)», который будет размещён в Нью-Йорке и выступит как полностью принадлежащая Ripple Labs дочерняя структура; сфера деятельности включает управление резервами стейблкоинов и трастовые услуги, дополняя стейблкоин-операции Ripple с RLUSD.
· Coinbase: в апреле 2026 года получило условное одобрение — «Coinbase National Trust Company (CNTC)», которая подтверждает свою позицию как кастодиальная криптоорганизация под федеральным надзором: компания не станет коммерческим банком, не будет принимать розничные депозиты и не будет осуществлять операции с частичным резервированием; на текущем этапе продолжает работать в рамках надзорных механизмов Нью-Йоркского управления финансовых услуг (NYDFS) и режима BitLicense.
Уоррен оспаривает: 9 организаций, «обход надзора» и требования к раскрытию документов
В письме Уоррен охарактеризовала вышеупомянутые компании как «по сути криптобанки, с намерением обойти базовые гарантии и обязательства, сопутствующие банковскому регулированию», и указала, что бизнес-планы выходят за узкий круг трастовых активностей, которые по закону разрешены национальному трастовому банку. Она потребовала от OCC предоставить полный пакет документов по одобрениям 9 организаций, а также раскрыть записи о коммуникациях должностных лиц OCC с представителями Белого дома или членами семьи Трампа. Объектами проверки Уоррен являются: Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company LLC, First National Digital Currency Bank, Fidelity Digital Asset Services, BitGo Trust Company, Foris DAX National Trust Bank, National Digital Trust Company, Bridge National Trust Bank и Coinbase National Trust Company.
Ключевые тезисы публичного письма Belshe: три юридических разграничения кастодиального траста
Belshe в публичном письме с помощью трёх чётких утверждений закрепляет юридическую трактовку BitGo:
«Мы не принимаем депозиты»: BitGo не относится к структурам, принимающим депозиты; действующие требования по страхованию депозитов, правила по капиталу и надзорные обязательства в рамках «Community Reinvestment Act» адресованы организациям, которые заимствуют у вкладчиков и несут риски кредитования, а не трастовым кастодианам
«Мы не выдаём займы клиентским активам»: клиентские активы размещены на независимых счетах, не подпадающих под ограничения закона о банкротстве; BitGo несёт соответствующие трастовые обязательства, не осуществляет трансформацию сроков или последующее переобеспечение
«Мы не смешиваем активы»: клиентские активы полностью отделены от средств компании BitGo; подход, при котором клиентские средства смешиваются с деньгами обанкротившихся криптокомпаний вроде FTX, принципиально отличается.
Belshe также поставил под сомнение термин «криптобанк», отметив, что в действующем законодательстве это словосочетание не имеет однозначного определения; оно смешивает два принципиально разных профиля риска — трастовых структур и частично резервных банков. Он указал, что национальные трастовые банки на протяжении многих лет владели такими активами, как произведения искусства, слитки золота и серебра, ювелирные изделия, сельхозземли и коммерческие доли; цифровые активы подпадают под сопоставимую трастовую рамку. BitGo уже в 2018 году получил трастовый устав Южной Дакоты и владеет регулируемыми сущностями или лицензиями в Нью-Йорке, Швейцарии, Германии, Дубае и Сингапуре.
В части резервов стейблкоинов Belshe подтвердил, что BitGo в соотношении 1:1 полностью удерживает резервы, не осуществляет ни заимствований, ни трансформации сроков, а также дважды в месяц проводит подтверждение резервов с поддержкой аудитора; дополнительно проводятся квартальные и годовые аудиты, причём частота выше, чем у обычных банковских периодических аудиторских отчётов. Belshe подвёл итог: «Категории активов не меняют структуру». В заключение письма он пригласил Уоррен напрямую обсудить ситуацию с BitGo и сотрудниками компании и заявил, что в последние десять лет компания стремилась к более строгому регулированию, рассматривая устав OCC как продолжение на федеральном уровне, а не как способ обхода.
Часто задаваемые вопросы
Чем устав национального трастового банка OCC принципиально отличается от банковской лицензии?
Устав национального трастового банка уполномочивает организацию предоставлять услуги по хранению активов и трастовые услуги, но не включает приём розничных депозитов или выдачу кредитов. Банковская лицензия коммерческого банка, напротив, позволяет организации принимать депозиты и выдавать займы; для этого требуется соблюдение полной системы регулирования, включая страхование депозитов, требования к капиталу, «Community Reinvestment Act» и «Bank Holding Company Act». Публичное письмо Belshe как раз строится вокруг этого юридического разграничения и отстаивает тезис, что профили риска у трастовых организаций принципиально отличаются от профилей депозитных банков.
Как GENIUS Act влияет на политику OCC по одобрению крипто-трастовых уставов?
GENIUS Act был принят в июле 2025 года и создаёт федеральную регуляторную рамку для стейблкоинов, определяя требования к резервам эмитентов и стандарты аудита. После принятия законопроекта OCC ускорило рассмотрение заявок на крипто-трастовые уставы: условное одобрение Ripple National Trust Bank получило однозначное позиционирование как дополняющее её деятельность с RLUSD, напрямую связанную с регуляторной рамкой GENIUS Act.
На чём основано требование Уоррен раскрыть коммуникации OCC с Белым домом?
В письме Уоррен потребовала предоставить записи о коммуникациях должностных лиц OCC с представителями Белого дома или членами семьи Трампа, чтобы проверить, мог ли на решение об одобрении повлиять политический фактор. На данный момент OCC не опубликовало ответ на это конкретное требование; текущий охват расследования Уоррен ограничивается запросом раскрытия документов, без предложения законодательных или судебных действий.
