CFTC suaviza regras de reporte para mercados de contratos de eventos

• A CFTC concedeu alívio de “no-action” para relatórios de swaps vinculados a contratos de eventos totalmente garantidos com colateral.

• A estrutura estende proteções às firmas cobertas por cartas de “no-action” anteriores sobre contratos de eventos.

• Novos requerentes podem receber alívio idêntico por meio de um processo centralizado de reporte junto à CFTC.

A Comissão de Negalcio de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) emitiu uma nova carta de “no-action” na quinta-feira, cobrindo exigências de reporte de dados de swaps e de manutenção de registros para contratos de eventos. O alívio se aplica a mercados designados de contratos, organizações de compensação de derivativos e participantes do mercado que lidam com transações de contratos de eventos totalmente garantidas com colateral. De acordo com a Divisão de Supervisão de Mercado e a Divisão de Compensação e Risco da CFTC, o corpo técnico não vai recomendar ações de enforcement vinculadas a obrigações específicas de reporte de swaps cobertas na carta.

CFTC Responde a Pedidos da Indústria

O alívio segue múltiplos pedidos de mercados designados de contratos e organizações de compensação que listam e compensam contratos de eventos. Segundo a agência, as firmas buscaram clareza sobre obrigações de reporte ligadas a transações totalmente garantidas com colateral.

Na posição de “no-action”, as divisões não vão perseguir recomendações de enforcement para certas falhas de manutenção de registros relacionadas a swaps. O alívio também cobre falhas em reportar dados de transações relacionados a repositórios de dados de swaps.

No entanto, o alívio de “no-action” só se aplica sob as condições delineadas na carta divulgada na quinta-feira. As divisões disseram que a posição busca agilizar solicitações futuras envolvendo produtos semelhantes.

Ao mesmo tempo, a CFTC observou que mais firmas devem buscar tratamento semelhante. Essas solicitações podem envolver ordens de designação modificadas, novas organizações de compensação ou mudanças adicionais na estrutura de mercado.

Beneficiários Existentes Recebem Cobertura Ampliada

As divisões confirmaram que o alívio mais recente se estende a todos os beneficiários cobertos por cartas de “no-action” anteriores envolvendo contratos comparáveis. Como resultado, requerentes anteriores continuarão protegidos sob o arcabouço atualizado.

Enquanto isso, novas entidades que planejam listar ou compensar contratos de eventos similares também podem solicitar alívio idêntico às divisões. Se aprovado, a agência adicionará essas firmas a um apêndice anexado à carta.

A CFTC disse que essa abordagem elimina a necessidade de emitir repetidamente cartas de “no-action” quase idênticas para requerentes futuros. Ela também padroniza como o corpo técnico lida com solicitações de reporte de contratos de eventos entre mercados.

Processo de Reporte Fica Centralizado

De acordo com as divisões, o arcabouço mais recente cria um processo mais uniforme para tratar questões de reporte de dados de contratos de eventos. A agência afirmou que a estrutura melhora a consistência tanto para participantes existentes quanto para requerentes futuros.Notavelmente, o alívio tem como alvo especificamente transações de contratos de eventos totalmente garantidas com colateral compensadas por infraestrutura de mercado aprovada. As divisões não anunciaram mudanças em regulamentações mais amplas de reporte de swaps fora do escopo da carta.