กองทุนบรรษัทการลงทุนเพื่อการป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่าง Bridgewater Associates ได้ยื่นรายงานการถือครอง 13F สำหรับไตรมาส 1 ปี 2026 ต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) แล้ว โดยการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่สุดในฤดูกาลนี้คือการหมุนเวียนในกลุ่มเงินทุน กองทุนลดการถือครองลงอย่างมากและปิดสถานะหุ้นซอฟต์แวร์ของบริษัทหลายแห่ง พร้อมทั้งเทเงินไปกระจุกในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และโครงสร้างพื้นฐานระบบคลาวด์ ในจำนวนนี้ TSMC (TSMC) กลายเป็นรายการที่มีการเปิดสถานะใหม่ที่ใหญ่ที่สุดของไตรมาส ขณะที่ Amazon (Amazon) ได้รับการเพิ่มน้ำหนักและไต่ขึ้นเป็นหุ้นที่มีการถือครองสูงสุดอันดับ 3
Bridgewater เพิ่มการวางตำแหน่งใน TSMC และซัพพลายเชนเซมิคอนดักเตอร์
ในไตรมาส 1 ปี 2026 Bridgewater ได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับการจัดวางในห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ ตามรายงาน 13F กองทุนเป็นครั้งแรกที่เข้าซื้อหุ้น TSMC ประมาณ 107.7 แสนหุ้น มูลค่าตามสิ้นไตรมาสอยู่ที่ 364 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นสัดส่วน 1.62% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด ทำให้เข้าไปอยู่ในกลุ่มสิบอันดับแรกของการถือครอง นอกจากนี้ Bridgewater ยังเพิ่มการถือครองในแกนหลักของเซมิคอนดักเตอร์หลายรายการ รวมถึงการเพิ่ม Nvidia (Nvidia) ประมาณ 82.7 แสนหุ้น ทำให้น้ำหนักการถือครองเพิ่มขึ้นเป็น 3.65% ขณะที่ Broadcom และ Micron ก็ได้รับการเพิ่มการถือครองตามลำดับที่ 67 แสนหุ้น และ 58.6 แสนหุ้น ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่าองค์กรสถาบันมีความเห็นสอดคล้องกันอย่างสูงต่อความต่อเนื่องของอุปสงค์ในส่วนการผลิตและการออกแบบชิป
เพิ่มน้ำหนัก Amazon และผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่แบบเด่นชัด
ในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ Amazon กลายเป็นรายตัวที่ Bridgewater เพิ่มน้ำหนักมากที่สุดในไตรมาสนี้ รายงานระบุว่า Bridgewater เพิ่มการถือครองมากกว่า 244 แสนหุ้นของหุ้น Amazon ทำให้จำนวนหุ้นรวมที่ถืออยู่มี 438.8 แสนหุ้น โดยสัดส่วนในพอร์ตการลงทุนเพิ่มจาก 1.64% ในไตรมาสก่อนเป็น 4.08% และขึ้นเป็นการถือครองอันดับ 3 พร้อมกันนั้น กองทุนยังคงสร้างสถานะของ Alphabet ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Google และ Microsoft ด้วย การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนว่าเงินกำลังกระจุกไปยังผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ที่สามารถให้พลังประมวลผลระดับมหาศาลได้ นักวิเคราะห์มองว่า สถาบันขนาดใหญ่เห็นว่าบรรดายักษ์ใหญ่ด้านคลาวด์เหล่านี้เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญที่สนับสนุนการพัฒนาการประมวลผล
ถอนตัวจากหุ้นซอฟต์แวร์องค์กรอย่าง Salesforce แบบครอบคลุม
เมื่อเทียบกับการจัดวางเชิงรุกในเซมิคอนดักเตอร์อย่างชัดเจน Bridgewater ได้ปิดสถานะหุ้นในกลุ่มซอฟต์แวร์องค์กรหลายรายการในไตรมาส 1 รายงานระบุว่า Bridgewater ออกมาหมดแล้วจาก Salesforce ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์คลาวด์ โดยขายทิ้งมากกว่า 193 แสนหุ้น หุ้นซอฟต์แวร์อื่นที่ถูกลดน้ำหนักหรือปิดสถานะยังรวมถึง ServiceNow (ลดลงประมาณ 133.8 แสนหุ้น) Workday (ลดลงประมาณ 96.5 แสนหุ้น) และ GoDaddy เป็นต้น เนื่องจากในไตรมาส 1 หุ้นซอฟต์แวร์องค์กรต้องเผชิญแรงกดดันทั้งด้านการประเมินมูลค่าและสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจโดยรวม ทำให้ความน่าสนใจของสินทรัพย์ประเภทนี้เปลี่ยนแปลงไป Bridgewater เลือกใช้กลยุทธ์ที่ค่อนข้างระมัดระวัง โดยย้ายจุดเน้นการลงทุนจากฝั่งซอฟต์แวร์แอปพลิเคชันไปสู่กลุ่มฮาร์ดแวร์ที่เป็นรูปธรรม
บทความนี้ Bridgewater 13F: ถือหนัก TSMC และ Nvidia, ออกขาย Salesforce เป็นรายแรกที่ปรากฏใน 鏈新聞 ABMedia
