27 วันที่บริษัทผู้ผลิตชิปความจำรายใหญ่ในไต้หวัน Nanya Ke (2408.TW) ไฟเขียวพุ่งทำจุดสูงสุดรายวัน หรืออาจเป็นเพราะมีข่าวในตลาดว่า Nanya Ke เข้าต่อยอด NVIDIA Vera Rubin ซึ่งคาดว่าจะช่วยให้อัตรากำไรขั้นต้นของ Nanya Ke แตะระดับ 70%
《Economic Daily》ระบุว่า Nanya Ke ได้กลายเป็นบริษัทเจ้าแรกในไต้หวันที่ก้าวเข้าสู่ระบบหน่วยความจำหลัก (main memory) สำหรับ AI server ของ NVIDIA โดยตัดรูปแบบเดิมที่เคยถูกครอบงำโดยผู้เล่นจากเกาหลีและสหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์สำคัญหน้าใหม่สำหรับอุตสาหกรรมชิปความจำของไต้หวัน สำหรับข่าวที่เกี่ยวข้องนั้น Nanya Ke ระบุว่าความร่วมมือด้านสินค้าและลูกค้ากับบริษัทเป็นข้อมูลที่เป็นความลับ จึงไม่สามารถชี้แจงต่อสาธารณะได้ ขณะที่ TSMC ไม่มีการตอบกลับ
Economic Daily: Nanya Ke LPDDR เข้าสู่ห่วงโซ่อุปทาน Vera Rubin
ตามรายงานของ 《Economic Daily》วันที่ 27 NVIDIA แพลตฟอร์ม AI รุ่นใหม่ Vera Rubin กำลังจะเข้าสู่การผลิตจำนวนมาก และจะนำ DRAM ที่ใช้พลังงานต่ำจำนวนมาก (LPDDR) เข้ามา โดยผลิตภัณฑ์ LPDDR ของ Nanya Ke (2408) ได้รับความนิยม และช่วยโดย TSMC (2330) เพื่อเข้าห่วงโซ่อุปทานของ Vera Rubin ทั้งนี้ ข้อกำหนดด้านสเปกของผลิตภัณฑ์ดังกล่าวสูงขึ้น และราคาต่อหน่วยยังดีกว่าการใช้งานเชิงผู้บริโภค คาดว่าจะช่วยให้อัตรากำไรขั้นต้นของ Nanya Ke แตะระดับ 70%
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมให้ข้อมูลกับ 《Economic Daily》ว่าด้าน NVIDIA ได้ปรับโครงสร้างหน่วยความจำอย่างมากบนแพลตฟอร์ม Vera Rubin เพื่อให้อัตราการใช้พลังงานโดยรวมของ AI server ลดลง และเพื่อลดขนาดพื้นที่บนเมนบอร์ด โดยนำ LPDDR5X／ตระกูล LPDDR ที่ใช้พลังงานต่ำกว่าเข้ามา และประกอบกับการออกแบบโมดูลใหม่ เพื่อทดแทน DDR แบบดั้งเดิมบางส่วนและการจัดค่าพลังงานสูง การวางกลยุทธ์นี้ไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพของเครื่องทั้งระบบและประสิทธิภาพด้านพลังงานเท่านั้น แต่ยังทำให้ห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำทั้งหมดต้องกลับมาจัดระเบียบใหม่
ข้อมูลการสำรวจจากสถาบันวิจัยชี้ว่า ปริมาณหน่วยความจำ LPDDR ที่ AI server เครื่องหนึ่งต้องใช้เท่ากับหลายสิบเท่าของจำนวนในสมาร์ทโฟน เมื่อ Vera Rubin นำ LPDDR เข้ามาในปริมาณมาก จะทำให้แหล่งจ่ายยิ่งตึงตัวขึ้น CEO ของ NVIDIA หวง เหยียนซวิ่น (Huang Jen-Hsun) ได้แสดงตัวอย่างของ Vera Rubin เป็นครั้งแรกตั้งแต่การประชุม GTC โดยในตอนนั้นเมนบอร์ดจะบูรณาการ Vera CPU 1 ตัว และ Rubin GPU ขนาดใหญ่ 2 ตัว พร้อมติดตั้งสล็อต LPDDR ได้มากถึง 32 ช่อง และหน่วยความจำ HBM4 ซึ่งทำให้ตลาดให้ความสนใจอย่างสูง
ในงาน GTC ของปีนี้ หวง เหยียนซวิ่นได้เปิดเผยเพิ่มเติมว่า Vera Rubin ไม่ใช่แค่การอัปเกรดชิปเดี่ยว แต่เป็นสถาปัตยกรรมแพลตฟอร์มแบบองค์รวมที่ครอบคลุม CPU, GPU, การเชื่อมต่อ (interconnect), เครือข่าย และ DPU โดย Vera CPU ใช้การออกแบบ 88 คอร์ 176 เธรด เพิ่มความสามารถด้าน single-thread และความสามารถด้าน I／O ขณะที่ Rubin GPU แม้จำนวนทรานซิสเตอร์จะเพิ่มขึ้นเพียงราว 1.6 เท่า แต่ก็ทำให้ประสิทธิภาพกระโดดขึ้น โดยการอินเฟอเรนซ์เพิ่มขึ้น 5 เท่า และการเทรนเพิ่มขึ้น 3.5 เท่า
TSMC เข้าไปแนะนำด้วยตนเอง ช่วยให้ Nanya Ke ผ่านการตรวจสอบ
《Economic Daily》อ้างถึงการวิเคราะห์จากอุตสาหกรรมว่า เพื่อยกระดับอัตราผลตอบแทนของการแพ็กเกจขั้นสูง CoWoS และประสิทธิภาพโดยรวม NVIDIA ได้ประสานผู้ผลิตหน่วยความจำจากสหรัฐฯและเกาหลี โดยโอนกระบวนการผลิตการซ้อนกองหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ให้ TSMC เป็นผู้ควบคุมภาพรวม และพร้อมกันบูรณาการสถาปัตยกรรมหน่วยความจำใหม่ เช่น LPDDR เพื่อทำการออกแบบการซ้อนกอง ภายใต้แผนนี้ เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นด้านซัพพลายและลดความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ Nanya Ke จึงประสบความสำเร็จในการได้ตำแหน่งในห่วงโซ่อุปทาน
แหล่งข่าวให้ข้อมูลกับ 《Economic Daily》ว่า ผู้ประกอบการหน่วยความจำของไต้หวันในอดีตเน้นตลาดเชิงผู้บริโภค แต่ความยากในการควบคุมความเรียบของชิปและการบิดเบี้ยว ทำให้ไม่สามารถตอบโจทย์ข้อกำหนดระดับสูงของการใช้งาน AI ได้ เพื่อจะก้าวข้ามข้อจำกัดด้านเทคนิค TSMC ถึงกับเข้าไปมีส่วนร่วมในการให้คำแนะนำโดยตรง ช่วยให้ผู้ผลิตในประเทศปรับปรุงกระบวนการผลิต หลังจากได้รับการสนับสนุนด้านเทคนิคดังกล่าว คุณภาพของผลิตภัณฑ์ LPDDR ของ Nanya Ke ดีขึ้นอย่างชัดเจน สามารถผ่านการตรวจสอบของ NVIDIA ได้อย่างราบรื่น และก้าวเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานของ AI server ซึ่งเป็นสัญลักษณ์ว่าความสามารถด้านเทคโนโลยีของบริษัทไต้หวันสามารถก้าวผ่านด่านใหม่ได้
787 พันล้านไต้หวันดอลลาร์ผ่านทางการจัดจำหน่ายแบบเอกชน เตรียมคิวแย่งตำแหน่งล่วงหน้าของบริษัทยักษ์ใหญ่จากสหรัฐฯ ญี่ปุ่น เกาหลี
ย้อนกลับไปเมื่อวันที่ 25 มีนาคมของปีนี้ Nanya Ke เคยประกาศว่าจะนำผู้ลงทุนเชิงกลยุทธ์รายใหญ่ระดับโลกในห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำและเซมิคอนดักเตอร์เข้ามาลงทุนเชิงกลยุทธ์ ได้แก่ Kioxia ของ Western Digital (มีการใช้อักษรชื่อ) SanDisk และ Solidigm ซึ่งถือหุ้นทั้งหมดโดย SK Hynix ขณะเดียวกันยังรวม Cisco ด้วย รวมมูลค่าสูงถึง 787 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน
(Nanya Ke (2408) จัดจำหน่ายแบบเอกชน 787 พันล้าน! เบื้องหลังการเข้าถือหุ้นของโรงงานหน่วยความจำจากสหรัฐฯ ญี่ปุ่น เกาหลี ที่คุณควรจับตาการถือหุ้นข้ามของ Formosa Plastics )
ในเวลานั้นทั้งสามดีลรวมกันออกหุ้นประมาณ 351 ล้านหุ้น ราคาเท่ากันต่อหุ้นอยู่ที่ 223.9 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ซึ่งคิดเป็นราว 85% เมื่อเทียบกับราคาที่อ้างอิง 263.3 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ในบรรดาผู้ซื้อ SanDisk ซื้อประมาณ 139 ล้านหุ้นผ่านบริษัทย่อย Kioxia ซื้อ 70 ล้านหุ้น ขณะที่ Solidigm และ Cisco ซื้อประมาณ 71.4 ล้านหุ้น และ 71.5 ล้านหุ้นตามลำดับ
สิ่งที่ควรสังเกตคือ Nanya Ke ยังถูก Nanya ถือหุ้นราว 29% เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด และถือหุ้นร่วมกันโดยบริษัทที่เกี่ยวข้อง เช่น Taiwan Chemical Fiber และ Formosa Plastics ทำให้เกิดโครงสร้างการควบคุมที่มั่นคง Formosa Plastics, Nanya, Taiwan Chemical และ Formosa Petrochemical มีการถือหุ้นไขว้กันมายาวนาน ซึ่งก่อให้เกิด “เครือข่ายหุ้น” ของกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ที่พบได้น้อยในไต้หวัน กลไกการถือหุ้นไขว้นี้ทำให้ Nanya Ke เมื่อมีการนำเงินทุนจากภายนอกเข้ามา ก็ยังคงรักษาอำนาจการนำในกลุ่มไว้ได้โดยไม่ถูกเจือจาง พร้อมทั้งคำนึงถึงความร่วมมือเชิงกลยุทธ์และเสถียรภาพด้านการกำกับดูแลไปพร้อมกัน
บทความนี้ 台厂 รายแรกที่เข้าร่วมรายการ! Nanya Ke มีข่าวว่าเข้าห่วงโซ่อุปทานของ NVIDIA Vera Rubin ราคาหุ้นติดไฟเขียวพุ่งทำจุดสูงสุดรายวัน ปรากฏครั้งแรกใน 鏈新聞 ABMedia
