สรุปโดยย่อ
- บิทคอยน์มีเสถียรภาพหลังจากการขายออกในช่วงสุดสัปดาห์แรกที่เกี่ยวข้องกับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง โดยสามารถรักษาระดับได้ดีกว่าฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นของสหรัฐฯ
- อัตราการระดมทุนในฟิวเจอร์สบิทคอยน์เปลี่ยนเป็นลบอย่างรวดเร็ว สัญญาณว่ามีการเปิดสถานะขายชอร์ตในตลาดอนุพันธ์อย่างหนาแน่น
- น้ำมันและทองคำปรับตัวขึ้นจากความกลัวว่าการหยุดชะงักของอุปทานและความเสี่ยงเงินเฟ้อ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงบรรยากาศความเสี่ยงที่ลดลงในตลาดทั่วโลก
บิทคอยน์ในช่วงนี้รับมือกับความรุนแรงล่าสุดในตะวันออกกลาง หลังจากความผันผวนในฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ เมื่อวันอาทิตย์ ขณะที่นักเทรดยังคงวิเคราะห์ผลกระทบต่อ ตลาดพลังงานทั่วโลก
การโจมตีของสหรัฐฯ ต่อเป้าหมายในอิหร่านได้กระตุ้นการตอบโต้ด้วยขีปนาวุธและโดรน ซึ่งสร้างความกังวลว่าความขัดแย้งในภูมิภาคอาจลุกลามมากขึ้น หลังจากมีรายงานว่าการปกครองของอายะตุลลอฮ์ อาลี คอเมเนอี ซึ่งดำรงตำแหน่งผู้นำสูงสุดของอิหร่านเป็นเวลา 36 ปี ได้สิ้นสุดลง
อิหร่านได้เตือนว่าจะตอบโต้เพิ่มเติม ขณะที่การหยุดชะงักของการขนส่งและการบินในอ่าวเพิ่มความกังวลว่าความขัดแย้งอาจลุกลามเกินกว่าการแลกเปลี่ยนจำกัด
บิทคอยน์ลดลง 1.3% ในวันนี้ อยู่ที่ 65,760 ดอลลาร์ หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในสุดสัปดาห์ที่ราคาแตะ 63,000 ดอลลาร์ ข้อมูลจาก CoinGecko ระบุว่าราคาโดยรวมลดลงประมาณ 2.8% ในสัปดาห์นี้
การลดลงนี้น้อยกว่าการขาดทุนที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นแสดงไว้ ซึ่งลดลงมากกว่า 1% ใน Nasdaq, Dow และ S&P 500 การขาดทุนในฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังลดความเสี่ยงโดยรวมเพื่อตอบสนองต่อเหตุการณ์ macro และ geopolitics ข้ามคืนก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ
“การขายออกของบิทคอยน์ในช่วงแรกเกือบจะเป็นแบบตัวอย่าง ตลาดเกลียดความไม่แน่นอนมากกว่าข่าวร้าย และทันทีที่สถานการณ์ในอิหร่านดูเหมือนจะอยู่ในกรอบ การซื้อกลับก็เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว” Ryan McMillin ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนของ Merkle Tree Capital กล่าวกับ Decrypt
ผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นดัชนีความกลัวและความโลภอยู่ที่ 11 พร้อมกับอัตราการระดมทุนในฟิวเจอร์สบิทคอยน์เปลี่ยนเป็น -6% ซึ่งบ่งชี้ว่าการเปิดสถานะชอร์ตกำลังจ่ายเบี้ยประกันสูงเพื่อรักษาท่าที bearish ในสถานการณ์ที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่บิทคอยน์เทรดที่ 16,000 ดอลลาร์ในปี 2022
“ตลาดกำลังจ่ายให้คุณเพื่อถือสถานะ long ถึงเวลาที่จะเข้า long แล้ว” McMillin กล่าว
ในทำนองเดียวกัน Pratik Kala หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Apollo Crypto กล่าวกับ Decrypt ว่าราคาในช่วงแรกของบิทคอยน์สะท้อนให้เห็นแล้วว่าการช็อกในช่วงแรกได้ถูกสะท้อนออกมาเกือบหมดแล้ว
“ถ้าจำเป็น บิทคอยน์น่าจะขายออกไปแล้ว — ช่วงเวลาที่ผ่านมาระหว่างสุดสัปดาห์เป็นบวกมาก CME ฟิวเจอร์สก็เปิดแล้ว และถ้าบิทคอยน์จะร่วงหรือไปตามหุ้น ก็จะเป็นไปแล้ว” Kala กล่าว
ตลาดโดยรวมให้ความสนใจกับความเสี่ยงที่จะเกิดการหยุดชะงักบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือแคบที่ขนส่งน้ำมันประมาณหนึ่งในห้าของอุปทานน้ำมันทั่วโลก
ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากความขัดแย้งในอิหร่าน โดย Brent crude เพิ่มขึ้นประมาณ 8–10% ไปแตะระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 7–8%
“ถ้าน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง ก็จะมีความเสี่ยงต่อการเกิดเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นผลลบต่อสินทรัพย์เสี่ยงและบิทคอยน์” Kala กล่าว “อย่างไรก็ตาม ผมไม่คาดหวังว่านี่จะเป็นกรณีฐาน”
แต่ Kala ก็ไม่คาดหวังเช่นนั้น โดยอ้างถึงอุปทานน้ำมันจำนวนมากจากประเทศในกลุ่มโอเปกที่อาจพยายาม “อุดช่องว่าง” และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่ทำ “สิ่งต่าง ๆ ตามอำนาจของเขา” เพื่อรักษาราคาน้ำมันให้อยู่ในระดับต่ำ เพราะ “เขารู้ว่านั่นจะเปลี่ยนความรู้สึกของชาวอเมริกันมากที่สุด”
ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เพิ่มขึ้นกว่า 2% แตะที่ 5,388 ดอลลาร์ต่อออนซ์
“ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ดำเนินอยู่จะเป็นแรงหนุนให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นต่อไป คาดว่าจะเกิดการดีดตัวอย่างรวดเร็วจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น” Han Tan หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ตลาดของ Bybit Learn กล่าวกับ Decrypt
“อย่างไรก็ตาม นักจับตาตลาดที่มีประสบการณ์จะทราบดีว่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มักจะลดลงอย่างรวดเร็ว เมื่อความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและการเมืองถูกย่อยและดูเหมือนจะอยู่ในกรอบ” เขาเสริม
