CFTC（คณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ）ฝ่ายกำกับดูแลตลาดและฝ่ายกำกับดูแลการชำระบัญชีและความเสี่ยงประกาศเมื่อวันที่ 14 พฤษภาคมว่า จะออกจดหมาย “ไม่ดำเนินการ” (No-Action Letter) เกี่ยวกับข้อกำหนดการเก็บรักษาบันทึกที่เกี่ยวข้องกับสวอป และข้อมูลการซื้อขายสัญญาภายใต้เหตุการณ์สัญญาแบบมีหลักประกันเต็มจำนวนที่ยื่นต่อสวอปดาต้ารีโพซิทอรี (SDR) โดยไม่แนะนำให้มีการบังคับใช้กฎหมายกับตลาดสัญญาที่กำหนดไว้ (DCM) องค์กรชำระราคาอนุพันธ์ (DCO) และผู้เข้าร่วมของทั้งสองราย ผู้รับประโยชน์รายเดิมยังคงใช้แนวทางเดิม และหน่วยงานใหม่สามารถยื่นขอเพิ่มชื่อในภาคผนวกของจดหมายได้
ขอบเขตการยกเว้นสำหรับจดหมาย “ไม่ดำเนินการ”
ตามประกาศอย่างเป็นทางการของ CFTC แนวทาง “ไม่ดำเนินการ” ในวันนี้ครอบคลุม 2 กรณีนี้:
ข้อกำหนดการเก็บรักษาบันทึกที่เกี่ยวข้องกับสวอป: DCM, DCO และผู้เข้าร่วมไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดการเก็บรักษาบันทึกที่เกี่ยวข้องกับสวอปได้—ฝ่ายที่เกี่ยวข้องไม่แนะนำให้ดำเนินการบังคับใช้กฎหมายในประเด็นดังกล่าว
การยื่นรายงานต่อสวอปดาต้ารีโพซิทอรี (SDR): DCM, DCO และผู้เข้าร่วมไม่สามารถยื่นรายงานต่อ SDR ที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลการซื้อขายสัญญาภายใต้เหตุการณ์สัญญาแบบมีหลักประกันเต็มจำนวนได้—ฝ่ายที่เกี่ยวข้องไม่แนะนำให้ดำเนินการบังคับใช้กฎหมายในประเด็นดังกล่าว
แนวทาง “ไม่ดำเนินการ” ข้างต้นอยู่ภายใต้เงื่อนไขทั้งหมดของจดหมาย “ไม่ดำเนินการ” ที่เผยแพร่ในวันนี้
กฎสำหรับผู้รับประโยชน์รายเดิมและขั้นตอนการยื่นใหม่
ตามการจัดเตรียมขั้นตอนที่ยืนยันโดยประกาศอย่างเป็นทางการของ CFTC:
ผู้รับประโยชน์รายเดิม: ผู้รับประโยชน์ทุกรายที่เคยได้รับจดหมาย “ไม่ดำเนินการ” เกี่ยวกับการยื่นข้อมูลสัญญาประเภทที่คล้ายคลึงกันแล้ว ยังคงใช้แนวทางในวันนี้โดยไม่ต้องยื่นคำขอใหม่
ขั้นตอนการยื่นสำหรับหน่วยงานใหม่: หน่วยงานที่ต้องการเข้าจดทะเบียนหรือชำระบัญชีสัญญาที่คล้ายคลึงกัน สามารถยื่นคำขอเพื่อให้ได้รับแนวทาง “ไม่ดำเนินการ” แบบเดียวกับที่ระบุไว้ในจดหมายฉบับนี้ หากฝ่ายที่เกี่ยวข้องอนุมัติคำขอ ผู้ยื่นจะถูกเพิ่มชื่ออย่างเป็นทางการในภาคผนวกของจดหมาย “ไม่ดำเนินการ” ในวันนี้ กลไกนี้ทำให้ฝ่ายที่เกี่ยวข้องไม่จำเป็นต้องออกจดหมายรายบุคคลที่มีเนื้อหาแบบเดียวกันซ้ำ ๆ ขณะเดียวกันก็รับประกันว่าผู้ยื่นรายใหม่และรายเดิมได้รับการปฏิบัติที่สอดคล้องกัน
ความคาดหวังในเชิงขั้นตอนในอนาคตที่ฝ่ายที่เกี่ยวข้องยืนยัน
ประกาศอย่างเป็นทางการของ CFTC ระบุว่า ฝ่ายที่เกี่ยวข้องคาดว่าจะได้รับคำขอติดตามในลักษณะต่อไปนี้:
· คำขอแก้ไขแนวทาง “ไม่ดำเนินการ” เพื่อสะท้อนถึงการแก้ไขคำสั่งที่กำหนดโดย DCM
· คำขอแก้ไขเพื่อสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของ DCO
· คำขอแก้ไขอื่น ๆ ที่เกิดจากพัฒนาการของตลาด
วัตถุประสงค์ของจดหมาย “ไม่ดำเนินการ” ในวันนี้ คือการสร้างกรอบการทำงานที่เป็นมาตรฐานเพื่อรองรับประเด็นติดตามข้างต้น
คำถามที่พบบ่อย
จดหมาย “ไม่ดำเนินการ” ของ CFTC (No-Action Letter) มีความหมายทางกฎหมายว่าอย่างไร?
จดหมาย “ไม่ดำเนินการ” ของ CFTC เป็นคำแถลงที่ออกโดยฝ่ายเฉพาะ (ไม่ใช่คณะกรรมการทั้งหมด) โดยระบุว่า ฝ่ายนั้นไม่แนะนำให้ดำเนินการบังคับใช้กฎหมายต่อการกระทำที่ระบุ จดหมายลักษณะนี้ไม่ได้หมายถึงการแก้ไขกฎระเบียบที่มีอยู่ และไม่ได้ถือเป็นการยืนยันทางกฎหมายอย่างเป็นทางการว่า การกระทำนั้นถูกต้องตามกฎหมาย แต่ให้เป็นฐานการอ้างอิงในการดำเนินงานสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ โดยไม่ถูกคุกคามด้วยการบังคับใช้กฎหมาย
จดหมาย “ไม่ดำเนินการ” ในวันนี้ใช้บังคับกับสัญญาประเภทใดโดยเฉพาะ?
ตามประกาศอย่างเป็นทางการของ CFTC จดหมายฉบับนี้ใช้กับการยื่นรายงานข้อมูลสวอปและข้อกำหนดการเก็บรักษาบันทึกที่เกี่ยวข้องกับ “การซื้อขายสัญญาภายใต้เหตุการณ์สัญญาแบบมีหลักประกันเต็มจำนวน” หน่วยงานที่ต้องการให้สัญญาเฉพาะอยู่ในขอบเขตนี้ สามารถยื่นคำขอตามขั้นตอน โดยหลังจากฝ่ายที่เกี่ยวข้องตรวจสอบแล้ว จะพิจารณาว่าจะเพิ่มชื่อในภาคผนวกหรือไม่
จะยื่นขอเข้าร่วมในภาคผนวกของจดหมาย “ไม่ดำเนินการ” ในวันนี้ได้อย่างไร?
ตามประกาศอย่างเป็นทางการของ CFTC หน่วยงานที่ต้องการเข้าจดทะเบียนหรือชำระบัญชีสัญญาที่คล้ายคลึงกันสามารถยื่นคำขอตรงไปยังฝ่ายที่เกี่ยวข้องของ CFTC เพื่อรับแนวทาง “ไม่ดำเนินการ” แบบเดียวกับที่ระบุไว้ในจดหมายฉบับนี้ หากคำขอได้รับการอนุมัติ ผู้ยื่นจะถูกเพิ่มชื่ออย่างเป็นทางการในภาคผนวกของจดหมาย “ไม่ดำเนินการ” ในวันนี้ และไม่จำเป็นต้องให้ CFTC ออกจดหมายรายฉบับแยกต่างหากเพิ่มเติม
