เขียนโดย: Cosmo Jiang และ Sam Lehman, Pantera Capital
แปลโดย: Yangz, Techub News
การเติบโตอย่างรวดเร็วของ OpenClaw (เดิมชื่อ Clawdbot) เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความเป็นอิสระได้ก้าวข้ามยุคสู่ยุคใหม่แล้ว เมื่อ AI ที่ฉลาดเหล่านี้เริ่มโต้ตอบกันเอง และในบางสถานการณ์สามารถเจรจาและทำธุรกรรมโดยอิสระได้ อนาคตของเศรษฐกิจตัวแทนก็กลายเป็นความจริงจากนิยายวิทยาศาสตร์
OpenClaw เป็นเพียงก้าวแรกในเส้นทางเร่งความเร็วนี้ เท่าที่มีการลงทุนหลายล้านล้านดอลลาร์เข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา ผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่คาดว่าจะใช้จ่ายในด้าน AI เกินกว่า 650 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ซึ่งเป็นประมาณสิบเท่าของต้นทุนโครงการอพอลโลที่ปรับตามเงินเฟ้อ
เทคโนโลยีที่เริ่มจากแค่บอทสนทนาง่าย ๆ กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วเป็นระบบ AI ที่มีความสามารถเป็นตัวแทนและเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์ AI เหล่านี้จะไม่ใช่แค่ผู้สร้างเนื้อหาอีกต่อไป แต่จะกลายเป็นหน่วยเศรษฐกิจที่แท้จริง สามารถคิดวิเคราะห์ ดำเนินการ ทำธุรกรรม โต้เถียง ประสานงาน ฯลฯ โดยไม่ต้องมีการควบคุมจากมนุษย์แบบเรียลไทม์ ผลกระทบของการสร้างโครงสร้างขนาดใหญ่นี้จะกระจายไปทั่วทุกด้าน แต่ในเชิงธุรกิจอาจรู้สึกได้ลึกซึ้งที่สุด
ประมาณการบางส่วนชี้ว่า ภายในปี 2030 AI อาจช่วยให้เกิดธุรกรรมเชิงพาณิชย์ระดับโลกมูลค่า 3 ถึง 5 ล้านล้านดอลลาร์ แม้แต่เพียง 10% ของปริมาณธุรกรรมเหล่านี้ที่เปลี่ยนเป็นธุรกิจแบบ agent-to-agent ก็หมายความว่ามีมูลค่าการชำระเงินโดยเครื่องจักรในแต่ละปีหลายพันล้านดอลลาร์
คำถามตามมาคือ สำหรับกิจกรรมทางธุรกิจที่เกิดจาก AI อัจฉริยะเอง แล้วเส้นทางด้านการเงินและการประสานงานที่เหมาะสมควรเป็นอย่างไร?
ระบบธุรกิจในปัจจุบันถูกออกแบบโดยมนุษย์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบตัวตน ตัวกลางทางการเงิน สัญญาทางกฎหมาย รอบการชำระเงิน และการตรวจสอบด้วยมนุษย์เป็นหลัก ระบบอัตโนมัติซอฟต์แวร์ไม่สามารถเข้าไปเปิดบัญชีที่ธนาคาร จัดทำสัญญาด้วยลายมือ หรือรอการชำระเงิน ACH เป็นเวลาหลายวันได้ ระบบโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ AI ควรเป็นแบบโปรแกรมได้ตลอดเวลา เข้าถึงได้ทั่วโลก ไม่มีการอนุญาต และสามารถตรวจสอบได้โดยเครื่องจักร
บล็อกเชนสามารถตอบสนองความต้องการเหล่านี้ได้ และแนวโน้มนี้ก็เริ่มชัดเจนขึ้นแล้ว
ในช่วงเวลาเดียวกับที่ OpenClaw กลายเป็นที่รู้จักอย่างรวดเร็วในเดือนมกราคม ปริมาณการทำธุรกรรมและจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานบน Solana ก็เริ่มเพิ่มขึ้นเช่นกัน หลักฐานบนเครือข่าย AI สังคม Moltbook ชี้ให้เห็นว่าพวกมันอาจมีส่วนช่วยสนับสนุนการเติบโตนี้
x402 เป็นโปรโตคอลการชำระเงินบนอินเทอร์เน็ตที่พัฒนาโดย Coinbase ซึ่งอนุญาตให้ AI ทำการชำระเงินดิจิทัลแบบเรียลไทม์โดยไม่ต้องมีบัญชีหรือการยืนยันที่ซับซ้อนและมีแรงเสียดทาน ตั้งแต่เปิดตัวในปี 2025 ปริมาณการทำธุรกรรมก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ในปัจจุบันยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ตัวอย่างใช้งานส่วนใหญ่เป็นแนวทางมากกว่าการตัดสินใจแบบเด็ดขาด แต่ถ้านักลงทุนรู้สึกตื่นเต้นกับศักยภาพของนวัตกรรม AI ก็ไม่ควรมองข้ามเหตุผลที่เราเชื่อว่าโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนจะเป็นรากฐานสำคัญในการเปิดโลกของอัจฉริยะอิสระเต็มรูปแบบ
ระดับความเป็นอิสระ
หลายคนอาจถูกต้องที่บอกว่า AI ในปัจจุบันไม่จำเป็นต้องใช้บล็อกเชน ซึ่งในระยะสั้นเป็นความจริง แต่เราเห็นว่านี่เป็นมุมมองที่มองแคบเกินไป
McKinsey ได้เผยแพร่กรอบแนวคิดที่อธิบายระดับการอัตโนมัติของธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วย AI หกระดับ ตั้งแต่ระดับ 0 ซึ่งเป็นการช่วยเหลือแบบสมัครสมาชิก ไปจนถึงระดับ 5 ซึ่งเป็นธุรกิจแบบ agent-to-agent ที่สมบูรณ์ จุดสำคัญคือ ระดับ 0 ถึง 4 ไม่จำเป็นต้องใช้โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินใหม่ ในแต่ละระดับ การทำธุรกรรมยังคงมีตัวตนของมนุษย์อยู่ ผู้ใช้ได้ผ่านการรับรองตัวตนผ่าน ChatGPT, Amazon หรือ Perplexity และข้อมูลบัตรเครดิตก็ถูกเก็บไว้แล้ว เมื่อ AI ทำธุรกรรม มันจะทำหน้าที่เป็นตัวแทนของมนุษย์คนนั้น สืบทอดตัวตน ใบรับรองการชำระเงิน และสถานะทางกฎหมาย
โครงสร้างพื้นฐานของธุรกิจเหล่านี้ รวมถึงโทเคนการชำระเงินร่วม ระบบคืนเงิน โครงสร้างพื้นฐานการตรวจจับการฉ้อโกง ได้รับการสนับสนุนโดยองค์กรเช่น Visa หรือ Stripe และทำงานได้ดีมาก
ในระดับ 5 ขึ้นไป เช่น เมื่อ AI ทำธุรกรรมโดยไม่ต้องมีคำสั่งจากมนุษย์ เมื่อไม่มีตัวตนของมนุษย์ให้สืบทอด เมื่อการชำระเงินเป็นแบบโปรแกรมได้และมีเงื่อนไข และสามารถทำการชำระเงินภายในไม่กี่มิลลิวินาที และเมื่อ AI ต้องการความน่าเชื่อถือที่สามารถพกพาข้ามแพลตฟอร์ม บล็อกเชนก็กลายเป็นสิ่งสำคัญ
ตราบใดที่มนุษย์ยังคงรับผิดชอบทางเศรษฐกิจ โครงสร้างแบบเดิมก็เพียงพอ แต่เมื่อ AI กลายเป็นหน่วยเศรษฐกิจอิสระแล้ว เงื่อนไขก็เปลี่ยนไป
การเงินแบบตัวแทน
เพื่อเข้าใจว่าคุณค่าจะสะสมอยู่ที่ใด และทำไมบล็อกเชนจึงสำคัญ เราต้องจินตนาการถึงจุดสิ้นสุดของตรรกะ AI อัจฉริยะ เรากำลังเข้าสู่โลกที่ AI ไม่ใช่แค่ผู้ช่วยของมนุษย์ แต่เป็นหน่วยเศรษฐกิจอิสระ บางส่วนจะถูกสร้างโดยบริษัทหรือบุคคล ในขณะที่บางส่วนจะสร้างขึ้นโดย AI เอง จนกลายเป็นระบบที่มีความเป็นอิสระมากขึ้น สามารถคิด วิเคราะห์ จัดสรรทุน และทำธุรกรรมโดยไม่ต้องมีการควบคุมจากมนุษย์แบบเรียลไทม์
หากไม่มีมนุษย์กำหนดช่องทางการทำธุรกรรม เช่น ไปที่ธนาคาร ใช้ Stripe หรือเปิดกระเป๋าเงินบล็อกเชน AI จะเลือกเส้นทางที่สามารถเพิ่มความเร็ว ความน่าเชื่อถือ และการครอบคลุมทั่วโลกสูงสุด พร้อมกับลดแรงเสียดทานและการพึ่งพา เมื่อทางเลือกคือการเปิดบัญชีธนาคารและรอการชำระเงิน ACH ในเวลาทำการของธนาคาร AI ก็จะเลือกเส้นทางบล็อกเชนที่ไม่ต้องอนุญาตและทำงานตลอด 24 ชั่วโมง
เรามองว่ามีสามข้อจำกัดสำคัญที่จะผลักดัน AI ไปสู่เส้นทางบล็อกเชน:
-
ตัวตนและการเข้าถึง: เราจะติดตามตัวตนของ AI ที่ทำธุรกรรมและลงทะเบียนบริการได้อย่างไร? เมื่อระบบความน่าเชื่อถือและการตรวจจับการฉ้อโกงในปัจจุบันสร้างขึ้นสำหรับมนุษย์ที่มีตัวตนในเขตอำนาจศาลและมีร่องรอยทางกายภาพ แล้วระบบความน่าเชื่อถือใหม่ควรเป็นอย่างไร?
-
สกุลเงินและการชำระเงิน: เมื่อ AI ทำธุรกรรมขนาดเล็กจำนวนมากและดำเนินการชำระเงินตามเงื่อนไข และความต้องการทางธุรกิจข้ามพรมแดนเพิ่มขึ้น สกุลเงินแบบใดที่จำเป็น? เมื่อ AI ไม่สามารถเข้าไปเปิดบัญชีที่ธนาคารได้อีกต่อไป ควรใช้รูปแบบบัญชีแบบใด?
-
การทำธุรกรรมที่ลดความเชื่อถือ: AI จะหลีกเลี่ยงความยุ่งยากจากข้อพิพาทที่ต้องการการไกล่เกลี่ยหรือความเชื่อถือแบบศูนย์กลางที่อาจไม่สามารถเข้าถึงหรือไม่เต็มใจเชื่อมต่อกับระบบเหล่านั้นได้อย่างไร?
ตัวตนและการเข้าถึง
ก่อนที่ AI จะชำระเงิน เราต้องรู้ว่ากำลังคุยกับใครหรืออะไร ระบบตัวตนแบบเดิมสร้างขึ้นสำหรับมนุษย์เท่านั้น มันพึ่งพาใบรับรองตัวตนจากรัฐบาล ลายเซ็นด้วยลายมือ และหลักฐานอื่น ๆ ที่แสดงว่าฝ่ายตรงข้ามเป็นนิติบุคคล
AI อิสระไม่มีสิ่งเหล่านี้ มันไม่สามารถเข้าไปเปิดบัญชีที่ธนาคารหรือเซ็นสัญญาอย่างถูกกฎหมายได้ แต่ถ้าเราต้องการให้ AI ทำธุรกรรมโดยอิสระ มันก็ต้องมีวิธีแสดงตัวตนว่าเป็นผู้มีสิทธิ์และได้รับอนุญาตให้ดำเนินการ
หากเชื่อมต่อ AI เข้ากับบัญชีธนาคารของคุณ ปัญหาจะซับซ้อนขึ้นมาก การตรวจสอบการฟอกเงินของซอฟต์แวร์เป็นอย่างไร? หาก AI ดำเนินการเอง ใครจะรับผิดชอบ? หากถูกโจมตีหรือถูกควบคุมโดยบุคคลที่สาม จะเกิดอะไรขึ้น?
ในกรณีง่าย ๆ AI อาจสืบทอดใบรับรองของเจ้าของ เช่น ChatGPT Checkout แต่โมเดลนี้จะล้มเหลวเมื่อขยายขนาดขึ้น ระบบหลายตัวต้องมีสิทธิ์และข้อจำกัดในการใช้จ่ายที่แยกจากกัน พฤติกรรมไม่ดีต้องถูกแยกออกโดยไม่ต้องหยุดการทำงานของ AI ทั้งหมด ระบบเหล่านี้จึงต้องมีตัวตนที่สามารถตรวจสอบได้เอง โดยไม่อาศัยตัวตนของมนุษย์
นี่คือจุดที่เทคโนโลยีระบุตัวตนบนบล็อกเชนเข้ามามีบทบาท โดยใช้เทคโนโลยีเข้ารหัส AI สามารถพิสูจน์ได้ว่ามีสิทธิ์ดำเนินการแทนบุคคลหรือบริษัทใด ๆ โดยไม่เปิดเผยข้อมูลส่วนตัว สามารถมองเป็นใบอนุญาตดิจิทัลที่สามารถตรวจสอบได้ทันทีจากใครก็ได้ทุกที่ โดยไม่ต้องโทรหาทนายความหรือค้นฐานข้อมูล
มาตรฐานใหม่ เช่น ERC-8004 ของ Ethereum ได้เสนอทะเบียนบนบล็อกเชนที่อนุญาตให้ AI สร้างใบรับรองที่ตรวจสอบได้ และสะสมประวัติธุรกรรมและชื่อเสียงตามกาลเวลา AI ที่เคยทำธุรกรรมหลายพันรายการและไม่เคยเกิดข้อพิพาท จะมีความน่าเชื่อถือสูงกว่าระบบใหม่ที่ไม่มีประวัติ และชื่อเสียงนี้สามารถโอนย้ายระหว่างแพลตฟอร์มต่าง ๆ ได้
สิ่งนี้สำคัญเพราะความน่าเชื่อถือเป็นพื้นฐานของธุรกิจ ผู้ประกอบการใช้เวลานานในการสร้างระบบป้องกันบอทและสคริปต์ แต่ในเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วย AI พวกเขาต้องรู้ว่าจะทำอย่างไรให้บอทที่เหมาะสมผ่านระบบได้อย่างปลอดภัย
สกุลเงินและการชำระเงินแบบโปรแกรมได้
ระบบการชำระเงินแบบเดิมออกแบบมาสำหรับการทำธุรกรรมของมนุษย์ เมื่อคุณจ่ายกาแฟหรือกางเกงยีนส์ ค่าธรรมเนียมบัตรเครดิต (โดยปกติ 2-3% บวกประมาณ 30 เซนต์ต่อรายการ) ถือว่าน้อยมาก แต่สำหรับธุรกิจ AI-to-AI ขนาดใหญ่นั้นแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง สมาร์ทคอนทรัคต์อาจทำ API เรียกใช้งานเป็นหมื่นครั้งในภารกิจเดียว ระบบการชำระเงินต้องเกิดขึ้นในไม่กี่มิลลิวินาที และจำนวนเงินอาจเล็กถึงเศษสตางค์
เครือข่ายบัตรเครดิตไม่ได้ปรับแต่งสำหรับการทำธุรกรรมขนาดเล็กเช่นนี้ ค่าธรรมเนียมต่ำทำให้ไม่น่าใช้สำหรับ micro-payments ระบบป้องกันการฉ้อโกงมักจะระงับบัญชีที่มีการใช้งานสูงและดูเหมือนเป็นบอท เมื่อเทียบกับโปรโตคอลบล็อกเชนที่มีประสิทธิภาพสูง การทำธุรกรรมก็เร็วกว่าอย่างมาก
ในด้านนี้ สกุลเงินเสถียรและเงิน programmable สามารถสร้างความแตกต่างได้ การทำธุรกรรมบนบล็อกเชนสามารถแบ่งย่อยเป็นหน่วยเล็ก ๆ ได้เกือบไม่มีต้นทุนการชำระเงิน และเนื่องจากเป็นแบบโปรแกรมได้ การชำระเงินสามารถเป็นไปตามเงื่อนไข เช่น จ่ายเมื่อ API ส่งข้อมูลที่ถูกต้อง จ่ายเมื่อเสร็จสิ้นการคำนวณ หรือเป็นการชำระแบบสตรีมตามการใช้งาบริการแบบเรียลไทม์ แทนที่จะจ่ายล่วงหน้าสำหรับปริมาณที่อาจไม่ได้ใช้
ความสามารถในการเขียนโปรแกรมยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน ปัจจุบัน หากต้องการให้ AI เข้าถึงบริการใหม่ คุณมักต้องเติมเงินล่วงหน้าในบัญชี คุณต้องประมาณการการใช้งานและล็อคเงินไว้ล่วงหน้า ด้วยสมาร์ทคอนทรัคต์และหลักประกันบนบล็อกเชน AI สามารถพิสูจน์ความสามารถในการชำระเงินก่อนการให้บริการ โดยไม่ต้องโอนเงินล่วงหน้า
โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินบนบล็อกเชนที่สนับสนุนโดยเทคโนโลยีนี้ สอดคล้องกับวิธีการทำงานของ AI ที่เป็นอิสระ สูงความถี่ มีเงื่อนไข และมีประสิทธิภาพด้านทุนสูง
การทำธุรกรรมที่ลดความเชื่อถือ
โมเดลธุรกิจแบบเดิมสร้างความเชื่อถือบนกลไกศูนย์กลาง เช่น ตัวกลางด้านการชำระเงิน ธนาคารที่รับประกันการชำระเงิน ศาลที่ตัดสินข้อพิพาท และการบังคับใช้สัญญาในระบบกฎหมาย
เมื่อมีการทำธุรกรรมขนาดเล็กหลายพันล้านรายการในหลายเขตอำนาจศาล ระบบนี้จะไม่ทันสมัยอีกต่อไป AI ตัวแทนที่ทำธุรกรรมกับ AI ตัวแทนอื่น ๆ อาจไม่สามารถเข้าถึงหรือเลือกใช้ระบบกฎหมายในเขตอำนาจศาลเฉพาะได้ การบังคับใช้ข้ามประเทศอาจช้า ค่าใช้จ่ายสูง และเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน
บล็อกเชนสามารถใช้สมาร์ทคอนทรัคต์เพื่อเขียนกลไกการบังคับใช้โดยตรง ลดการพึ่งพาระบบความเชื่อถือที่อาจผิดพลาด เช่น สมาร์ทคอนทรัคต์สามารถเก็บเงินไว้ในรูปแบบโปรแกรมได้ และปล่อยเมื่อเงื่อนไขถูกต้อง การชำระเงินจึงเป็นแบบแน่นอน ไม่เสี่ยงต่อการคืนเงิน กฎเกณฑ์โปร่งใสและตรวจสอบได้ล่วงหน้า โดยไม่ต้องพึ่งพากระบวนการทางกฎหมาย
สำหรับ AI อิสระที่ดำเนินการในระดับใหญ่ การลดการพึ่งพาตัวกลางและการไกล่เกลี่ยแบบมนุษย์ จะช่วยลดแรงเสียดทาน เพิ่มความสามารถในการคาดการณ์ และขยายธุรกิจในเชิงโปรแกรมได้ โครงสร้างพื้นฐานที่มีความลื่นไหลนี้อาจเพิ่มขอบเขตของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เดิมไม่คุ้มค่าในระบบแบบเดิม ๆ ซึ่งสนับสนุนโดยบล็อกเชน อาจเร่งการเติบโตของ GDP ทั่วโลก
นี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้น
คำถามไม่ได้อยู่ที่ว่า ธุรกิจแบบตัวแทนจะมาถึงหรือไม่ แต่จะทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานแบบใด
เมื่อ AI กลายเป็นหน่วยเศรษฐกิจอิสระในระดับโลก จำนวนของหน่วยเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณ AI จะต้องการโครงสร้างทางการเงินดิจิทัลที่เป็นรากฐาน ซึ่งสามารถรองรับการชำระเงินแบบโปรแกรมได้ การชำระเงินขนาดเล็กความถี่สูง การประสานงานโดยไม่ต้องอนุญาต และระบบตัวตนที่ลดความเชื่อถือได้ ซึ่งเป็นหลักการสำคัญของการออกแบบบล็อกเชน
สามารถกล่าวได้ว่า การแพร่หลายอย่างรวดเร็วของ AI อัจฉริยะกลายเป็นปัจจัยสนับสนุนระยะยาวของการพัฒนาบล็อกเชนอย่างแข็งแกร่ง มีหลักฐานชัดเจนว่าสถานการณ์นี้กำลังเกิดขึ้น และเรามองว่านักลงทุนส่วนใหญ่มักประเมินค่าความสร้างสรรค์มูลค่าที่ซ่อนอยู่ต่ำเกินไป
