Інфляція по всьому світу стає домінувальним чинником фінансової поведінки, а енергетичні ринки є важливими рушіями цього явища. Зміни цін на нафту впливають на вартість виробництва, і в більшості випадків вони можуть спричиняти інфляцію в багатьох економіках. Тому зростання інфляції спонукає домогосподарства та інвесторів замислюватися про використання цифрових активів як альтернативного фінансового інструмента.
Ударні зміни цін на нафту та зростання інфляції
Ціни на нафту суттєво впливають на світову інфляцію, оскільки транспорт, виробництво й продовольче виробництво залежать від вартості енергії. Коли ціни на нафту різко зростають, зростають і витрати на виробництво, а в більшості секторів підвищуються також споживчі ціни. Це означає, що поточні нафтові шоки зазвичай послаблюють національні валюти та скорочують внутрішню купівельну спроможність.
Різкі стрибки цін на нафту спричиняють перебої з постачанням нафти, геополітична напруга та спекуляції на ринку. Як наслідок, інфляція посилюється в економіках, які значною мірою покладаються на імпорт енергоресурсів. Тому сім’ї та компанії прагнуть шукати фінансові рішення, що дозволяють зберігати заощадження в турбулентні економічні часи.
Інфляція та нестабільність валют
Висока інфляція підриває локальні валюти та зменшує реальну вартість зарплат і заощаджень домогосподарств. У результаті громадяни країн, на які вплинули ці процеси, звертаються до фінансових активів, що зберігають свою цінність на тлі знецінення валюти. Онлайн-ресурси тому виглядають привабливими, адже вони не залежать від локальної фінансової політики.
Цю тенденцію можна спостерігати в останні роки в країнах із високими темпами інфляції. У періоди зростаючої інфляції в Аргентині, Туреччині, Венесуелі та Нігерії були зафіксовані значні обсяги транзакцій із криптовалютою. Послаблення місцевих грошей змусило людей більше переходити на цифрові гроші, щоб зберігати купівельну спроможність.
Стейблкоїни перебувають у центрі цієї фінансової трансформації, адже вони відображають вартість валют, які добре працюють у глобальному масштабі. Велика кількість користувачів використовує токени, прив’язані до долара, як цифровий долар, щоб заощаджувати й здійснювати щоденні платежі. Таким чином, стейблкоїни дають змогу домогосподарствам справлятися з інфляційними ризиками та зберігати доступ до міжнародних фінансових мереж.
Криптовалюта як альтернативний фінансовий інструмент
Криптовалюти — це фінансові продукти, які є децентралізованими та працюють поза межами традиційної банківської системи. Завдяки такому устрою вони забезпечують фінансовий доступ навіть у країнах із нестабільними валютами або там, де банківські системи обмежені. Тому багато користувачів використовують цифрові активи як інші форми збереження вартості.
Коли в глобальних ринках переважає економічна невизначеність, інвестори зазвичай спрямовують кошти в криптовалюту. Політичні потрясіння, фінансова невизначеність та інфляція часто штовхають інвесторів до активів, які вважаються незалежними від традиційних фінансів. Як наслідок, коли фінансова стабільність низька, попит на криптовалюту має тенденцію зростати.
Інші спостерігачі порівнюють Bitcoin із золотом, адже обидва активи використовують для виконання захисних фінансових функцій під час криз. Спостерігається, що Bitcoin може виступати як різновид цифрового золота в часи економічного тиску. Таким чином, криптовалюта все більше перетворюється на інструмент диверсифікації в руках інвесторів під час інфляції.
Нафтoві ринки, невизначеність і криптовалютна волатильність
Волатильність криптовалюти також залежить від шоків на ринку нафти через зростання невизначеності в економіці. Зростання цін на енергоносії підвищує витрати на виробництво та послаблює економічне зростання в більшості сфер. У результаті фінансові ринки вкрай чутливі, а ринок криптовалют підпадає під раптові зміни цін.
Невизначеність економічної політики та геополітичні ризики також посилюють ці ринкові реакції. Як приклад, пандемія та конфлікт між Росією й Україною зблизили ринки. Під час цієї кризи інвестори поспішно перекидали капітал через такі активи, як сировинні товари, акції та цифрові активи.
Дослідження вказують на схильність того, що криптовалюта відчуває вплив короткострокових шоків на ринку нафти та макроекономічних чинників. Але в довшій перспективі цифрові активи мають зуміти передавати шоки через фінансові системи. Таким чином, криптовалюти все більше залучаються до глобальних економічних сил, а не залишаються ізольованими ринками.
Майбутнє цифрових активів в економіках з інфляцією
Інфляція, спричинена нафтою, імовірно, й надалі впливатиме на ухвалення цифрових активів у всьому світі. Витрати на енергію є нестабільними, а геополітична напруга часто дестабілізує світові ланцюги постачання нафти. Як наслідок, інфляція може й надалі впливати на більшість економік, що розвиваються, які значною мірою залежать від імпорту енергії.
За умови збереження тиску інфляції процес ухвалення домогосподарствами цифрових фінансових інструментів може прискоритися. Мережі криптовалют дають змогу здійснювати транскордонні платежі, заощадження та швидші платежі без традиційних банківських обмежень. Отже, цифрові активи можуть стати більш значущими в міжнародній фінансовій екосистемі.
Втім, ризики, пов’язані з цифровими ринками, мають відстежувати політики та інвестори. Волатильність криптовалют є доволі високою, а нормативно-правові рамки ще не є послідовними на національному рівні. Однак глобальний інтерес до цифрових активів, найімовірніше, збережеться через інфляційний тиск і економічну непередбачуваність.
Висновок
Інфляція, підживлена нафтою, продовжує впливати на фінансову поведінку більшості економік світу. Оскільки ціни на енергоносії впливають на рівні інфляції та стабільність валют, люди дедалі більше цікавляться цифровими активами як безпечними фінансовими інструментами. Тому використання криптовалюти може тільки зростати, адже інфляція, економічна невизначеність і волатильність глобальних ринків продовжують посилюватися.
