ฝ่ายคดีความในฐานะผู้บริหารงานพิทักษ์ทรัพย์ของการล้มละลายของ Prime Trust ยื่นฟ้องคัดค้าน (adversary complaint) ยาว 94 หน้า ต่อ Swan Bitcoin เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม 2026 โดยมีเป้าหมายเพื่อเรียกคืนทรัพย์สินราว 970 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่บริษัทกล่าวหาว่าถอนออกไปก่อนที่ Prime จะล่มสลาย
- ประเด็นสำคัญ:
-
- PCT Litigation Trust ยื่นฟ้องคดีความยาว 94 หน้า ต่อ Swan Bitcoin เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม 2026 โดยเรียกคืน 970 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
-
- คำฟ้องกล่าวหาว่าผู้บริหารของ Prime Trust ได้ส่งสัญญาณให้ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Swan คือ Cory Klippsten ผ่านแชตแบบเข้ารหัสเมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2023 เพียงไม่กี่สัปดาห์ก่อนการล่มสลาย
-
- ณ วันที่ 18 พฤษภาคม 2026 Swan ยังไม่ได้ยื่นคำตอบอย่างเป็นทางการ คดีต่อหน้าผู้พิพากษา Stickles จะตัดสินด้วยข้อโต้แย้งเรื่องความเป็นฝ่ายได้เปรียบ (preference) และการป้องกันตามหน้าที่ผู้ไว้วางใจ (fiduciary)
คดีเรียกคืนทรัพย์ (Clawback) ของ Prime Trust เล็งเป้า Swan Bitcoin
PCT Litigation Trust ซึ่งจัดตั้งขึ้นภายใต้แผน Chapter 11 ที่ Prime Core Technologies ยืนยันไว้ ได้ยื่นฟ้องต่อศาลล้มละลายในสหรัฐฯ ประจำเขตเดลาแวร์ การดำเนินคดีนี้มุ่งเป้า Electric Solidus, Inc. ซึ่งเป็นนิติบุคคลแม่ที่ดำเนินงานภายใต้ชื่อ Swan Bitcoin
หัวใจของคำฟ้องอยู่ที่ BTC ประมาณ 11,994 เหรียญ ซึ่งประเมินมูลค่าราว 938 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากราคาล่าสุด ทั้งนี้ กองทรัวยังขอเรียกคืนเงินสดราว 24.66 ล้านดอลลาร์สหรัฐ 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในสเตเบิลคอยน์ รวมถึง USDT และ USDC และ XRP 91,144 เหรียญ
Prime Trust ผู้ให้บริการดูแลคริปโตที่ได้รับการกำกับในเนวาดา เริ่มแสดงสัญญาณถึงแรงกดดันทางการเงินที่รุนแรงในปี 2023 บริษัทสูญเสียการเข้าถึงวอลเล็ตที่ถือครองมูลค่าประมาณ 80 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคาดว่าใช้เงินของลูกค้าเพื่อชดเชยการถอนเงินแบบที่เห็นต่อสาธารณะ และมีหนี้สินที่เป็นฟีอัตมากกว่า 85 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับเงินสดที่มีอยู่ราว 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
หน่วยงานกำกับดูแลในเนวาดาออกคำสั่งหยุดและเลิก (cease-and-desist) ในเดือนมิถุนายน 2023 จากนั้นวาง Prime ไว้ในการรับช่วงบริหาร (receivership) และบริษัทได้ยื่นขอเข้าสู่ Chapter 11 ในวันที่ 14 ส.ค. 2023 PCT Litigation Trust กล่าวหาว่าในช่วง 90 วันตามหน้าต่างการได้เปรียบ (preference window) ก่อนยื่นฟ้อง โดยเฉพาะระหว่างวันที่ 16 พฤษภาคม ถึง 14 ส.ค. 2023 Swan ได้ดึง BTC จำนวนมาก เงินสด สเตเบิลคอยน์ และ XRP ออกจาก Prime ในขณะที่ผู้ดูแล (custodian) ยังไม่สามารถชำระหนี้ได้ (insolvent)
กองทรัวยอมรับว่า Swan ได้มีส่วนสนับสนุนคุณค่าใหม่บางส่วนในช่วงเวลานั้น ประมาณ 1.44 BTC และเงินสด 2.22 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ยืนยันว่าการเปิดรับสุทธิยังคงมีนัยสำคัญ การกล่าวอ้างหลักประการหนึ่งในคำฟ้องเกี่ยวข้องกับสิ่งที่กองทรัพย์ระบุว่าเป็นคำเตือนจากคนวงใน ผู้บริหารระดับสูงของ Prime Trust ซึ่งยังทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาที่ได้รับค่าจ้างให้กับ Swan และรายงานว่าอาศัยอยู่ใกล้กับประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Swan คือ Cory Klippsten ถูกกล่าวหาว่าได้เตือน Swan เกี่ยวกับสภาพที่ย่ำแย่ของ Prime
คำฟ้องชี้ไปที่แชตแบบเข้ารหัสที่ลบอัตโนมัติ เริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2023 ซึ่งเป็นไม่กี่วันก่อนการประชุมที่สำคัญของ Nevada Financial Institutions Division ในวันที่ 26 พฤษภาคม กองทรัพย์กล่าวหาว่า Swan ใช้ข้อมูลดังกล่าวเพื่อเร่งการถอนเงินก่อนเจ้าหนี้และลูกค้ารายอื่น มีรายงานว่า Swan ได้ย้ายทรัพย์สินของลูกค้าไปยัง Fortress และ Bitgo ก่อนที่บริษัทจะล่มสลายเป็นเวลาหลายสัปดาห์ โดยโอนเสร็จก่อนหน้าการล่มสลายในเดือนมิถุนายน 2023
บริษัทระบุในเวลานั้นว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการอัปเกรดระบบ กองทรัพย์ยังท้าทายโครงสร้างทางกฎหมายว่าได้ถือครองทรัพย์สินกันอย่างไร ข้อตกลงกำกับระหว่าง Swan และ Prime รวมถึง Order Forms สัญญา API และสัญญา Custodial Agreement ระบุอย่างชัดเจนว่าไม่ถือเป็นหน้าที่ผู้ไว้วางใจ (fiduciary duties) และอนุญาตให้ Prime นำทรัพย์สินมาปะปนกัน (commingle assets)
คำฟ้องกล่าวหาว่า มีการสร้างรายการบัญชีที่มีชื่อว่า “PT FBO Swan Customers” ในวันที่ 25 พฤษภาคม 2023 เพื่อให้ดูเหมือนว่ามีการแยกทรัพย์สิน หลังจากที่การสื่อสารจากคนวงในที่ถูกกล่าวหาเริ่มต้นขึ้นเพียงไม่กี่วัน และในคำวินิจฉัยเมื่อวันที่ 18 กรกฎาคม 2025 โดยผู้พิพากษา J. Kate Stickles ได้ตัดสินว่า ทรัพย์สินที่อยู่ในครอบครองของ Prime ณ เวลายื่นฟ้อง เป็นส่วนหนึ่งของกองทรัพย์เพื่อการล้มละลาย เนื่องจากการนำทรัพย์สินมาปะปนกันและเงื่อนไขตามสัญญาในข้อตกลงของบริษัท
คำตัดสินดังกล่าวทำให้ Plan Administrator สามารถปฏิบัติต่อทรัพย์สินของพาร์ตเนอร์เสมือนเป็นทรัพย์สินของกองล้มละลาย โดยสงวนข้อยกเว้นบางส่วนไว้สำหรับคู่กรณี รวมถึง Swan ระหว่างกระบวนการพิจารณาก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม Swan ได้โต้กลับต่อข้อกล่าวหา บริษัทกล่าวว่า Prime Trust ถือครองทรัพย์สินของลูกค้าไว้ในบัญชีทรัสต์ที่เป็นกรรมสิทธิ์โดยรายบุคคล และขณะนี้กองทรัพย์เพื่อการล้มละลายกำลังพยายามเรียกร้องทรัพย์สินที่บริษัทถือครองในฐานะผู้ดูแลจากฝ่ายที่ไม่เคยได้รับทรัพย์เหล่านั้น
Swan ได้คัดค้านข้อกล่าวหาในลักษณะเดียวกันในเอกสารยื่นก่อนหน้านี้ โดยโต้แย้งว่าทรัพย์สินของลูกค้าที่ถือไว้โดยบริษัททรัสต์ไม่พร้อมให้บรรดาเจ้าหนี้สามัญที่ไม่มีหลักประกันเรียกร้อง บริษัทกล่าวว่าคาดหวังว่าศาลจะเห็นด้วย อย่างไรก็ดี ณ วันที่ 18 พฤษภาคม 2026 ยังไม่มีการยื่นคำตอบอย่างเป็นทางการต่อคำฟ้องวันที่ 15 พฤษภาคม คดีนี้อยู่ภายใต้การพิจารณาของผู้พิพากษา Stickles ภายใต้ Adversary Proceeding No. 26-50331
PCT Litigation Trust ได้ยื่นคดีดำเนินการเรียกคืน (clawback) ที่คล้ายกันต่ออดีตพาร์ตเนอร์ของ Prime รายอื่น รวมถึง Strike, Compass Mining, Fold และ Galaxy Digital แต่ละคดีมุ่งเน้นคำถามที่คล้ายกันเกี่ยวกับการแยกทรัพย์สิน การนำทรัพย์สินมาปะปนกัน และการโอนเพื่อให้ได้เปรียบ (preference transfers) ในช่วงหลายเดือนก่อนที่ Prime จะยื่นฟ้องล้มละลาย
ผลที่ศาลมีต่อข้อแก้ต่างเรื่องหน้าที่ผู้ไว้วางใจ (fiduciary) และการได้เปรียบ (preference) ของ Swan มีแนวโน้มจะกำหนดผลลัพธ์ในคดีที่เกี่ยวข้องหลายคดีซึ่งยังคงดำเนินอยู่ในตารางคดีของเดลาแวร์
