BitMEXの取引所とその3人の共同創業者に対して、暗号資産（クリプト）取引所をめぐる集団訴訟の提案を行う訴えを起こしたのは、元BitMEXの顧客2人、BKX Services Inc.とDavid Namdarだ。両者は木曜日に提訴したが、その同じ日、同プラットフォームは2026年9月に永久にサービスを停止すると発表していた。原告らは、BitMEXが非公開の「インサイダー取引デスク」を運営しており、プライベートな口座データを使って自社の顧客に対して取引を行っていたと主張する。さらに、BitMEXは高いボラティリティの期間にサーバーを意図的にフリーズさせ、ユーザーを締め出しながら強制清算（リキデーション）を強行したとしている。訴状は米ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に提出され、被告としてArthur Hayes、Samuel Reed、Benjamin Delo、さらに事業開発の元責任者であるGregory Dwyerが挙げられており、HDR Global Trading Limitedおよび4つの関連企業も含まれている。
原告らは、BitMEXが2018年を通じてインサイダー取引デスクを運営していたと主張
訴状によれば、Gregory Dwyerは2018年を通じてBitMEXのマンハッタンオフィスからインサイダー取引デスクを運営していたという。原告らは、このデスクがソフトウェアを使用して、どの価格変動が最も多くの顧客を清算に追い込むかを特定し、その後、その変動を引き起こすための取引を行ったと主張している。提出書類によれば、BitMEXはユーザーに対し、隠れた注文は他のトレーダーからは隠されており、清算ポイントは非公開のままだと説明していたという。訴状は、インサイダー取引デスクがそれらすべてを把握しており、BitMEXは自社の取引を隠すために、汎用的なメールアドレスと組み合わせた「使い捨て口座（バー ナーアカウント）」を作成したと主張している。
原告らはまた、含み損が掲示された担保の約半分に達すると、BitMEXが未決済ポジションを清算したと主張している。にもかかわらず、担保の残高はなお含み損を上回っていたという。原告らは、取引所が自らを守るために必要以上に高い引き金を設定し、その結果、残っていた担保を差し押さえて取引所の保険基金（Insurance Fund）へ振り向けたと主張する。さらに訴状は、取引所が第三者の参照取引所で価格を操作し、自社プラットフォーム上で清算を起こすようにしたとも主張している。
BitMEXは2020年3月13日に顧客を25分間締め出した
訴状は、2020年3月13日、顧客がプラットフォームから約25分間締め出され、レバレッジをかけたポジション約8億ドルが清算されたことを指摘している。提出書類によれば、BitMEXは当日、クラウド提供者側のハードウェア問題による停止だと説明し、その後4日経ってから、原因は2つの分散型サービス拒否（DDoS）攻撃だったと述べたという。原告らは、凍結（フリーズ）は意図的であり、顧客には一切補償がなかったと主張している。
BKX ServicesとNamdarは、合計の損失が622 BTCを超えると主張
BKX Servicesは、2018年7月から8月までの間に13回の清算により、少なくとも約305.8 BTCを失ったと述べている。匿名で取引していたDavid Namdarは、2019年8月から2020年5月にかけて指定された14回の清算で約316.9 BTCの損失があったほか、少なくとも69件の小規模な清算での損失も含めていると主張している。
2つの請求は、リプレビン（返還請求）と詐欺である。リプレビンは金銭的な価値ではなく、特定の財産の返還を求めるものであり、つまり原告らはビットコインそのものの返還を求めている。提案されている集団の対象は、2018年7月23日以降の国内アメリカでの取引において、BitMEXでビットコイン・スワップ商品を購入した誰もが対象となる。原告らは、メンバー数が数万に上ると見積もっており、合計請求額は500万ドル超になるとしている。
先行する類似訴訟は、2025年6月に却下
これと実質的に類似した訴訟であるMessieh v. HDR Global Tradingは、商品取引所法（Commodity Exchange Act）の下で、2020年4月に同じ裁判所で提起された。当事者らは任意取下げに合意し、裁判所は2025年6月30日にその命令を、予備的（without prejudice）として出した。原告らは、この訴訟が2020年4月から2025年6月までの期間ずっと、時効が停止（延長）されていたと主張している。
BitMEXは2024年に銀行秘密法違反で有罪を認めたとされる
BitMEXは2024年に銀行秘密法（Bank Secrecy Act）違反で有罪を認め、2025年1月には追加で1億ドルの罰金を科されたと報じられている。ドナルド・トランプ大統領は、2025年3月に共同創業者らを恩赦した。
BitMEXは水曜日、11年間の運営を終え、9月23日をもって事業を停止するとした。HDRの取締役会による戦略的見直しを理由に挙げたが、これ以上の説明はしていない。BitMEXが予定している停止を公に発表する前に提出された訴状は、その取引所が「いかなる結果も伴わずにプラットフォームを運営し続けている」としている。
よくある質問
BKX Services Inc.とDavid Namdarは、BitMEXに対する訴訟で何を主張しましたか？
BKX Services Inc.とDavid Namdarは、BitMEXが非公開の「インサイダー取引デスク」を運営しており、プライベートな口座データを使って自社の顧客に対して取引を行っていたと主張している。また、BitMEXが高いボラティリティの期間にサーバーを意図的にフリーズさせ、強制清算（リキデーション）を強行しながらユーザーを締め出していたとも主張している。
原告らはBitMEXでどれくらいのビットコインを失ったと主張していますか？
BKX Servicesは、2018年7月から8月にかけての13回の清算で、少なくとも約305.8 BTCを失ったと述べている。David Namdarは、2019年8月から2020年5月にかけての指定された14回の清算で、約316.9 BTCの損失があったほか、少なくとも69件のより小さな清算も含めていると主張している。
2020年3月13日にBitMEXの顧客に何が起きましたか？
2020年3月13日、顧客はBitMEXのプラットフォームから約25分間締め出され、レバレッジをかけたポジション約8億ドルが清算された。BitMEXは当初、クラウド提供者側のハードウェア問題が原因だと説明し、その後、2つの分散型サービス拒否攻撃（DDoS）が根本原因だと述べた。原告らは、フリーズは意図的であり、顧客には一度も補償がされなかったと主張している。
