สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้รับคำพิพากษาถึงที่สุดเมื่อวันที่ 26 มิถุนายน ต่อ AI Financial Education Foundation Ltd. ซึ่งเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ถูกกล่าวหาว่ายื่นเอกสารเท็จในการยื่นเอกสารตามกฎระเบียบ ศาลแขวงสหรัฐประจำเขตโคโลราโดสั่งให้บริษัทจ่ายค่าปรับทางแพ่งเป็นจำนวน 1,182,254 ดอลลาร์ และมีคำสั่งห้ามบริษัทละเมิดมาตรา 204(a) และ 207 ของพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุน ค.ศ. 1940 โดยเด็ดขาด SEC ยื่นฟ้องครั้งแรกในเดือนพฤศจิกายน ค.ศ. 2025 โดยกล่าวหาว่าบริษัทแถลงข้อมูลอันเป็นเท็จในสาระสำคัญในแบบฟอร์ม ADV เดือนกรกฎาคม ค.ศ. 2024 เกี่ยวกับที่ตั้งสำนักงาน สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ สถานะด้านกฎระเบียบ และการดำเนินงานของกองทุนรวม ตามข้อมูลของคณะกรรมการ นักสืบสวนไม่สามารถยืนยันสำนักงานในเดนเวอร์ที่บริษัทอ้างสิทธิ์ ทรัพย์สินที่อยู่ภายใต้การจัดการมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ หรือการดำรงอยู่ของกองทุนเอกชนที่บริษัทอ้างว่าให้คำปรึกษา แบบฟอร์ม ADV ทำหน้าที่เป็นเอกสารเปิดเผยข้อมูลหลักที่ที่ปรึกษาการลงทุนใช้ในการจดทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแล และให้ข้อมูลที่นักลงทุนและคู่สัญญาอาศัยในการตรวจสอบความน่าเชื่อถือของที่ปรึกษา
SEC แจ้งข้อกล่าวหาเท็จเกี่ยวกับที่ตั้งสำนักงาน ทรัพย์สิน และกองทุนเอกชน
ตามคำฟ้องของ SEC AI Financial Education แถลงในแบบฟอร์ม ADV เดือนกรกฎาคม ค.ศ. 2024 ว่าบริษัทมีคุณสมบัติเป็นที่ปรึกษาที่ได้รับการยกเว้นการรายงาน (Exempt Reporting Adviser) ดำเนินงานจากพื้นที่สำนักงานในเขตมหานครเดนเวอร์ จัดการทรัพย์สินมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา ให้คำปรึกษาแก่กองทุนรวมเอกชน และที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนอีกรายได้รายงานข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนนั้นในการยื่นเอกสารตามกฎระเบียบของตนเอง คณะกรรมการกล่าวหาว่านักสืบสวนไม่สามารถยืนยันข้อกล่าวอ้างดังกล่าวได้ ตามคำฟ้อง ธุรกิจที่ครอบครองพื้นที่สำนักงานในเขตเดนเวอร์ไม่มีความรู้เกี่ยวกับ AI Financial Education หรือประธานเจ้าหน้าที่บริหารที่บริษัทอ้างถึง SEC ยังกล่าวหาว่าที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนซึ่งระบุไว้ในการยื่นเอกสารไม่ได้รายงานข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับกองทุนเอกชนที่ถูกอ้างสิทธิ์ การค้นหาฐานข้อมูลบริษัทสาธารณะของคณะกรรมการก็ไม่พบการยื่นเอกสารที่สนับสนุนการดำรงอยู่ของกองทุนดังกล่าว SEC กล่าวหาเพิ่มเติมว่า AI Financial Education ไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอจากทนายความของคณะกรรมการที่ขอหลักฐานเพื่อยืนยันข้อมูลที่แถลงในแบบฟอร์ม ADV
ศาลมีคำพิพากษาโดยเริ่มต้นและกำหนดค่าปรับ 1.18 ล้านดอลลาร์
เนื่องจาก AI Financial Education ไม่ได้ต่อสู้คดีให้สำเร็จ ศาลจึงมีคำพิพากษาโดยเริ่มต้น (default judgment) ให้แก่ SEC ตามเอกสาร Litigation Release No. 26577 คำพิพากษาดังกล่าวมีคำสั่งห้ามบริษัทละเมิดมาตรา 204(a) และ 207 ของพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนโดยเด็ดขาด มาตรา 204(a) กำหนดให้ที่ปรึกษาการลงทุนต้องเก็บรักษาและจัดเตรียมบันทึกตามที่ SEC ร้องขอ ในขณะที่มาตรา 207 ห้ามที่ปรึกษาแถลงข้อความอันเป็นเท็จหรือละเว้นข้อเท็จจริงที่เป็นสาระสำคัญในใบสมัครจดทะเบียนและรายงานที่ยื่นต่อคณะกรรมการ ศาลยังสั่งห้าม AI Financial Education เจ้าของ และเจ้าหน้าที่บริหารยื่นแบบฟอร์ม ADV ในฐานะที่ปรึกษาที่ได้รับการยกเว้นการรายงาน และสั่งให้บริษัทจ่ายค่าปรับทางแพ่งจำนวน 1,182,254 ดอลลาร์
SEC ยังคงเน้นการบังคับใช้กฎหมายเกี่ยวกับความถูกต้องของการเปิดเผยข้อมูลตามกฎระเบียบ
การดำเนินการนี้สะท้อนให้เห็นถึงการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องของ SEC ต่อความถูกต้องของการเปิดเผยข้อมูลตามกฎระเบียบที่ยื่นโดยที่ปรึกษาการลงทุน ข้อกล่าวหาของ SEC ในกรณีนี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการเปิดเผยข้อมูลที่ไม่ถูกต้องเพียงรายการเดียว ตามคำฟ้อง สำนักงาน กองทุนรวม และความสัมพันธ์กับที่ปรึกษาที่จดทะเบียนอีกราย รวมถึงสินทรัพย์ภายใต้การจัดการที่รายงาน ไม่สามารถยืนยันได้ผ่านบันทึกของคณะกรรมการหรือหลักฐานอื่นๆ ที่รวบรวมได้ระหว่างการสอบสวน บริษัทยังถูกกล่าวหาว่าไม่ให้ความร่วมมือในการจัดเตรียมบันทึกที่ทนายความของ SEC ร้องขอ คณะกรรมการได้กำหนดให้การปฏิบัติตามกฎระเบียบเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลของที่ปรึกษาเป็นลำดับความสำคัญในการบังคับใช้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ควบคู่ไปกับคดีที่เกี่ยวข้องกับการฉ้อโกงการลงทุน กิจกรรมการให้คำปรึกษาที่ไม่จดทะเบียน และโครงการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่บกพร่อง
FINRA ช่วยเหลือการสอบสวนของ SEC
SEC ระบุว่าการดำเนินคดีดำเนินการโดย Alexandra Lavin, Xinyue Angela Lin, David London, Sarah McAteer, Ryan Murphy, Michele Perillo และ Dahlia Rin จากสำนักงานภาคบอสตันของหน่วยงาน คณะกรรมการยังกล่าวขอบคุณความช่วยเหลือจาก Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ในการสอบสวนครั้งนี้
คำถามที่พบบ่อย
คำพิพากษาของ SEC ต่อ AI Financial Education Foundation รวมถึงอะไรบ้าง?
ศาลแขวงสหรัฐประจำเขตโคโลราโดมีคำพิพากษาถึงที่สุดเมื่อวันที่ 26 มิถุนายน สั่งให้ AI Financial Education Foundation Ltd. จ่ายค่าปรับทางแพ่งจำนวน 1,182,254 ดอลลาร์ ศาลมีคำสั่งห้ามบริษัทละเมิดมาตรา 204(a) และ 207 ของพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุน ค.ศ. 1940 โดยเด็ดขาด และสั่งห้ามบริษัท เจ้าของ และเจ้าหน้าที่บริหารยื่นแบบฟอร์ม ADV ในฐานะที่ปรึกษาที่ได้รับการยกเว้นการรายงาน
AI Financial Education ถูกกล่าวหาว่าแถลงเท็จอะไรในแบบฟอร์ม ADV?
ตามคำฟ้องของ SEC ที่ยื่นในเดือนพฤศจิกายน ค.ศ. 2025 AI Financial Education แถลงในแบบฟอร์ม ADV เดือนกรกฎาคม ค.ศ. 2024 ว่าบริษัทดําเนินงานจากพื้นที่สำนักงานในเขตมหานครเดนเวอร์ จัดการทรัพย์สินมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา และให้คำปรึกษาแก่กองทุนรวมเอกชน คณะกรรมการกล่าวหาว่านักสืบสวนไม่สามารถยืนยันข้อกล่าวอ้างเหล่านี้ได้ และธุรกิจที่ครอบครองพื้นที่สำนักงานในเขตเดนเวอร์ไม่มีความรู้เกี่ยวกับบริษัทหรือประธานเจ้าหน้าที่บริหารที่ถูกอ้างถึง
เหตุใดศาลจึงมีคำพิพากษาโดยเริ่มต้นในคดีนี้?
ศาลมีคำพิพากษาโดยเริ่มต้นให้แก่ SEC เนื่องจาก AI Financial Education ไม่ได้ต่อสู้คดีให้สำเร็จ ตามข้อมูลของ SEC บริษัทยังไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอจากทนายความของคณะกรรมการที่ขอหลักฐานเพื่อยืนยันข้อมูลที่แถลงในการยื่นแบบฟอร์ม ADV
