CFTC、イベント・コントラクト市場向けの報告規則を緩和

• CFTCは、完全に担保されたイベント・コントラクトに紐づくスワップ報告に関して、ノーアクション（不手続き）救済を付与しました。

• この枠組みは、先行するイベント・コントラクトのノーアクション書簡の対象となっている企業にも保護を拡張します。

• 新規申請者は、CFTCからの集中型の報告プロセスに基づき、同一の救済を受けられる可能性があります。

商品先物取引委員会（CFTC）は木曜日、イベント・コントラクトに関するスワップデータの報告および記録管理の要件を対象とする新たなノーアクション書簡を発出しました。 この救済は、指定された取引所（デリバティブ取引市場）、デリバティブの清算機関、および完全に担保されたイベント・コントラクト取引を扱う市場参加者に適用されます。 CFTCの市場監督部門および清算・リスク部門によれば、同書簡でカバーされる特定のスワップ報告義務に関連する違反について、職員は強制執行の勧告を行わない方針です。

CFTC、業界からの要請に対応

この救済は、イベント・コントラクトをリストし清算する指定取引所および清算機関からの複数の要請を受けてのものです。 当局によれば、企業は完全に担保された取引に紐づく報告義務についての明確化を求めました。

ノーアクションの立場のもとで、部門は一定のスワップ関連の記録管理の不備について、強制執行の勧告を追求しません。 また、この救済は、スワップ・データ・リポジトリに対する関連取引データの報告漏れも対象とします。

ただし、ノーアクション救済は木曜日に発出された書簡に示される条件の下でのみ適用されます。 部門は、この立場は同様の商品をめぐる今後の要請を合理化することを目的としていると述べました。

同時に、CFTCは同様の扱いを求める企業がさらに増える見込みだと指摘しました。 それらの要請には、修正された指定命令、新たな清算機関、または追加の市場構造の変更が関わる可能性があります。

既存の受益者には、より広いカバーが付与

部門は、比較可能な契約を扱うこれまでのノーアクション書簡によりカバーされていたすべての受益者に、最新の救済が拡張されることを確認しました。 その結果、先行して申請した者は、更新された枠組みのもとでも引き続き保護されます。

一方で、同様のイベント・コントラクトをリストまたは清算する計画のある新たな事業体も、部門に対して同一の救済を要請できます。 承認されれば、当局はそれらの企業を、書簡に添付された付録に追加します。

CFTCは、その方針により、将来の申請者に対してほぼ同一のノーアクション書簡を繰り返し発行する必要がなくなると述べました。 また、市場をまたいでイベント・コントラクトの報告要請を職員が扱う方法を標準化することにもつながります。

報告プロセスが一元化

部門によれば、最新の枠組みにより、イベント・コントラクトのデータ報告案件を扱うプロセスがより一様になります。 当局は、この構造が既存の参加者と将来の申請者の双方の一貫性を高めると述べました。 特に、救済は、承認された市場インフラを通じて清算される完全に担保されたイベント・コントラクト取引を対象にしています。 部門は、同書簡の範囲外でのより広範なスワップ報告規制の変更については発表していません。